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股票简称：耐普矿机                                      股票代码：300818        江西耐普矿机股份有限公司             Naipu Mining Machinery Co., Ltd.     （江西省上饶市上饶经济本领开发区经开通衢 318 号）     向不特定对象刊行可转机公司债券                    召募说明书                    （更正稿）                 保荐东说念主（主承销商）         （成都市青羊区东城根上街 95 号）                     二〇二五年九月 江西耐普矿机股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                  声 明   本公司及全体董事、高等经管东说念主员承诺召募说明书过火他信息透露贵府不存在职 何伪善记录、误导性说明或要紧遗漏，并对其实在性、准确性及完整性承担相应的法 律背负。   公司负责东说念主、把持司帐责任负责东说念主及司帐机构负责东说念主保证召募说明书中财务司帐 贵府实在、完整。   中国证监会、来往所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对央求文献 及所透露信息的实在性、准确性、完整性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的盈利智商、 投资价值或者对投资者的收益作出现实性判断或保证。任何与之相背的声明均属伪善 作假说明。   把柄《证券法》的轨则，证券照章刊行后，刊行东说念主筹谋与收益的变化，由刊行东说念主 自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依 法刊行后因刊行东说念主筹谋与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 江西耐普矿机股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                      要紧事项辅导      本公司特别提醒投资者提防，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募说明书 正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、特别风险辅导事项      本公司提醒投资者仔细阅读本召募说明书―第三节 风险因素‖全文，并特别提防以 下风险：      公司本次召募资金投资技俩中触及生产类的技俩为“秘鲁境外生产基地投资项 目”，技俩成立完成后，将形成年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件的生产智商。较 大。      现在，国际巨头企业凭借先入上风和土产货化建厂模式，占据拉好意思市集主要份额， 其在拉好意思地区推广使用的主要为传统金属耐磨备件产物，因此传统金属耐磨备件占据 了拉好意思地区市集主流。公司本次募投技俩产物为橡胶复合耐磨备件，诚然橡胶复合耐 磨备件的竞争上风已被部分矿山客户渐渐贯通并接受，对传统金属材料备件形成了一 定的替代，但全体市集浸透率相对较低。公司本次募投技俩产物濒临和国际巨头传统 金属耐磨备件产物的平直竞争，新增产能消化需要从和国际巨头的市集竞争中取得市 场份额。      讲演期内，公司拉好意思地区选矿备件收入分别为 7,436.38 万元、14,076.29 万元、 前在拉好意思地区市集占有率约为 1.5%，存在较大提高空间。如需实现募投技俩完全达产 后的预计效益，公司在拉好意思地区的市占率需提高至 4%把握。因此，公司需要进一步 提高在拉好意思地区市集占有率来消化本次募投技俩新增产能。      在矿山客户的采购占比中，现在矿用橡胶耐磨备件产物市集浸透率仍然较低，仅 在 10%把握，而金属备件则占据主要份额。拉好意思地区主要市集份额主要由国际巨头占 江西耐普矿机股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 据的情况下，国际巨头领有金属备件产能、专利和东说念主才储备等诸多护城河，市集和客 户群体稳定，并为抠门市集份额而控制橡胶复合备件推广的节拍。若改日国表里经济 环境、国度产业政策、行业发展趋势等发生要紧不利变化，或公司在设想研发、筹谋 经管、新客户开拓等方面不行与扩张后的业务限度相匹配，则可能导致公司在和国际 巨头竞争中取得的市集份额有限，无法灵验提高市集占有率，使得募投技俩新增产能 无法完全消化，进而对公司功绩产生不利影响。   本次募投技俩投资限度较大，且主要为白叟性支拨，技俩建成后，公司固定资产 限度将有较大幅度的扩大，固定资产折旧及无形资产摊销也将相应加多。本次募投项 目建成后，预计达产年度所有这个词新增折旧及摊销金额为 2,923.82 万元，占预计全体营业 收入和预计全体净利润的比例分别为 1.80%和 11.11%。如果召募资金投资技俩不行如 期达产或者召募资金投资技俩达产后不行达到预期的盈利水平，则公司将濒临因折旧 摊销用度加多而导致利润下降的风险。   受行政审批不足预期等不可控因素影响，公司上次募投技俩“智利子公司年产 再次缓期的风险。   本次募投技俩在筹谋过程中，已充分继承过往技俩履历教化，通过系统的可行性 研究论证，并基于对当地政策环境、企业成立需求等多维度因素的评估，审慎制定了 技俩程度筹谋。关联词，技俩在现实执行中仍存在一些不可控因素。现阶段，公司正在 按照既定程度筹谋鼓动本次募投技俩，但若后续技俩审批办理过程中因当地政策变动 或其他不可控因素导致审批程度放缓、受阻等不足预期情形，则可能存在募投技俩延 期的风险。 元，降幅为 34.04%；实现包摄于上市公司股东的净利润 1,698.56 万元，较上年同期下 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 降 6,733.71 万元，降幅为 79.86%，公司最近一期功绩出现下滑，主要系 2024 年 1-6 月因 EPC 业务鼓动证据关连合同收入 21,177.91 万元，而 2025 年 1-6 月无 EPC 业务收 入影响所致。    剔除 EPC 业务收入影响，2025 年 1-6 月公司营业收入、毛利及毛利率情况较 原因主要系 2025 年 1-6 月公司持续加大新产物研发干预，并进一步扩大销售团队限度， 导致公司销售及研发用度短期内增长较快，较上年同期增长 1,971.08 万元，同期受汇 率波动影响 2025 年 1-6 月财务用度较上年同期增长 614.16 万元。    最近一期功绩下滑的上述因素并未改变公司的行业地位，不会导致公司主营业务、 筹谋模式等发生要紧变化。但若改日宏不雅经济环境或行业筹谋环境发生不利变化、市 场竞争加重、原材料价钱大幅波动、汇率大幅波动等不利因素，公司的销售收入、利 润水平将可能出现一定波动，从而使得公司濒临筹谋功绩下滑风险。    频年来，公司把柄筹谋战术，为进一步加多国外市集竞争力、提高新产物产能和 蔓延产业链，同期鼓动包括本次募投技俩在内的多个投资技俩，改日主要投资技俩预 计支拨金额限度较大，对资金筹措和技俩管控的要求较高。    公司计划通过本次刊行召募资金、自有资金及银行融资等方式筹措投资技俩所需 资金。诚然公司已对资金筹措及使用进行了审慎安排，关联词如公司全体筹谋性现款流 情况够不上预期、本次刊行失败或者召募资金无法按计划到位，且未能通过其他路线 筹措技俩所需资金，将给公司带来较大的资金压力，以致可能影响技俩的正常实施， 从而对公司的筹谋功绩产生不利影响。    公司本次召募资金成立技俩是公司基于当前国度产业政策、行业发展趋势、客户 需求等所作出的投资决策。本次募投技俩在具体实施过程中，可能受产业政策变化、 市集环境变化、募投技俩当地投资政策、相差口政策变化、召募资金不行实时到位、 技俩缓期实施或经管方面不达预期等因素影响，进而导致召募资金投资技俩濒临实施 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 程度不达预期或无法实现预期效益的风险。    公司把柄频年来产业政策、市集环境和行业发展趋势等因素，并结合公司对行业 改日趋势判断、本人业务方针、产物历史销售价钱、成本用度等情况，对本次募投项 目的预期经济效益进行了审慎、合理的测算。本次募投技俩在第 6 年完全达产并进入 稳定运营状态，经测算，技俩达产前各期净利润均为正，但基于预测性信息具有一定 的不确信性，若技俩达产前或建成后市集环境、产业政策发生不利变化导致行业竞争 加重、产物价钱下滑、下流需求不足预期、原材料成本上升等情形，将导致召募资金 投资技俩实现效益低于或晚于预期效益，出现短期内利润下滑以致失掉的风险。    讲演期内，公司境外收入分别为 42,098.54 万元、51,908.45 万元、75,839.71 万元 和 22,680.34 万元，占营业收入的比例分别为 56.24%、55.35%、67.61%和 54.88%，境 外收入增长较快且占比较高。经过持续多年的国外矿山市集开拓，公司产物已远销蒙 古国、智利、墨西哥、厄瓜多尔、秘鲁、哈萨克斯坦、澳大利亚、俄罗斯等多个国度， 具备一定的市风物位和品牌闻明度。此外，公司已在蒙古、赞比亚、智利等地布局工 厂，并在十余个国度和地区设立了子公司或工作处、服务团队，积极开展国外筹谋。    国际市集的政事环境、军事形势、经济政策、竞争样式等愈加复杂多变，且法律 体系、买卖环境、企业文化等与国内存在诸多差异，因此，公司境外业务限度的束缚 扩大，对公司经管层及关连业务东说念主员提议了较高要求，若公司不行实时打发国外市集 环境的变化，会对国外筹谋的业务带来一定的风险。    公司主要外售收入地蒙古国、智利、墨西哥、秘鲁、哈萨克斯坦、俄罗斯等国度 均与中国保持细致的贸易关系，关税政策无要紧变化，对刊行东说念主的持续盈利智商不会 组成要紧不利变化。若改日全球经济周期波动、国际贸易摩擦加重，关连国度或地区 的贸易政策、政事经济政策、法律法例等发生要紧不利变化，导致境外市集需求疲软， 使得公司与境外客户合作出现波动、境外新客户拓展不足预期等情况出现，将影响公 司境外收入限度，从而对公司筹谋功绩产生不利影响。 江西耐普矿机股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司经过多年发展，已与包括蒙古国额尔登特矿业公司、中信重工、紫金矿业集 团和江铜集团等主要客户建立了经久战术合作关系。讲演期内，公司来自前五名客户 的销售收入占营业收入的比重分别为 68.42%、56.92%、58.18%和 48.22%，客户集结 度较高。   若改日主要客户由于本人原因或宏不雅经济环境的要紧不利变化，减少对公司产物 的需求或与公司的合作关系发生不利变化，而公司又不行实时拓展其他新的客户，将 会对公司的筹谋功绩产生不利影响。   公司于 2020 年 6 月与博万兰韵签署《上海市商品房预售合同》，向博万兰韵购买 了位于上海市青浦区蟠龙路 899 弄 5 号 1002 室-1009 室房产，来往金额 7,530.70 万元， 由于博万兰韵方面原因导致公司未能办理关连房产的产权文凭。因博万兰韵与第三方 施工单元存在工程款纠纷被法院遴选财产保全，导致关连房产所在的博万兰韵买卖中 心技俩被上海市第二中级东说念主民法院、上海金融法院、上海市黄浦区东说念主民法院查封。   现在法院裁定受理了博万兰韵的破产重整责任，关连重整责任正有序鼓动中。截 至本召募说明书出具日，公司正常使用前述所购房产，作为上海耐普贸易和上海耐普 矿机两家子公司的办公场所，承担国际业务拓展、对外形象展示和市集推广职能。未 来，如出现顶点情况，前述所购房产存在被拍卖的风险，进而影响公司对子公司的经 营安排，或者因破产重整责任结果不足预期，酿成资产进一步减值损失风险。 江西耐普矿机股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 二、对于本次可转债刊行得当刊行条件的说明      把柄《证券法》《注册经管办法》等关连法例轨则，公司本次向不特定对象刊行 可转机公司债券得当法定的刊行条件。 三、对于公司本次刊行的可转机公司债券的信用评级      公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券业经中证鹏元评级。把柄中证鹏元出 具的《江西耐普矿机股份有限公司 2025 年向不特定对象刊行可转机公司债券信用评级 讲演》（中鹏信评【2025】第 Z【563】号 01），本次可转机公司债券信用品级为 A+； 耐普矿机主体信用品级为 A+，评级预测稳定。      在本次可转机公司债券存续期内，中证鹏元将对公司开展依期以及不依期追踪评 级，将持续关注公司筹谋经管景象、外部筹谋环境及本期债项关连信息，以对公司的 信用风险进行持续追踪。如果由于外部筹谋环境、本公司本人情况或评级模范变化等 因素，导致本可转债的信用评级诬捏，将会增大投资者的投资风险，对投资者的投资 收益产生一定影响。 四、公司本次刊行可转机公司债券不提供担保      公司本次刊行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司筹谋经管 和偿债智商有要紧负面影响的事件，已刊行的可转债可能因未提供担保而加多投资风 险。 五、公司利润分派政策及分派情况      （一）公司的利润分派政策      公司现行灵验的《公司规则》对利润分派政策轨则如下：      （1）公司实行连气儿、稳定的利润分派政策，公司利润分派应赞佩对投资者的合 理投资讲演并兼顾公司的可持续发展； 江西耐普矿机股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司将严格执行公司规则确信的现款分成政策以及股东会审议批准的现款分成具 体有计划。如因外部筹谋环境或者本人筹谋景象发生较大变化而需要调整利润分派政策 尤其现款分成政策的，应以股东权益保护为起点，在股东会提案中翔实论证和说明 原因；调整后的利润分派政策不得违犯中国证监会和证券来往所的相关轨则；相关调 整利润分派政策的议案，须经董事会、审计委员会审议通过后提交股东会批准，稀疏 董事应当对该议案发表稀疏意见，股东会审议该议案时应当经出席股东会的股东所持 表决权的 2/3 以上通过。股东会进行审议时，应当通过多种渠说念主动与股东特别是中 小股东进行相通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并实时回应中小股东感情 的问题。   （2）公司优先接纳现款分成的利润分派方式。   （1）利润分派的花式：公司接纳现款、股票或者现款与股票相结合的方式分派 股利。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分派。   （2）公司现款分成的具体条件和比例：如无要紧投资计划或要紧现款支拨等事 项发生，公司在曩昔盈利且累计未分派利润为正的情况下，遴选现款方式分派股利， 每年以现款方式分派的利润不少于曩昔实现的可供分派利润的 10%。公司最近三年以 现款方式累计分派的利润不少于最近三年实现的年均可分派利润的 30%。   要紧投资计划或要紧现款支拨指以下情形之一：   ①公司改日十二个月内拟对外投资、购买资产等来往累计支拨达到或突出公司最 近一期经审计净资产的 50%，或突出 5,000 万元；   ②公司改日十二个月内拟对外投资、购买资产等来往累计支拨达到或突出公司最 近一期经审计总资产的 30%。   要紧投资计划或要紧现款支拨需经公司董事会批准并提交股东会审议通过。   公司董事会应详细推敲所处行业本性、发展阶段、本人筹谋模式、盈利水平以及 是否有要紧资金支拨安排等因素，区分下列情形，并按照规则轨则的法式，提议差异 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 化的现款分成政策：   ①公司发展阶段属纯属期且无要紧资金支拨安排的，进行利润分派时，现款分成 在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   ②公司发展阶段属纯属期且有要紧资金支拨安排的，进行利润分派时，现款分成 在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；   ③公司发展阶段属成经久且有要紧资金支拨安排的，进行利润分派时，现款分成 在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有要紧资金支拨安排的，不错按照前项轨则处理。   现款分成在本次利润分派中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利之和。   公司在筹谋情况细致，何况董事会觉得公司股票价钱与公司股本限度不匹配、发 放股票股利故意于公司全体股东全体利益时，不错在餍足上述现款分成的条件下，提 出股票股利分派预案。   在餍足上述现款分成条件情况下，公司将积极遴选现款方式分派股利，原则上每 年度进行一次现款分成，公司董事会把柄公司盈利和资金景象不错提议公司进行中期 现款分派。   公司每年利润分派预案由公司董事会结合公司规则的轨则、盈利情况、资金供给 和需求情况制订。董事会在审议现款分成具体有计划时，应当稳重研究和论证公司现款 分成的时机、条件和最低比例、调整的条件过火决策法式要求等事宜，稀疏董事应当 发标明确意见。稀疏董事不错搜集结小股东的意见，提议分成提案，并平直提交董事 会审议。 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）公司利润分派预案由董事会提议，但需预先征求稀疏董事和审计委员会的 意见，稀疏董事打发利润分派预案发表稀疏意见，审计委员会打发利润分派预案提议 审核意见。   利润分派预案经二分之一以上稀疏董事及审计委员会审核甘心，并经董事会审议 通过后提请股东会审议。公司董事会、审计委员会和股东会对利润分派政策的决策和 论证过程中应当充分推敲稀疏董事和公众投资者的意见。   董事会审议通过利润分派有计划后报股东会审议批准，公告董事会决议时应同期披 露稀疏董事和审计委员会的审核意见。   董事会制订利润分派有计划前以及股东会对现款分成具体有计划进行审议前，公司应 当通过接听投资者电话、邮件、投资者互动平台、来访欢迎等多种渠说念主动与股东特 别是中小股东进行相通和交流（包括但不限于提供集聚投票表决、邀请中小股东参会 等方式），充分听取中小股东的意见和诉求，实时回应中小股东感情的问题。   （2）公司因特殊情况而不进行现款分成时，董事会就不进行现款分成的具体原 因、公司留存收益的实在用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经稀疏董事发表 意见后提交股东会审议，并在公司指定媒体上给以透露。   （3）审计委员会打发董事会和经管层执行公司利润分派政策和股东讲演筹谋的 情况及决策法式进行监督，并打发年度内盈利但未提议利润分派的预案，就关连政策、 筹谋执行情况发表专项说明和意见。   公司股东会对利润分派有计划作出决议后，公司董事会须在股东会召开后 2 个月内 完成股利（或股份）的派发事项。   （1）如遭受斗殴、当然灾害等不可抗力、或者公司外部筹谋环境变化并对公司 生产筹谋酿成要紧影响，或公司本人筹谋景象发生较大变化时，公司可对利润分派政 策进行调整，调整后的利润分派政策不得违犯中国证监会和深圳证券来往所的相关规 江西耐普矿机股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 定。      公司提议调整利润分派政策时应当以股东利益为起点，着重对投资者利益的保 护，调整后的利润分派政策不得违犯关连法律法例、表轻易文献的轨则，并在提交股 东会的议案中翔实说明调整的原因。      （2）公司董事会在充分研究论证后提议相关调整利润分派政策的议案，由稀疏 董事、审计委员会发表意见，经公司董事会审议通过后提交股东会批准。股东会审议 调整利润分派政策的议案需经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。      （二）最近三年现款分成情况      最近三年，公司现款分成情况如下：                                                         单元：万元                技俩               2024 年度     2023 年度     2022 年度 现款分成金额（含税）                       2,705.49    1,957.25    2,800.25 包摄于上市公司普通股股东的净利润                11,647.02    8,007.28   13,432.40 现款分成/曩昔包摄于上市公司普通股股东的净利润           23.23%      24.44%      20.85% 视同现款分成（如集结竞价方式累计回购股份金额）          3,009.82       0.00         0.00 视同现款分成/曩昔包摄于上市公司普通股股东的净利润         25.84%       0.00%       0.00% 现款分成总额（含视同现款分成）                  5,715.31    1,957.25    2,800.25 现款分成总额（含视同现款分成）/曩昔包摄于上市公司普 通股股东的净利润 最近三年累计现款分成                                              10,472.81 最近三年年均可分派利润                                             11,028.90 最近三年累计现款分成/最近三年年均可分派利润                                    94.96%      公司最近三年的分成情况得当关连法律法例和公司规则轨则。最近三年公司具体 的利润分派有计划详见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况/十二、刊行东说念主讲演期内 的分成情况/（二）最近三年利润分派情况”。      （三）未分派利润使用安排情况      为保持公司的可持续发展，公司积年滚存的未分派利润作为公司业务发展资金的 一部分，将陆续干预公司生产筹谋，为股东创造经久稳定的讲演。 江西耐普矿机股份有限公司                                                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                 目 录 江西耐普矿机股份有限公司                                                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      十三、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否存在爽约或延迟支付本息      十四、最近三年平均可分派利润是否足以支付公司债券一年的利息的情况 ...... 150 江西耐普矿机股份有限公司                                                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 江西耐普矿机股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                         第一节 释 义   在本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下涵义： 一、普通术语 刊行东说念主/公司/本公司/耐       江西耐普矿机股份有限公司，曾用名为江西耐普矿机新材料股份                指 普矿机/上市公司           有限公司 耐普实业、有限公司      指   江西耐普实业有限公司，公司前身 耐普锻造           指   江西耐普矿机锻造有限公司，公司全资子公司                    江西德铜泵业有限公司（原江西铜业集团（德兴）泵业有限公 德铜泵业           指                    司），公司控股子公司 上海耐普矿机         指   上海耐普矿机有限背负公司，公司全资子公司 上海耐普贸易         指   上海耐普国际贸易有限公司，公司全资子公司 厦门耐普           指   厦门耐普国际贸易有限公司，公司全资子公司 北京耐普           指   北京耐普国际贸易有限公司，公司全资子公司 耐普旅社           指   上饶耐普国际商务旅社有限公司，公司全资子公司 西藏耐普           指   西藏耐普矿山机械有限公司，公司全资子公司 耐普新材料          指   江西耐普新材料有限公司，公司全资子公司                    AUSTRALIA NAIPU MINING MACHINERY PTY LTD，即澳大利 澳大利亚耐普         指                    亚耐普矿机有限公司，公司设立于澳大利亚的控股子公司                    NAIPU MINING MACHINERY MONGOLIA LLC，即耐普矿机蒙 蒙古耐普           指                    古有限背负公司，公司设立于蒙古国的全资子公司                    NAIPU PERU MINERIA MAQUINARIA S.A.C，即耐普秘鲁矿机 秘鲁耐普           指                    有限背负公司，公司设立于秘鲁的全资子公司                    NATIONAL MINING MACHINERY LLC，即民族矿机有限背负公 民族矿机           指                    司，公司设立于蒙古国的控股子公司                    NAIPU MAQUINARIA DE MINERIA MEXICO, S.A.DE C.V.，即 墨西哥耐普          指   耐普矿机墨西哥可变资产有限背负公司，公司设立于墨西哥的全                    资子公司                    NAIPU MINING MACHINERY INTERNATIONAL PTE. LTD.，即 新加坡耐普          指                    耐普矿业机械国际有限公司，公司设立于新加坡的全资子公司                    NAIPU MINING MACHINERY (ZAMBIA) COMPANY 赞比亚耐普          指   LIMITED，即耐普矿机（赞比亚）有限背负公司，公司设立于赞                    比亚的全资子公司                    SINGAPORE NAIPU GLOBAL RESOURCE INVESTMENT PTE. 新加坡投资          指   LTD.，即新加坡耐普环球资源投资有限公司，公司设立于新加坡                    的全资子公司                    National Mining Machinery Industrial Service LLC，即民族矿机矿 民族开拓           指   山开拓服务有限公司，系民族矿机全资子公司，公司的控股孙公                    司 江西耐普矿机股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                       NAIPU MAQUINARIA DE MINERIA ECUADOR S.A.，即耐普矿 厄瓜多尔耐普            指   机（厄瓜多尔）有限背负公司，公司设立于厄瓜多尔的全资子公                       司                       NAIPU MAQUINARIA PARA LA MINERIA SpA.，即耐普矿机股 智利耐普              指                       份公司，公司设立于智利的全资子公司                       NAIPU MINING MACHINERY DOO Zaje?ar，即耐普矿机（塞尔 塞尔维亚耐普            指   维亚）有限背负公司，系新加坡耐普全资子公司，公司的控股孙                       公司                       NAIPU MINING COMPANY LIMITED，即耐普矿机（俄罗斯） 俄罗斯耐普             指                       有限背负公司，公司设立于俄罗斯的全资子公司                       江西省振铜橡胶有限公司（原江西铜业集团（德兴）橡胶实业有 振铜橡胶              指                       限公司），是公司也曾的参股公司                       ME NAIPU LIMITADA，即好意思伊耐普有限背负公司，是公司也曾 好意思伊耐普              指                       的协作公司 德普矿山              指   江西德普矿山开拓有限公司，是公司的参股公司                       Erdenet Mining Corporation（蒙古国额尔登特矿业公司），位于蒙 额尔登特/Erdenet      指                       古国，蒙古国铜矿企业                       刊行东说念主邻接的蒙古国额尔登特矿业公司“年产量 600 万吨自磨厂 额尔登特 4 号线技俩       指                       房 4 号生产线建造和投产”技俩                       The Weir Group PLC，英国伦敦证券来往所上市公司，股票代码 伟尔集团/Weir Group   指                       WEIR.L 芬兰好意思卓/METSO        指   Metso Outotec，好意思国纳斯达克上市公司，股票代码 NYSE:MX                       AIA Engineering Limited，印度孟买来往所上市公司，股票代码 AIA               指 江铜集团/江西铜业集                   指   江西铜业集团有限公司 团 紫金矿业/紫金矿业集                   指   紫金矿业集团股份有限公司 团 中信重工/中信重工集                   指   中信重工机械股份有限公司 团 好意思伊电钢/好意思伊电钢集            Compa?ía Electro Metalúrgica S.A. (Cia Electro Metalurgica SA) 公                   指 团                     司客户，智利上市公司，股票代码 SNSE:ELECMETA 金诚信               指   金诚信矿业经管股份有限公司，上海证券来往所上市公司 景诚资源              指   景诚资源有限公司，金诚信全资子公司                       Cordoba Minerals Corp.，把柄加拿大不列颠哥伦比亚省法律注册                       成立的矿产勘探公司，同期在加拿大多伦多证券来往所（股票代 Cordoba 矿业        指                       码：CDB）以及好意思国纳斯达克来往所（股票代码：CDBMF）上                       市。 CMH 公司            指   CMH Colombia S.A.S.，把柄哥伦比亚法律成立的简便股份公司                       本次向不特定对象刊行总额不突出 45,000.00 万元（含）的可转机 本次刊行              指                       公司债券 董事会               指   江西耐普矿机股份有限公司董事会 股东会、股东大会          指   江西耐普矿机股份有限公司股东会、股东大会 讲演期               指   2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-6 月 江西耐普矿机股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 《公司法》          指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》          指   《中华东说念主民共和国证券法》 《注册经管办法》       指   《上市公司证券刊行注册经管办法》                    《＜上市公司证券刊行注册经管办法＞第九条、第十条、第十一 《证券期货法律适宅心                指   条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条相关轨则的适 见第 18 号》                    宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》                    《证监会统筹一二级市集平衡，优化 IPO、再融资监管安排》 优化再融资监管安排      指                    《深交所相关负责东说念主就优化再融资监管安排关连情况答记者问》 公司规则/《公司章                指   《江西耐普矿机股份有限公司规则》 程》 中国证监会          指   中国证券监督经管委员会 深交所            指   深圳证券来往所 保荐东说念主/保荐机构/主承                指   国金证券股份有限公司 销商/受托经管东说念主 锦天城讼师/刊行东说念主律                指   上海市锦天城讼师事务所 师 德皓司帐师/司帐师事                指   北京德皓国际司帐师事务所（特殊普通合伙） 务所 中证鹏元           指   中证鹏元资信评估股份有限公司 大华司帐师          指   大华司帐师事务所（特殊普通合伙） 德邦证券           指   德邦证券股份有限公司 元、万元           指   东说念主民币元、东说念主民币万元 二、专科术语                    磨机是物料被破灭之后，再进行破裂的漏绽放拓，主要利用磨机                    动弹过程中不同介质之间相互冲击和滑动研磨达到破裂矿石的目 磨机             指                    的，按参与磨矿的介质不同不错分为自磨机、半自磨机、球磨                    机、砾磨机和棒磨机等。                    安装在磨机内用来保护筒体、端盖及中空轴等，使其免受研磨体                    和物料平直冲击和磨擦，同期也可利用不同花式的衬板来调整研 磨机衬板           指                    磨体的开通状态，以增强研磨体对物料的破裂作用，有助于提高                    磨机的粉磨效率。                    圆筒形的选矿开拓，整个筛子绕筒体轴线反转，从而对矿石进行 圆筒筛            指                    筛分。                    通过叶轮旋转产生离心力从而使固、液羼杂介质能量加多的一种                    机械，将电能转机成介质的动能和势能的开拓。一般将适用于输 渣浆泵            指   送液体（水）中含有悬浮固体物的泵称为渣浆泵。现在是选矿、                    选煤厂各工艺经过中不可枯竭的开拓之一，刊行东说念主生产的渣浆泵                    主要应用于有色和玄色金属矿选矿经过。                    安装于渣浆泵泵腔内，需要依期更换的备件，往往包括护套（前                    护套、后护套）、前护板、后护板和叶轮。材质一般有金属的、 渣浆泵过流件         指                    橡胶的、聚氨脂的，橡胶材质以其优异的性能弘扬，越来越多的                    替代了金属材质。 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                    利用矿浆的比重对矿石进行分级，并将不同级别的矿浆分别输出 水力旋流器          指                    进行不同经过的选矿处理开拓                    属于旋流器的备件，是旋流器中平直斗殴和处理含固态颗粒矿浆 旋流器过流件         指                    的部件                    是通过药剂慈详体的作用，使目的矿物慈详泡附着，在矿浆面上 浮选机            指   形成矿化泡沫层，用刮板刮出或以自溢方式溢出，得到精矿产物                    的开拓。                    矿石中有用元素或它的化合物含量比率。含量愈大，品位愈高， 品位             指                    据此不错确信矿石为富矿或贫矿。 精粹铜            指   含铜量突出 99%的纯铜。                    承包方受业主委用，按照合同约定对工程成立技俩的设想、采 EPC            指   购、施工等实行全过程或几许阶段的总承包。并对其所承包工程                    的质料、安全、用度和程度进行负责。       本召募说明书中所援用的财务数据和财务计划，如无特殊说明，指合并报表口径 的财务数据和把柄合并报表口径财务数据计划的财务计划。       本召募说明书中任何表格若出现所有这个词数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                    第二节 本次刊行概况 一、刊行东说念主基本信息   华文称号：江西耐普矿机股份有限公司   英文称号：NAIPU MINING MACHINERY CO., LTD.   统一社会信用代码：913611007814526310   注册地址：江西省上饶市上饶经济本领开发区经开通衢 318 号   股票简称：耐普矿机   股票代码：300818   股票上市地：深圳证券来往所   成立日期：2005 年 10 月 14 日   上市日期：2020 年 2 月 12 日   法定代表东说念主：郑昊   注册老本：16,877.2604 万元   筹谋范围：一般技俩：矿山机械制造，矿山机械销售，机械开拓研发，工业工程 设想服务，普通机械开拓安装服务，新材料本领研发，对外承包工程，智能控制系统 集成，橡胶成品销售，橡胶成品制造，特种陶瓷成品制造，特种陶瓷成品销售，货色 相差口，本领相差口，本领服务、本领开发、本领酌量、本领交流、本领转让、本领 推广，再生资源销售，机械零件、零部件加工，机械零件、零部件销售，泵及真空设 备制造，泵及真空开拓销售，通用开拓修理，专用开拓修理，金属材料制造，金属材 料销售，非居住房地产租出（除照章须经批准的技俩外，凭营业派司照章自主开展经 营行动） 江西耐普矿机股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 二、本次刊行的配景和目的   （一）本次刊行的配景   频年来，国务院、当然资源部、工业和信息化部、国度发展更正委等部门陆续公 布了《世界矿产资源筹谋（2021～2025 年）》《―十四五‖原材料工业发展筹谋》《―十四 五‖国度安全生产筹谋》《―十四五‖矿山安全生产筹谋》《对于进一步加强绿色矿山成立 的奉告》《有色金属行业稳增长责任有计划》《铜产业高质料发展实施有计划（2025-2027 年）》等系列筹谋和有计划，对矿产资源开发作念了系统部署，并倡导中国矿企要积极―走 出去‖。国内矿商如紫金矿业、中铝集团、金诚信等近几年积极在国外友好地区布局， 收购优质矿山。中资企业国外资源的并购将会催生国产矿山开拓走放洋门，故意于矿 山开拓企业进一步拓展国外市集。   秘鲁是中国矿业投资的中枢目的地。中国对秘鲁的投资始于上世纪 90 年代，首钢 集团在秘鲁收购马尔科纳铁矿并成立首钢秘鲁铁矿股份有限公司，是中国更正开放后 在拉好意思的首个大型投资技俩，同期亦然中国企业在国外投资的首个矿业技俩。自秘鲁 于 2019 年加入―一带整个‖倡议以来，中国对秘鲁的投资限度显耀扩大，合作领域束缚 深化。2024 年 11 月，APEC 会议在秘鲁召开，中秘两国发表《中华东说念主民共和国和秘鲁 共和国对于深化全面战术伙伴关系的集结声明》，晓谕将深化在基础设施、能源和矿 业等战术领域的合作关系，并签署《中华东说念主民共和国政府与秘鲁共和国政府解放贸易 协定》，旨在进一步促进双边贸易和投资的便利化，营造细致的买卖环境。   跟着全球能源将向绿色低碳可再生所在转型，与新能源关连重要矿产资源的需求 将呈现爆发式增长，矿业企业将迎来前所未有的发展机遇。其中，铜作为新能源基础 设施成立的中枢战术性资源，需求量持续攀升。2024 年全球精粹铜需求量为 2,763.4 万吨，把柄国际能源署（IEA）《2024 年全球漏洞矿物预测》预测到 2030 年，全球精 真金不怕火铜需求将在不悯恻景下达到 3,100-3,300 万吨，全球铜需求将保持稳定增长。 江西耐普矿机股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      把柄好意思国地质旁观局（USGS）统计，甘休 2023 年末，全球铜储量约 10 亿吨，其 中拉好意思区域的铜储量占全球铜储量约 42%，是全球铜矿资源储量最为集结的区域。拉 好意思显耀的矿产资源上风使其成为全球绿色能源转型的漏洞矿产供应要津，诱导了全球 主 要 矿 业 公 司 如 必 和 必 拓 （BHP）、 力 拓 （Rio Tinto Group）、 自 由 港 麦 克 莫 兰 （Freeport-McMoRan）、伟尔集团（Weir Group）、芬兰好意思卓（METSO）等持续加大在 拉好意思地区的投资。大限度矿山开发推动了当地矿山开拓和耐磨备件需求市集的快速扩 容。      由于矿山选矿功课条件恶劣，对选矿开拓的损耗较大，下流采矿企业往往遴选频 繁地更换选矿备件的方式来减少开拓主机的损耗，因此，基于矿业机械行业弘大的市 场存量，选矿备件领有稳定而巨大的市集基数，采矿、冶金等企业对于选矿备件的需 求具有持续性，使选矿备件的销量能够保持稳定。      此外，选矿备件市集风险接受度高，即使宏不雅经济下行和矿石价钱下落，推敲到 选矿经过的固定资产干预尤其是备件成本在整个矿山技俩运营成本中占比相配小，通 常不需要通过减少备件采购来控制技俩运营成本。诬捏采矿行业固定资产投资总额对 选矿备件需求的影响程度较小，即使在行业低迷时期，选矿备件的发展也能够保持稳 定。      现在，全球铜矿无边濒临开采年限过长的问题，全球铜矿品位呈现渐渐下降趋势， 导致单元矿石能得回的金属铜的体量减少、矿石难磨程度更高。矿山企业只可通过新 开矿山、加多选矿备件浪掷提高选矿开拓的选矿效率等方式保管产量的增长。此外， 跟着矿石品位下降，浪掷品、加工费和服务费相应增长，矿山企业更倾向于选用轻量 化的备件以诬捏选矿开拓的能耗，进而控制开采成本。      与此同期，为响应全球范围内对环保及绿色矿山成立的政策要求，矿山开采工艺 及装备将迎来绿色低碳化转型调整。在此配景下，矿山客户倾向于选用使用寿命长、 详细能耗低以及更环保低碳的选矿开拓和备件。 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   尽管高铬铸铁等传统金属材料备件的研发已达到较高水平，但其在打发特定工况 或开拓上的应用局限性日益突显，关连备件的使用寿命提高濒临瓶颈，制约了选矿设 备的全体运行效率。相比之下，公司研发并推出的新式复合材料通过结合多种材料优 势，突破单一材料性能规模，在耐磨性、耐腐蚀性、环保性、轻量化等方面有显耀提 升。跟着下搭客户对耐磨备件品质要求的束缚提高以及全球对从简能源和环保要求的 日益严格，将为新材料耐磨备件提供强大的市集。   （二）本次刊行的目的   公司拟在秘鲁利马大区卡涅特省自建厂房，打造遮蔽公司全品类新材料选矿耐磨 备件的生产基地，深度开拓秘鲁原土市集，充分把抓当地选矿备件市集的巨大发展潜 力。同期，依托秘鲁优厚的地舆区位上风，技俩建成后将灵验放射智利、墨西哥、哥 伦比亚、厄瓜多尔等矿产资源丰富的拉好意思国度，提高公司在国际选矿开拓市集的闻明 度、产物销量和市集占有率。本次募投技俩是公司藏身于本人发展战术、进一步完善 国外生产基地布局的漏洞一步，是加速全球化布局、在国际市集上取得长足发展的重 要举措。   公司计划补充部分流动资金，以灵验缓解公司业务发展所濒临的流动资金压力， 为公司改日筹谋提供弥漫的资金赞助，从而提高公司的行业竞争力，为公司的健康、 稳定发展夯实基础。 三、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行证券的种类   本次刊行证券的种类为可转机为公司 A 股股票的可转机公司债券。该等可转机公 司债券及改日转机的 A 股股票将在深圳证券来往所创业板上市。 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      （二）刊行数目      本次可转债拟刊行数目为不突出 450.00 万张，具体刊行限度由公司股东会授权董 事会（或董事会授权东说念主士）在上述额度范围内确信。      （三）票面金额和刊行价钱      本次刊行的可转机公司债券按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100.00 元。      （四）预计召募资金量及召募资金净额      本次可转债预计召募资金量为不突出 45,000.00 万元（含），召募资金净额将扣除 刊行用度后确信。      （五）召募资金专项存储的账户      公司已建立召募资金专项存储轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公司董 事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会（或董事会授权东说念主士） 确信。      （六）召募资金投向      公司拟向不特定对象刊行可转机公司债券召募资金总额不突出 45,000.00 万元 （含），扣除刊行用度后，召募资金拟用于以下技俩：                                                       单元：万元 序号           技俩称号          技俩预计总干预金额            拟干预本次召募资金金额       秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨       备件制造技俩             所有这个词                      69,644.00          45,000.00      如本次刊行现实召募资金（扣除刊行用度后）少于拟干预本次召募资金总额，公 司董事会将把柄召募资金用途的重要性和紧迫性安排召募资金的具体使用，不足部分 将通过自筹方式经管。 江西耐普矿机股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   在不改变本次召募资金投资技俩的前提下，公司董事会（或董事会授权东说念主士）可 把柄技俩现实需求，对上述技俩的召募资金干预规律和金额进行适当调整。在本次发 行可转机公司债券召募资金到位之前，公司将把柄召募资金投资技俩实施程度的现实 情况通过自筹资金先行干预，并在召募资金到位后按照关连法律、法例轨则的法式予 以置换。   （七）刊行方式与刊行对象   本次可转机公司债券的具体刊行方式由股东会授权董事会（或由董事会授权东说念主士） 与保荐机构（主承销商）确信。本次可转机公司债券的刊行对象为持有中国证券登记 结算有限背负公司深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、得当法律规 定的其他投资者等（国度法律、法例谢却者除外）。   （八）承销方式及承销期   本次可转机公司债券刊行由保荐机构（主承销商）国金证券股份有限公司以余额 包销方式承销，承销期为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。   （九）刊行用度                                                      单元：万元               技俩                             金额             承销及保荐用度                          【】              讼师用度                            【】             审计及验资用度                          【】             资信评级用度                           【】      信息透露及刊行手续等用度                            【】               所有这个词                             【】   （十）承销期间的停牌、复牌及证券上市的时候安排   本次刊行的主要日程安排以及停复牌安排如下表所示：        日期            来往日                  刊行安排                              刊登《召募说明书》过火概要、《召募说明书辅导性公  【】年【】月【】日           T-2 日                              告》《刊行公告》《网开赴演公告》 江西耐普矿机股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      日期        来往日                  刊行安排  【】年【】月【】日     T-1 日   网开赴演；原股东优先配售股权登记日                        刊登刊行辅导性公告；原股东优先认购日（缴付足额资  【】年【】月【】日     T日                        金）；网上申购；确信网上中签率  【】年【】月【】日     T+1 日   刊登网上中签率公告；网上申购摇号抽签  【】年【】月【】日     T+2 日   刊登网上中签结果公告；网上投资者交纳认购款                        主承销商把柄网上资金到账情况确信最终配售结果和包  【】年【】月【】日     T+3 日                        销金额  【】年【】月【】日     T+4 日   刊登刊行结果公告   以上日期均为来往日。如关连监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇要紧突 发事件影响刊行，公司将实时公告并修改刊行日程。   本次可转债刊行承销期间公司股票正常来往，不进行停牌。   （十一）本次刊行证券的上市流通安排   本次刊行结果后，公司将尽快央求本次向不特定对象刊行的可转机公司债券在深 圳证券来往所上市，具体上市时候公司将另行公告。   （十二）投资者持有期的戒指或承诺   本次刊行的证券不设持有期戒指。   （十三）受托经管东说念主   公司已与国金证券股份有限公司签署受托经管契约，礼聘国金证券股份有限公司 作为本次债券的受托经管东说念主，并甘心接受受托经管东说念主的监督。   在本次债券存续期内，受托经管东说念主应当费力尽责，把柄关连法律法例、表轻易文 件及自律规则、《召募说明书》《受托经管契约》及《可转机公司债券持有东说念主会议规则》 的轨则，应用权利和履行义务。投资者认购或持有本次债券视作甘心国金证券股份有 限公司作为本次债券的受托经管东说念主，并视作甘心《受托经管契约》项下的关连约定及 可转机公司债券持有东说念主会议规则。   （十四）本次刊行融资间隔   对于公司本次刊行是否得当融资间隔要求，说明如下： 江西耐普矿机股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）把柄《证券期货法律适宅心见第 18 号》，本次刊行董事会决议日距离上次募 集资金到位日原则上不得少于十八个月。本次刊行董事会决议日（2025 年 4 月 9 日） 至上次召募资金到位日（2021 年 10 月 29 日）已突出十八个月；同期，公司本次刊行 属于向不特定对象刊行可转债公司债券，把柄《证券期货法律适宅心见第 18 号》无需 适用对于再融资时候间隔的轨则；   （2）把柄优化再融资监管安排，上市公司最近两个司帐年度包摄于母公司净利 润（扣除非往往性损益前后孰低）连气儿失掉的，本次再融资预案董事会决议日距离前 次召募资金到位日不得低于十八个月。公司最近两个司帐年度持续盈利，不存在最近 两个司帐年度包摄于母公司净利润（扣除非往往性损益前后孰低）连气儿失掉的情形；   （3）公司上次召募资金中存在初度公开刊行召募资金，初度公开刊行股票上市 日（2020 年 2 月 12 日）至本次刊行董事会决议日（2025 年 4 月 9 日）的时候间隔已 突出 6 个月。   要而论之，本次刊行得当融资时候间隔的轨则。 四、本次可转债刊行的基本条件   （一）债券期限   本次刊行的可转机公司债券的期限为自觉行之日起六年。   （二）面值   每张面值 100.00 元。   （三）债券利率   本次刊行的可转机公司债券票面利率的确信方式及每一计息年度的最终利率水平， 由公司股东会授权公司董事会（或由董事会授权东说念主士）在刊行前把柄国度政策、市集 景象和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确信。   （四）转股期限   本次刊行的可转机公司债券转股期自可转机公司债券刊行结果之日起满六个月后 江西耐普矿机股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 的第一个来往日起至可转机公司债券到期日止。债券持有东说念主对转股或者不转股有遴聘 权，并于转股的次日成为公司股东。   （五）评级情况   公司向不特定对象刊行可转机公司债券经中证鹏元评级，把柄中证鹏元出具的 《江西耐普矿机股份有限公司 2025 年向不特定对象刊行可转机公司债券信用评级讲演》 （中鹏信评【2025】第 Z【563】号 01），本次可转机公司债券信用品级为 A+；耐普 矿机主体信用品级为 A+，评级预测稳定。   本次刊行的可转债上市后，在债券存续期内，中证鹏元将对本期债券的信用景象 进行依期或不依期追踪评级，并出具追踪评级讲演。依期追踪评级在债券存续期内每 年至少进行一次。   （六）担保事项   本次刊行的可转机公司债券不提供担保。   （七）转股价钱的确信过火调整   本次刊行可转机公司债券的运行转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个来往 日公司股票来往均价（若在该二十个来往日内发生过因除权、除息引起股价调整的情 形，则对调整前去翌日的来往均价按经过相应除权、除息调整后的价钱计划）和前一 来往日公司股票来往均价，且不得进取修正。具体运行转股价钱由公司股东会授权董 事会（或由董事会授权东说念主士）在刊行前把柄市集景象与保荐机构（主承销商）协商确 定。同期，运行转股价钱不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。   前二十个来往日公司股票来往均价=前二十个来往日公司股票来往总额/该二十个 来往日公司股票来往总量；前一来往日公司股票来往均价=前一来往日公司股票来往 总额/该日公司股票来往总量。 江西耐普矿机股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本 次刊行的可转机公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，公司 将按上述条件出现的先后规律，循序对转股价钱进行调整（保留一丝点后两位，临了 一位四舍五入）。具体的转股价钱调整公式如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配 股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将循序进行转股价钱调整，并在 中国证监会指定的上市公司信息透露媒体上刊登关连公告，并于公告中载明转股价钱 调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可转机 公司债券持有东说念主转股央求日或之后，转机股份登记日之前，则该持有东说念主的转股央求按 公司调整后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数目和/ 或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转机公司债券持有东说念主的债权利益或转 股养殖权益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则以及充分保护本次发 行的可转机公司债券持有东说念主权益的原则调整转股价钱。相关转股价钱调整内容及操作 办法将依据届时国度相关法律法例及证券监管部门的关连轨则来制订。   （八）转股价钱向下修正条件   在本次刊行的可转机公司债券存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个来往日中 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 至少有十五个来往日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股 价钱向下修正有计划并提交公司股东会表决。   上述有计划须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东会 进行表决时，持有本次刊行的可转机公司债券的股东应当躲闪。修正后的转股价钱应 不低于本次股东会召开日前二十个来往日公司股票来往均价和前一个来往日公司股票 来往均价。同期，修正后的转股价钱不应低于最近一期经审计的每股净资产值和股票 面值。   若在前述三十个来往日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日前的 来往日按调整前的转股价钱和收盘价计划，在转股价钱调整日及之后的来往日按调整 后的转股价钱和收盘价计划。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息透露媒 体上刊登关连公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等相关信息。 从股权登记日后的第一个来往日（即转股价钱修正日）起，入手复原转股央求并执行 修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股央求日或之后，且为转机股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱执行。   （九）转股数目确信方式   本次刊行的可转机公司债券持有东说念主在转股期内央求转股时，转股数目的计划方式 为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：Q：指可转机公司债券的转股数目； V：指可转机公司债券持有东说念主央求转股的可转机公司债券票面总金额；P：指央求转股 当日灵验的转股价钱。   可转机公司债券持有东说念主央求转机成的股份须为整数股。转股时不足转机 1 股的可 转机公司债券部分，公司将按照中国证监会、深圳证券来往所等部门的相关轨则，在 转股日后的五个来往日内以现款兑付该部分可转机公司债券的票面金额以及该余额对 江西耐普矿机股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 应确当期应计利息。   （十）赎回条件   在本次刊行的可转机公司债券期满后五个来往日内，公司将赎回全部未转股的可 转机公司债券，具体赎回价钱由股东会授权董事会（或由董事会授权东说念主士）把柄刊行 时市集情况与保荐机构（主承销商）协商确信。   转股期内，当下述两种情形的任意一种出当前，公司有权决定按照债券面值加当 期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转机公司债券：   （1）在转股期内，如果公司股票在连气儿三十个来往日中至少十五个来往日的收 盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可转机公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的计划公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转机公司债券持有东说念把持有的可转机公司债券票面总金额；   i：指可转机公司债券曩昔票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日期天数（算 头不算尾）。   若在前述三十个来往日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的来往日按调 整前的转股价钱和收盘价计划，调整后的来往日按调整后的转股价钱和收盘价计划。   （十一）回售条件   在本次刊行的可转机公司债券临了两个计息年度，如果公司股票在职何连气儿三十 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 个来往日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可转机公司债券持有东说念主有权将其持有的 全部或部分可转机公司债券按面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司，当期应计利 息的计划方式参见―（十）赎回条件‖的关连内容。   若在上述来往日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新股 （不包括因本次刊行的可转机公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利 等情况而调整的情形，则在调整前的来往日按调整前的转股价钱和收盘价钱计划，在 调整后的来往日按调整后的转股价钱和收盘价钱计划。如果出现转股价钱向下修正的 情况，则上述―连气儿三十个来往日‖须从转股价钱调整之后的第一个来往日起重新计划。   本次刊行的可转机公司债券临了两个计息年度，可转机公司债券持有东说念主在每年回 售条件初度餍足后可按上述约定条件应用回售权一次，若在初度餍足回售条件而可转 换公司债券持有东说念主未在公司届时公告的回售报告期内报告并实施回售的，该计息年度 不行再应用回售权，可转机公司债券持有东说念主不行屡次应用部分回售权。   若本次刊行可转机公司债券召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书中的承 诺相比出现要紧变化，且把柄中国证监会的关连轨则被视作改变召募资金用途或被认 定为改变召募资金用途的，可转债持有东说念主享有一次回售的权利。可转债持有东说念主有权将 其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价钱回售给公司。当期应计 利息的计划方式参见―（十）赎回条件‖的关连内容。持有东说念主在附加回售条件餍足后， 不错在公司公告后的附加回售报告期内进行回售，本次附加回售报告期内作假施回售 的，不应再应用附加回售权。   （十二）转股后的股利分派   因本次刊行的可转机公司债券转股而加多的本公司股票享有与现存股票同等的权 益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的统统普通股股东（含因可转机公司债券 转股形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （十三）还本付息的期限和方式   本次刊行的可转机公司债券接纳每年付息一次的付息方式，到期退回未转股的可 转机公司债券本金并支付临了一年利息。   年利息指可转机公司债券持有东说念主按持有的可转机公司债券票面总金额自可转机公 司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的计划公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转机公司债券持有东说念主在计息年度（以下简称―曩昔‖或―每年‖） 付息债权登记日持有的可转机公司债券票面总金额；   i：可转机公司债券确曩昔票面利率。   （1）本次刊行的可转机公司债券接纳每年付息一次的付息方式，计息肇端日为 可转机公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转机公司债券刊行首日起每满一年 确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个来往日，顺缓期间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一来往日，公 司将在每年付息日之后的五个来往日内支付曩昔利息。在付息债权登记日前（包括付 息债权登记日）央求转机成公司股票的可转机公司债券，公司不再向其持有东说念主支付本 计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可转机公司债券持有东说念主所得回利息收入的应付税项由持有东说念主承担。   （5）公司将在本次可转机公司债券期满后五个责任日内办理完毕偿还债券余额 本息的事项。 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （十四）向原股东配售的安排   本次刊行的可转机公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权罢休优先配 售权。向原股东优先配售的具体比例由股东会授权董事会（或由董事会授权东说念主士）在 本次刊行前把柄市集情况与保荐机构（主承销商）协商确信，并在本次可转机公司债 券的刊行公告中给以透露。原股东享有优先配售之外的余额及原股东罢休优先配售后 的部分接纳网下对机构投资者发售及/或通过深圳证券来往所来往系统网上订价刊行相 结合的方式进行，余额由承销商包销，具体方式由股东会授权董事会（或由董事会授 权东说念主士）在本次刊行前与保荐机构（主承销商）协商确信。   （十五）债券持有东说念主会议关连事项   （1）依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；   （2）把柄《召募说明书》约定条件将所持有的本次可转债转为公司股票；   （3）把柄《召募说明书》约定的条件应用回售权；   （4）依照法律、行政法例及公司规则的轨则转让、赠与或质押其所持有的本次 可转债；   （5）依照法律、公司规则的轨则得回相关信息；   （6）按《召募说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；   （7）依照法律、行政法例等关连轨则参与或者委用代理东说念主参与债券持有东说念主会议 并应用表决权；   （8）法律、行政法例及公司规则所赋予的其作为公司债权东说念主的其他权利。   （1）治服公司所刊行的本次可转债条件的关连轨则；   （2）依其所认购的本次可转债数额交纳认购资金； 江西耐普矿机股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （3）治服债券持有东说念主会议形成的灵验决议；   （4）除法律、法例轨则及《召募说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付本 次可转债的本金和利息；   （5）法律、行政法例及公司规则轨则应当由本次可转债持有东说念主承担的其他义务。   在本次可转债存续期间内及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，董事会应 当召集债券持有东说念主会议：   （1）公司拟变更《召募说明书》的约定：   ①变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；   ②变更增信或其他偿债保险措施过火执行安排；   ③变更债券投资者保护措施过火执行安排；   ④变更《可转债召募说明书》约定的召募资金用途；   ⑤其他触及债券本息偿付安排及与偿债智商密切关连的要紧事项变更。   （2）拟修改债券持有东说念主会议规则；   （3）拟解聘、变更债券受托经管东说念主或者变更债券受托经管契约的主要内容（包 括但不限于受托经工作项授权范围、利益冲突风险驻防经管机制、与债券持有东说念主权益 密切关连的爽约背负等约定）；   （4）公司不行按期支付本次可转债本息；   （5）公司发生减资（因职工持股计划、股权激励或公司为抠门公司价值及股东 权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者 撤废许可证、被托管、收场、央求破产或者照章进入破产法式的；   （6）公司经管层不行正常履行职责，导致公司偿债智商濒临严重不确信性的；   （7）公司或其控股股东、现实控制东说念主因无偿或以显着不对理对价转让资产或放 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 弃债权、对外提供大额担保等行动导致公司偿债智商濒临严重不确信性的；   （8）担保东说念主（如有）或担保物（如有）或其他偿债保险措施发生要紧变化且对 债券持有东说念主利益有要紧不利影响的；   （9）公司提议债务重组有计划；   （10）公司董事会、单独或所有这个词持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的 债券持有东说念主书面提议召开的其他情形；   （11）发生其他对债券持有东说念主权益有要紧现实影响的事项；   （12）法律、行政法例、部门规章、表轻易文献轨则或者本规则约定的应当由债 券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   （1）公司董事会；   （2）单独或所有这个词持有当期未偿还的可转债面值总额 10%以上的债券持有东说念主；   （3）关连法律法例、中国证监会、深圳证券来往所轨则的其他机构或东说念主士。   （十六）本次刊行有计划的灵验期限   公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券有计划的灵验期为十二个月，自觉行方 案经股东会审议通过之日起计划。 五、爽约背负及争议经管机制   （一）债券爽约情形   本次债券项下的爽约事件如下：   （1）在本期可转债到期、加速返璧（如适用）时，公司未能偿付到期应付本金 或利息；   （2）公司不履行或违犯《受托经管契约》《江西耐普矿机股份有限公司可转机公 江西耐普矿机股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 司债券持有东说念主会议规则》及本召募说明书下的任何承诺或义务且将对公司履行本期可 转债的还本付息产生要紧不利影响，在经债券受托经管东说念主书面奉告，或经单独或合并 持有本期可转债未偿还面值总额百分之十以上的可转债持有东说念主书面奉告，该爽约在上 述奉告所要求的合理期限内仍未予纠正；   （3）公司在其资产、财产或股份上设定担保以致对公司就本期可转债的还本付 息智商产生现实不利影响，或出售其要紧资产等情形以致对公司就本期可转债的还本 付息智商产生要紧现实性不利影响；   （4）在债券存续期间内，公司发生收场、刊出、撤废、歇业、清理、丧失返璧 智商、被法院指定接纳东说念主或已入手关连的法律法式；   （5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法 或司法机构或权力部门的指示、国法或大叫，或上述轨则的解释的变更导致公司在本 契约或本期可转债项下义务的履行变得不对法；   （6）在债券存续期间，公司发生其他对本期可转债的按期兑付产生要紧不利影 响的情形。   （二）爽约背负   （1）如果《受托经管契约》项下的刊行东说念主爽约事件发生，把柄《债券持有东说念主会 议规则》的约定，有表决权的债券持有东说念主不错通过债券持有东说念主会议形成灵验决议，以 书面方式奉揭刊行东说念主，晓谕本次债券本金和相应利息，立即到期应付。   （2）在晓谕加速返璧后，如果刊行东说念主在不违犯适用法律轨则的前提下遴选了以 下解救措施，债券受托经管东说念主经债券持有东说念主会议决议后不错书面方式奉揭刊行东说念主，宣 布取消加速返璧的决定：   ①向债券受托经管东说念主提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的总和：   （A）债券受托经管东说念主的合理补偿、用度和开支；   （B）统统迟付的利息； 江西耐普矿机股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      （C）统统到期应付的本金；      （D）适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计划的复利；      ②《受托经管契约》项下刊行东说念主爽约事件已得到解救或被债券持有东说念主通过会议决 议的花式豁免；      ③债券持有东说念主会议甘心的其他解救措施。      刊行东说念主保证按照本次债券刊行条件约定的还本付息安排向债券持有东说念主支付本次债 券利息及兑付本次债券本金，若不行按时支付本次债券利息或本次债券到期不行兑付 本金，刊行东说念主将承担因延迟支付本金和/或利息产生的罚息、爽约金等，并就受托经管 东说念主因刊行东说念主爽约事件承担关连背负酿成的损失给以补偿。      （三）争议经管机制      《受托经管契约》项下所产生的或与《受托经管契约》相关的任何争议，开端应 在争议各方之间协商经管。如果协商经管不成，任何一方均有权向受托经管东说念主住所地 东说念主民法院拿告状讼。 六、本次刊行相关机构      （一）刊行东说念主 称号             江西耐普矿机股份有限公司 法定代表东说念主          郑昊 住所             江西省上饶市上饶经济本领开发区经开通衢 318 号 权衡东说念主            王磊 权衡电话           0793-8457210 传真             0793-8461088      （二）保荐机构（主承销商） 称号             国金证券股份有限公司 法定代表东说念主          冉云 住所             成都市青羊区东城根上街 95 号 江西耐普矿机股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 称号             国金证券股份有限公司 权衡电话           021-68826021 传真             021-68826800 保荐代表东说念主          李俊、殷啸尘 技俩协办东说念主          陈星雨 技俩组成员          靳炳林、吴过、刘赫祎      （三）讼师事务所 称号             上海市锦天城讼师事务所 负责东说念主            沈国权 住所             银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 权衡电话           （8621）2051-1000 传真             （8621）2051-1999 承办讼师           孙亦涛、王舒庭      （四）司帐师事务所 称号             北京德皓国际司帐师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙东说念主        杨雄 住所             北京市西城区阜成门外大街 31 号 5 层 519A 权衡电话           010-68278880 传真             010-68238100 署名注册司帐师        山河、喻丹      （五）资信评级机构 称号             中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东说念主          张剑文 住所             深圳市南山区深湾二路 82 号神州数码国际翻新中心东塔 42 楼 权衡电话           0755-82872897 传真             - 署名资信评级东说念主员       徐宁怡、薛辰 江西耐普矿机股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      （六）央求上市的证券来往所 称号             深圳证券来往所 住所             深圳市福田区莲花街说念福田区深南通衢 2012 号 权衡电话           0755-88668888 传真             0755-82083104      （七）股票登记机构 称号             中国证券登记结算有限公司深圳分公司 住所             广东省深圳市福田区深南通衢 2012 号深圳证券来往所广场 25 楼 权衡电话           0755-21899999 传真             0755-21899000      （八）收款银行 开户行            招商银行上海分行联洋支行 户名             国金证券股份有限公司上海证券承销保荐分公司 账号             1219 0930 7610 902 七、公司与本次刊行相关的机构之间的关系      甘休本召募说明书签署日，公司与本次刊行相关的中介机构过火负责东说念主、高等管 理东说念主员、承办东说念主员之间不存在平直或障碍的股权关系或其他利益关系。 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                      第三节 风险因素    投资者在评价刊行东说念主这次刊行可转债时，除本召募说明书提供的其他贵府外，应 特别稳重推敲下述风险因素。 一、与刊行东说念主关连的风险    （一）筹谋风险    讲演期内，公司境外收入分别为 42,098.54 万元、51,908.45 万元、75,839.71 万元 和 22,680.34 万元，占营业收入的比例分别为 56.24%、55.35%、67.61%和 54.88%，境 外收入增长较快且占比较高。经过持续多年的国外矿山市集开拓，公司产物已远销蒙 古国、智利、墨西哥、厄瓜多尔、秘鲁、哈萨克斯坦、澳大利亚、俄罗斯等多个国度， 具备一定的市风物位和品牌闻明度。此外，公司已在蒙古、赞比亚、智利等地布局工 厂，并在十余个国度和地区设立了子公司或工作处、服务团队，积极开展国外筹谋。    国际市集的政事环境、军事形势、经济政策、竞争样式等愈加复杂多变，且法律 体系、买卖环境、企业文化等与国内存在诸多差异，因此，公司境外业务限度的束缚 扩大，对公司经管层及关连业务东说念主员提议了较高要求，若公司不行实时打发国外市集 环境的变化，会对国外筹谋的业务带来一定的风险。    公司主要外售收入地蒙古国、智利、墨西哥、秘鲁、哈萨克斯坦、俄罗斯等国度 均与中国保持细致的贸易关系，关税政策无要紧变化，对刊行东说念主的持续盈利智商不会 组成要紧不利变化。若改日全球经济周期波动、国际贸易摩擦加重，关连国度或地区 的贸易政策、政事经济政策、法律法例等发生要紧不利变化，导致境外市集需求疲软， 使得公司与境外客户合作出现波动、境外新客户拓展不足预期等情况出现，将影响公 司境外收入限度，从而对公司筹谋功绩产生不利影响。    公司经过多年发展，已与包括蒙古国额尔登特矿业公司、中信重工、紫金矿业集 江西耐普矿机股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 团和江铜集团等主要客户建立了经久战术合作关系。讲演期内，公司来自前五名客户 的销售收入占营业收入的比重分别为 68.42%、56.92%、58.18%和 48.22%，客户集结 度较高。   若改日主要客户由于本人原因或宏不雅经济环境的要紧不利变化，减少对公司产物 的需求或与公司的合作关系发生不利变化，而公司又不行实时拓展其他新的客户，将 会对公司的筹谋功绩产生不利影响。   公司相持以自主研发和自主品牌为发展导向，在矿山选矿开拓和橡胶耐磨成品领 域形成了一定的本领上风，关连本领上风是公司行业竞争中得回故意地位的重要保险。 如果公司无法持续本领翻新、取得本领突破及保持本领上风，将存在本领上风被收缩 的风险，进而对公司的业务开拓和盈利智商酿成不利影响。   讲演期内，公司产物中平直材料成本占生产成本的比重均在 75%以上。公司所用 的原材料主若是钢材、橡胶、电机、轴承等，其中钢材和橡胶，受其生产成本、市集 需求及市集短期投契因素的影响，价钱波动较大。   公司产物主要为选矿开拓及耐磨备件，具有较强专用性、非模范化的本性。公司 接纳订单化生产模式，且具有一定的生产周期，因此公司产物价钱的调整相对于原材 料价钱的大幅波动有一定的时滞性。如果改日原材料价钱持续大幅波动，且公司未能 实时调整产物售价以将原材料价钱上升的压力传导至下搭客户，或者不行把柄市集情 况实时调整采购计划导致采购成本趋高，则原材料价钱波动将平直影响公司的生产成 本，从而影响公司产物的毛利率，进而对公司的筹谋功绩和盈利水平产生影响。   频年来，公司把柄筹谋战术，为进一步加多国外市集竞争力、提高新产物产能和 蔓延产业链，同期鼓动包括本次募投技俩在内的多个投资技俩，改日主要投资技俩预 计支拨金额限度较大，对资金筹措和技俩管控的要求较高。 江西耐普矿机股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    公司计划通过本次刊行召募资金、自有资金及银行融资等方式筹措投资技俩所需 资金。诚然公司已对资金筹措及使用进行了审慎安排，关联词如公司全体筹谋性现款流 情况够不上预期、本次刊行失败或者召募资金无法按计划到位，且未能通过其他路线 筹措技俩所需资金，将给公司带来较大的资金压力，以致可能影响技俩的正常实施， 从而对公司的筹谋功绩产生不利影响。    刊行东说念主因全球化筹谋，在全球矿产资源较为丰富的国度及地区设立了多家景外子 公司，甘休 2025 年 6 月末，刊行东说念主领有境外子公司 13 家；讲演期内，刊行东说念主收入中 来自于境外子公司的金额分别为 7,186.96 万元、11,328.56 万元、16,163.90 万元和 来自于境外子公司的收入及占总收入比例均呈增长趋势。    由于境外子公司遍布拉丁好意思洲、中亚、非洲及欧洲等，各地区筹谋所濒临的法律 体系、筹谋环境、社会文化等方面与国内存在较大差异，且国外子公司生产、筹谋管 理会受到筹谋地政事环境、地缘冲突、贸易戒指及各种突发事件等因素影响，环境复 杂多变，因此国外子公司存在筹谋经管风险。同期，多家景外子公司的经管对刊行东说念主 的里面控制、东说念主员经管、财务及资金经管等方面提议了更高的要求，若不行持续加强 境外子公司管控，将对刊行东说念主的全体筹谋经管产生不利影响。    （二）财务风险 资产的比例分别为 5.75%、6.90%、7.88%和 7.38%，占流动资产的比例分别为 10.30%、    跟着公司销售收入的束缚加多，应收账款会相应加多，如果出现应收账款不行按 期收回而发生坏账的情况，将可能对公司功绩和生产筹谋产生一定影响。 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    讲演期各期末，公司固定资产账面价值分别为 72,534.72 万元、69,714.72 万元、 备。讲演期内，公司依托该等固定资产实现了较好的经济效益，筹谋功绩细致，同期 公司仍将持续干预产线成立，束缚扩大产能，固定资产账面价值及占比预计将进一步 提高。若改日生产筹谋环境或下流市集需求等因素发生不利变化，导致出现固定资产 闲置、开拓利用率不足等情形，可能存在计提固定资产减值准备的风险，进而对公司 的利润酿成一定程度的影响。    讲演期内公司来自于境外市集的收入占比较高，讲演期各期外售收入为 42,098.54 万元、51,908.45 万元、75,839.71 万元和 22,680.34 万元，占营业收入比重为 56.24%、 币资金为主的好意思元资产。讲演期内，好意思元兑东说念主民币汇率波动较大，公司汇兑收益金额 分别为 973.01 万元、1,518.56 万元、1,206.55 万元和-266.29 万元，占当期利润总额比 例分别为 6.20%、15.00%、8.45%和-12.07%，汇率波动对讲演期内筹谋功绩存在一定 影响。    跟着改日公司外售收入限度的扩大，若东说念主民币兑好意思元以及公司其他主要结算币种 汇率出现大幅波动，而公司未能实时与客户调整外币销售价钱，或未实时结汇，可能 会对公司收入及利润水平产生较大不利影响。此外，东说念主民币汇率波动将平直影响东说念主民 币的国际购买力，从而对国外客户在中国的采购需求酿成较大影响，进而影响公司的 营业收入。    讲演期内，公司详细毛利率分别为 32.79%、36.28%、37.35%和 38.49%。改日， 公司可能由于市集环境变化、主要产物销售价钱下降、原辅材料价钱上升、用工成本 上升等不利因素而导致详细毛利率下降，从而可能对公司盈利智商产生不利影响。 江西耐普矿机股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 元，降幅为 34.04%；实现包摄于上市公司股东的净利润 1,698.56 万元，较上年同期下 降 6,733.71 万元，降幅为 79.86%，公司最近一期功绩出现下滑，主要系 2024 年 1-6 月因 EPC 业务鼓动证据关连合同收入 21,177.91 万元，而 2025 年 1-6 月无 EPC 业务收 入影响所致。    剔除 EPC 业务收入影响，2025 年 1-6 月公司营业收入、毛利及毛利率情况较 原因主要系 2025 年 1-6 月公司持续加大新产物研发干预，并进一步扩大销售团队限度， 导致公司销售及研发用度短期内增长较快，较上年同期增长 1,971.08 万元，同期受汇 率波动影响 2025 年 1-6 月财务用度较上年同期增长 614.16 万元。    最近一期功绩下滑的上述因素并未改变公司的行业地位，不会导致公司主营业务、 筹谋模式等发生要紧变化。但若改日宏不雅经济环境或行业筹谋环境发生不利变化、市 场竞争加重、原材料价钱大幅波动、汇率大幅波动等不利因素，公司的销售收入、利 润水平将可能出现一定波动，从而使得公司濒临筹谋功绩下滑风险。 分别为 141.38 万元、655.56 万元、2,763.57 万元和 2,825.47 万元，2024 年以来刊行东说念主 买卖承兑汇票呈大幅上升趋势。刊行东说念主买卖承兑汇票主要来自于国内闻明矿山开采公 司，若改日出现买卖承兑汇票无法贴现、承兑或无法到期收回等情形，可能对刊行东说念主 的资金盘活和筹谋功绩组成不利影响。    （三）已购买房产被拍卖或减值损失的风险    公司于 2020 年 6 月与博万兰韵签署《上海市商品房预售合同》，向博万兰韵购买 了位于上海市青浦区蟠龙路 899 弄 5 号 1002 室-1009 室房产，来往金额 7,530.70 万元， 由于博万兰韵方面原因导致公司未能办理关连房产的产权文凭。因博万兰韵与第三方 江西耐普矿机股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 施工单元存在工程款纠纷被法院遴选财产保全，导致关连房产所在的博万兰韵买卖中 心技俩被上海市第二中级东说念主民法院、上海金融法院、上海市黄浦区东说念主民法院查封。   现在法院裁定受理了博万兰韵的破产重整责任，关连重整责任正有序鼓动中。截 至本召募说明书出具日，公司正常使用前述所购房产，作为上海耐普贸易和上海耐普 矿机两家子公司的办公场所，承担国际业务拓展、对外形象展示和市集推广职能。未 来，如出现顶点情况，前述所购房产存在被拍卖的风险，进而影响公司对子公司的经 营安排，或者因破产重整责任结果不足预期，酿成资产进一步减值损失风险。 二、与行业关连的风险   公司主营业务为重型矿山选矿装备过火新材料耐磨备件的研发、设想、制造、销 售和服务，产物主要应用于有色金属、玄色金属矿山企业。   矿业行业固定资产投资受到宏不雅经济波动影响较大，具有周期性。公司产物所应 用的金属矿业行业领有稳定而巨大的市集需求基数，原矿市集需求受宏不雅经济周期及 产物价钱波动的影响相对较小。公司的产物，特别是耐磨备件产物具有较强的客户粘 性和较短的使用周期，在客户使用后往往会连气儿采购，形成稳定的收入来源，该类存 量市集受到矿业行业波动影响较小。   关联词，矿业行业的固定资产投资对于公司开拓增量市集影响较大，公司市集定位 于大型当代化有色金属和玄色金属矿石采选企业和大型矿山机械制造企业，如果宏不雅 经济环境发生要紧变化或下流金属价钱大幅下落，矿山企业可能会大幅减少矿业固定 资产投资，缩减对选矿开拓的采购需求，这种情况将会对公司所处的行业筹谋环境产 生一定影响，不利于公司灵验开拓增量市集。   现在，国内选矿开拓制造市集呈现外资企业、国有企业、民营企业并存的竞争格 局，市集集结度低，行业竞争浓烈。一方面，型号小的选矿开拓生产厂家稠密、产物 供应弥漫。另一方面，跟着公司主要参与的大型化选矿开拓的市集需求渐渐增大，越 江西耐普矿机股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 来越多的国内企业进入到大型化、高端化的选矿开拓的市集竞争中。      在国际市集上，芬兰好意思卓、伟尔集团等大型跨国集团具有产物类别皆全、本领工 艺先进、能够提供全经过服务等上风，具有较强的竞争力，还是在国际市集占领了较 大的市集份额。      改日公司若不行很好打发浓烈的市集竞争，不行紧跟市集趋势，积极打发变化的 市集竞争样式，以餍足客户针对不同矿山提议的日益各种化的需求，将会对公司的经 营功绩产生一定的影响。 三、其他风险      （一）募投技俩关连的风险      公司本次召募资金投资技俩中触及生产类的技俩为“秘鲁境外生产基地投资项 目”，技俩成立完成后，将形成年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件的生产智商。较 大。      现在，国际巨头企业凭借先入上风和土产货化建厂模式，占据拉好意思市集主要份额， 其在拉好意思地区推广使用的主要为传统金属耐磨备件产物，因此传统金属耐磨备件占据 了拉好意思地区市集主流。公司本次募投技俩产物为橡胶复合耐磨备件，诚然橡胶复合耐 磨备件的竞争上风已被部分矿山客户渐渐贯通并接受，对传统金属材料备件形成了一 定的替代，但全体市集浸透率相对较低。公司本次募投技俩产物濒临和国际巨头传统 金属耐磨备件产物的平直竞争，新增产能消化需要从和国际巨头的市集竞争中取得市 场份额。      讲演期内，公司拉好意思地区选矿备件收入分别为 7,436.38 万元、14,076.29 万元、 前在拉好意思地区市集占有率约为 1.5%，存在较大提高空间。如需实现募投技俩完全达产 后的预计效益，公司在拉好意思地区的市占率需提高至 4%把握。因此，公司需要进一步 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 提高在拉好意思地区市集占有率来消化本次募投技俩新增产能。   在矿山客户的采购占比中，现在矿用橡胶耐磨备件产物市集浸透率仍然较低，仅 在 10%把握，而金属备件则占据主要份额。拉好意思地区主要市集份额主要由国际巨头占 据的情况下，国际巨头领有金属备件产能、专利和东说念主才储备等诸多护城河，市集和客 户群体稳定，并为抠门市集份额而控制橡胶复合备件推广的节拍。若改日国表里经济 环境、国度产业政策、行业发展趋势等发生要紧不利变化，或公司在设想研发、筹谋 经管、新客户开拓等方面不行与扩张后的业务限度相匹配，则可能导致公司在和国际 巨头竞争中取得的市集份额有限，无法灵验提高市集占有率，使得募投技俩新增产能 无法完全消化，进而对公司功绩产生不利影响。   公司本次召募资金成立技俩是公司基于当前国度产业政策、行业发展趋势、客户 需求等所作出的投资决策。本次募投技俩在具体实施过程中，可能受产业政策变化、 市集环境变化、募投技俩当地投资政策、相差口政策变化、召募资金不行实时到位、 技俩缓期实施或经管方面不达预期等因素影响，进而导致召募资金投资技俩濒临实施 程度不达预期或无法实现预期效益的风险。   本次募投技俩投资限度较大，且主要为白叟性支拨，技俩建成后，公司固定资产 限度将有较大幅度的扩大，固定资产折旧及无形资产摊销也将相应加多。本次募投项 目建成后，预计达产年度所有这个词新增折旧及摊销金额为 2,923.82 万元，占预计全体营业 收入和预计全体净利润的比例分别为 1.80%和 11.11%。如果召募资金投资技俩不行如 期达产或者召募资金投资技俩达产后不行达到预期的盈利水平，则公司将濒临因折旧 摊销用度加多而导致利润下降的风险。   本次可转债触及境外募投技俩“秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件制造技俩”， 总投资金额为 57,144.00 万元。公司已完成境外募投技俩在召募资金出境阶段需要履行 的关连境外投资审批及备案法式，包括发改部门境外投资技俩备案、商务部门境外投 江西耐普矿机股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 资备案及关连银行的外汇登记等，但因触及跨境投资，仍濒临境表里投资政策变动引 发的潜在风险。   受行政审批不足预期等不可控因素影响，公司上次募投技俩“智利子公司年产 再次缓期的风险。   本次募投技俩在筹谋过程中，已充分继承过往技俩履历教化，通过系统的可行性 研究论证，并基于对当地政策环境、企业成立需求等多维度因素的评估，审慎制定了 技俩程度筹谋。关联词，技俩在现实执行中仍存在一些不可控因素。现阶段，公司正在 按照既定程度筹谋鼓动本次募投技俩，但若后续技俩审批办理过程中因当地政策变动 或其他不可控因素导致审批程度放缓、受阻等不足预期情形，则可能存在募投技俩延 期的风险。   公司把柄频年来产业政策、市集环境和行业发展趋势等因素，并结合公司对行业 改日趋势判断、本人业务方针、产物历史销售价钱、成本用度等情况，对本次募投项 目的预期经济效益进行了审慎、合理的测算。本次募投技俩在第 6 年完全达产并进入 稳定运营状态，经测算，技俩达产前各期净利润均为正，但基于预测性信息具有一定 的不确信性，若技俩达产前或建成后市集环境、产业政策发生不利变化导致行业竞争 加重、产物价钱下滑、下流需求不足预期、原材料成本上升等情形，将导致召募资金 投资技俩实现效益低于或晚于预期效益，出现短期内利润下滑以致失掉的风险。   频年来公司持续鼓动全球化筹谋战术，深耕国际市集，在矿产资源丰富地区开展 了多个产能扩建技俩，包括赞比亚生产基地成立技俩、智利子公司年产 4,000 吨矿用 耐磨备件技俩以及本次募投技俩秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件制造技俩，项 目成立完成后，新增产能全体限度较大。若改日方针市集经济环境或行业全体发展趋 势发生要紧不利变动，导致市集需求减少，或公司在筹谋经管、新客户开拓等方面不 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 及预期，则可能导致公司新增产能无法被完全消化，濒临产能消化的风险。   （二）本次可转债刊行关连的风险   本次可转债刊行后，公司可转债投资者持有的可转机公司债券将可能部分或全部 转股，公司的总股本和净资产将有一定幅度的加多，而召募资金投资技俩从入手实施 至产生预期效益亦需要一定时候，公司收益增长可能不会与净资产增长保持同步，因 此公司存在短期内净资产收益率下降的风险。   可转债是一种具有债券本性且附有股票期权的羼杂型证券，为复合型养殖金融产 品，具有股票和债券的双重本性。其在二级市集价钱受市集利率、债券剩余期限、转 股价钱、公司股票价钱、赎回条件、回售条件和转股价钱向下修正条件、投资者的预 期等诸多因素的影响，需要可转债的投资者具备一定的专科常识。可转债在上市来往、 转股等过程中，价钱可能会出现荒谬波动或与其投资价值严重偏离的气候，从而可能 使投资者不行得回预期的投资收益。   在本次刊行的可转债存续期限内，公司需按可转债的刊行条件就可转债未转股的 部分每年偿付利息、到期兑付本金，或承兑投资者可能提议的回售要求。受国度政策、 法例、行业和市集等不可控因素的影响，公司的筹谋行动可能莫得带来预期的讲演， 进而影响公司对可转债本息按时足额兑付以及对投资者回售要求的承兑智商。   公司本次刊行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司筹谋经管 和偿债智商产生要紧负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而加多风险。   中证鹏元对本次可转债进行了评级，公司主体信用品级为 A+，债券信用品级为 江西耐普矿机股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 A+。在本次债券存续期限内，中证鹏元将持续关注公司筹谋环境的变化、筹谋或财务 景象的要紧事项等因素，并出具追踪评级讲演。如果由于公司外部筹谋环境、本人或 评级模范等因素变化，导致本次债券的信用评级级别发生变化，将会增大投资者的风 险，对投资东说念主的利益产生一定影响。   公司本次可转债的刊行有计划轨则：在本次可转债存续期间，当公司股票在职意连 续三十个来往日中至少有十五个来往日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司 董事会有权提议转股价钱向下修正有计划并提交公司股东会表决，该有计划须经出席会议 的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东会进行表决时，持有本次可转 债的股东应当躲闪。公司董事会将在本次可转债触及向下修正条件时，结合其时的市 场景象等因素，分析并决定是否向股东会提交转股价钱向下修正有计划，公司董事会并 不势必向股东会提议转股价钱向下修正有计划。因此，改日在可转债达到转股价钱向下 修正条件时，本次可转债的投资者可能濒临公司董事会不足时提议或不提议转股价钱 向下修正议案的风险。同期，由于转股价钱向下修正可能对原股东持股比例、净资产 收益率和每股收益产生一定的潜在摊薄作用，可能存在转股价钱向下修正议案未能通 过股东会批准的风险。   公司本次可转债刊行有计划轨则：修正后的转股价钱应不低于该次股东会召开日前 二十个来往日公司股票来往均价和前一个来往日公司股票来往均价。即使公司把柄向 下修正条件对转股价钱进行修正，转股价钱的修正幅度仍将受上述条件的戒指，存在 不确信性。何况如果在修正后公司的股票价钱仍然持续下落，改日股价持续低于向下 修正后的转股价钱，则将导致可转债的转股价值发生要紧不利变化，进而导致出现可 转债在转股期内回售或不行转股的风险。   股票价钱不仅会受到公司盈利水慈祥业务发展的影响，还会受到宏不雅经济形势、 国度产业政策、证券来往市集行情等因素的影响。如果出现公司股票价钱低迷或者未 达到债券持有东说念主预期的情况，可能导致可转债未能在转股期内完成转股，公司则需对 江西耐普矿机股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 未转股的可转债偿付本金和利息，公司将濒临较大可转机公司债券回售兑付资金压力 并存在影响公司生产筹谋或募投技俩正常实施的风险。 江西耐普矿机股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                      第四节 刊行东说念主基本情况 一、本次刊行前股本结构及前十名股东持股情况     （一）股本结构     甘休 2025 年 6 月 30 日，公司股本总额为 168,772,604 股，股本结构如下：               股份类别                          股份数目（股）                持股比例（%） 一、有限售条件股份                                            59,290,192            35.13% 二、无穷售条件流通股份                                      109,482,412               64.87% 三、总股本                                            168,772,604              100.00%     （二）前十名股东情况     甘休 2025 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下表所示：                                                        持有有限售条 序                    持股总额               持股比例         股东称号                                           件的股份数目           股东性质 号                     （股）                （%）                                                         （股）     华宝多策略增长开放                                                           基金、理会产      式证券投资基金                                                              品等 江西耐普矿机股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                   持有有限售条 序                   持股总额              持股比例         股东称号                                      件的股份数目        股东性质 号                    （股）               （%）                                                    （股）                                                                 基金、理会产                                                                   品等         所有这个词          97,504,518            57.77    58,837,275     -      甘休本召募说明书出具日，控股股东、现实控制东说念主郑昊所持有的 11,070,000 股处 于质押状态，占其所持有股份的 14.11%，占公司总股本的 6.56%。 二、组织结构及对其他企业的重要权益投资情况      （一）公司组织结构      公司已把柄《公司法》等表轻易文献及《公司规则》的轨则建立了完整的组织架 构，具体如下图所示： 江西耐普矿机股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    （二）对其他企业的重要权益投资情况    甘休本召募说明书出具日，公司权益投资情况如下：    甘休本召募说明书出具日，公司共有 22 家控股子公司，1 家参股公司，其中重要 子公司基本情况如下：                                                平直或障碍合            主要生产  公司称号     成立时候         注册老本       实收老本                   主要业务                                                 计持股比例            筹谋地  耐普锻造     2020/07/30 6,000.00 万元 3,600.00 万元      100%   金属锻造     江西 上海耐普贸易 2003/10/24                 100.00 万元       100%    贸易      上海                                                        在建生产基  秘鲁耐普     2016/06/10                              100% 地、售后服      秘鲁                           （约合 4,740 万元）                                                          务  民族矿机     2018/01/19                               70%           蒙古国                          （约合 2,020 万元）                  服务 新加坡耐普     2018/08/21                              100%    贸易     新加坡                          （约合 11,717 万元） 赞比亚耐普     2021/03/23                              100%           赞比亚                           （约合 4,500 元）                    服务 江西耐普矿机股份有限公司                                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                  平直或障碍合                主要生产  公司称号     成立时候          注册老本       实收老本                         主要业务                                                   计持股比例                筹谋地                                                               在建生产基  智利耐普     2018/07/19                                     100% 地、售后服     智利                             （约合 20,697 万元）                                                                 务 注 1：上述重要子公司包括单体口径总资产、净资产、营业收入、净利润任意计划占公司合并报表 对应财务数据 5%以上的子公司，以及出于现实重于花式角度，虽财务计划占比未达到上述要求， 但筹谋业务、改日发展战术、持有资质或证照等对公司业务发展具有重要影响的子公司； 注 2：公司平直持有秘鲁耐普 99.86%的股份，通过里面职工代持秘鲁耐普 0.14%股权，所有这个词持有 秘鲁耐普 100%股权。   上述重要子公司最近一年的主要财务数据如下：                                                                        单元：万元   公司称号                   总资产              净资产                   营业收入          净利润   耐普锻造                  6,178.00       4,496.13             7,938.32      214.37  上海耐普贸易                 7,693.20             -30.06        15,010.14     -124.32   秘鲁耐普                  9,867.49       3,459.47             1,382.18     -460.97   民族矿机                  7,052.36       3,759.05             2,717.31      900.50  新加坡耐普                 24,299.65      13,412.61             4,625.64      634.22  赞比亚耐普                 20,406.69       -2,321.35             924.57     -1,490.45   智利耐普                 22,538.52      19,967.43             3,706.69    1,154.72 注：上述财务数据还是德皓司帐师审计。 三、公司控股股东和现实控制东说念主基本情况及最近三年的变化情况   （一）控股股东、现实控制东说念主的基本情况   甘休本召募说明书签署日，郑昊平直持有公司股份 78,449,700 股，占公司股本总 额的 46.48%，为公司的控股股东、现实控制东说念主。   郑昊，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为 36232119580710****，1958 年 7 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。1983 年至 1994 年在江西上 饶县建材公司责任，历任股长、副司理、司理；1994 年至 2001 年任江西巨鹰实业有 限公司总司理；2001 年 9 月至 2010 年 12 月任江西天日实业有限公司董事长兼总司理； 江西耐普矿机股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 事长、董事长；2005 年作为主要发起东说念主发起设立了耐普实业，任董事长；2011 年 4 月， 耐普实业全体变更为江西耐普矿机新材料股份有限公司，2011 年 4 月于今任公司董事 长。      （二）股份是否存在质押或其他有争议情况      甘休本召募说明书出具日，郑昊平直持有公司股份 78,449,700 股，占公司股本总 额的 46.48%，累计质押股份 11,070,000 股，占其平直持有公司股份总额的 14.11%， 占公司总股本的 6.56%。      （三）公司最近三年控股权变化情况      最近三年，郑昊为公司的控股股东及现实控制东说念主且未发生变更。      （四）控股股东、现实控制东说念主投资的其他企业      甘休本召募说明书签署日，公司控股股东、现实控制东说念主郑昊除本公司及子公司外 未控制其他企业。 四、重要承诺过火履行情况      （一）讲演期内重要承诺及履行情况      本次刊行前关连主体已作出的重要承诺过火履行情况详见公司于 2025 年 4 月 3 日 于深圳证券来往所网站（https://www.szse.cn）透露的《江西耐普矿机股份有限公司      甘休本召募说明书签署日，本次刊行前关连主体所作出的重要承诺履行情况正常。      （二）本次刊行触及的承诺事项      （1）控股股东、现实控制东说念主承诺      公司控股股东、现实控制东说念主郑昊承诺：      ①不会越权烦闷公司的筹谋经管行动，不会侵占公司利益。 江西耐普矿机股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ②切实履行公司制定的相关填补讲演的关连措施以及对此作出的任何相关填补回 报措施的承诺，若违犯该等承诺并给公司或者投资者酿成损失的，悠然照章承担对公 司或者投资者的补偿背负。   ③自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券实施完毕前，若 中国证监会、深圳证券来往所作出对于填补讲演措施过火承诺的其他新的监管轨则， 且上述承诺不行餍足中国证监会、深圳证券来往所该等轨则时，本东说念主承诺届时将按照 中国证监会、深圳证券来往所的最新轨则出具补充承诺。   （2）董事、高等经管东说念主员承诺   为确保公司填补讲演措施能够得到切实履行，公司全体董事、高等经管东说念主员作如 下承诺：   ①不无偿或以不屈正条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不接纳其他方式毁伤 公司利益；   ②对职务消费行动进行抵制；   ③不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费行动；   ④由董事会或提名、薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补讲演措施的执 行情况相挂钩；   ⑤如公司改日实施股权激励有计划，则改日股权激励有计划的行权条件将与公司填补 讲演措施的执行情况相挂钩；   ⑥本东说念主承诺切实履行公司制定的相关填补讲演措施，若本东说念主违犯该等承诺并给公 司或者投资者酿成损失的，本东说念主悠然照章承担对公司或者投资者的补偿背负；   ⑦本承诺出具日后至公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券实施完毕前，若 中国证监会、深圳证券来往所作出对于填补讲演措施过火承诺的其他新监管轨则的， 且上述承诺不行餍足中国证监会、深圳证券来往所该等轨则时，本东说念主承诺届时将按照 中国证监会、深圳证券来往所的最新轨则出具补充承诺。 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）公司持股 5%以上股东、现任董事（稀疏董事除外）、高管，以录取五届监 事承诺：   ①若在本次可转债刊行首日前六个月内本东说念主存在减持公司股票的情形，本东说念主承诺 将不参与本次可转债刊行认购，亦不会委用其他主体参与本次可转债刊行认购。   ②若在本次可转债刊行首日前六个月内本东说念主不存在减持公司股票的情形，本东说念主将 把柄市集情况决定是否参与本次可转债刊行认购。若认购得胜，本东说念主承诺将严格治服 《证券法》等法律法例对于股票及可转债来往的轨则，即自可转债刊行首日起至本次 可转债刊行完成后六个月内不减持公司股票及本次刊行的可转债。   ③本东说念主保证本东说念主之浑家、父母、子女将严格治服《证券法》等法律法例对于短线 来往的轨则。   ④本东说念主自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的抵制。若本东说念主违犯上述承诺发 生减持公司股份或可转债的情况，本东说念主因此所得收益全部归公司统统，并照章承担由 此产生的法律背负。若给公司和其他投资者酿成损失的，本东说念主将照章承担补偿背负。   （2）公司稀疏董事承诺：   ①本东说念主承诺本东说念主及本东说念主浑家、父母、子女不参与认购公司本次向不特定对象刊行 的可转机公司债券，亦不会委用其他主体参与认购。   ②本东说念主自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的抵制。若本东说念主及本东说念主浑家、父 母、子女违犯上述承诺的，由此所得的收益全部归公司统统，本东说念主将照章承担由此产 生的法律背负。 五、刊行东说念主董事、高等经管东说念主员过火他中枢东说念主员情况   把柄《公司法》等关连轨则，公司结合现实情况调整里面监督结构，于 2025 年 4 月 23 日召开 2024 年年度股东大会审议通过《对于重新制定的议案》。自 股东大会审议通过之日起，公司不再设监事会及监事，监事会的权利由董事会审计委 江西耐普矿机股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 员会应用。    甘休本召募说明书签署日，公司共设董事 7 名、高等经管东说念主员 7 名、中枢本领东说念主 员 5 名，具体情况如下：    （一）董事、高等经管东说念主员及中枢本领东说念主员简要情况    公司董事会设 7 名董事，其中稀疏董事 3 名，主要情况如下：     姓名            职务                提名东说念主              任期     郑昊           董事长                董事会      2023.03.20-2026.03.19     程胜          副董事长                董事会      2023.03.20-2026.03.19     王磊            董事                董事会      2023.03.20-2026.03.19     杨俊          职工董事         职工代表大会          2025.04.23-2026.03.19    赵爱民          稀疏董事                董事会      2023.03.20-2026.03.19    孔德海          稀疏董事                董事会      2023.03.20-2026.03.19    邓林义          稀疏董事                董事会      2023.03.20-2026.03.19    公司现任董事会成员简历如下：    郑昊先生，简历详见本节―三、公司控股股东和现实控制东说念主基本情况及最近三年的 变化情况/（一）控股股东、现实控制东说念主的基本情况‖。    程胜先生，1969 年 6 月出身，中国国籍，无境外居留权，研究生学历，高等工程 师。1991 年 7 月至 1993 年 7 月任江铜集团德兴铜矿机修厂本领员；1993 年 7 月至 厂长；2001 年 11 月至 2008 年 7 月任振铜橡胶总司理；2008 年 7 月至 2011 年 4 月任 江西耐普实业有限公司总司理；2011 年 5 月至 2024 年 5 月兼任振铜橡胶董事；2011 年 4 月于今任公司副董事长、总司理；2020 年 5 月至 2022 年 1 月，兼任公司财务总 监；2022 年 4 月于今兼任德普矿山董事；2024 年 6 月于今任公司总工程师。    王磊先生，1985 年 9 月出身，中国国籍，无境外居留权，本科学历。2005 年 9 月 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 至 2009 年 7 月江西财经大学毕业，2009 年 7 月至 2011 年 7 月在江西黑猫炭黑股份有 限公司证券部责任；2011 年 7 月至 2015 年 5 月在江西开门子肥业股份有限公司担任 证券部部长；2015 年 7 月至 2016 年 7 月担任江西百川钞票投资经管有限公司执行经 理；2016 年 8 月至 2017 年 3 月任职江西富祥药业股份有限公司审计部；2018 年 9 月 至 2020 年 4 月历任公司董事会办公室主任、证券事务代表；2020 年 11 月至 2024 年 5 月任振铜橡胶监事；2020 年 5 月于今任公司董事、副总司理、董事会秘书。    杨俊先生，1975 年 9 月出身，中国国籍，无境外居留权，大专学历。1996 年 9 月 至 2006 年 6 月，历任上饶客车厂本领员、调度员、车间副主任、车间主任职务； 公司总司理助理兼生产部司理；2015 年 12 月于今任公司生产中心总监；2014 年 4 月 至 2025 年 4 月任公司监事会主席；2025 年 4 月于今任公司职工董事。    赵爱民先生，1962 年 9 月出身，中国国籍，无境外居留权，博士研究生学历，教 授。1989 年 1 月至 1990 年 9 月任北京科技大学助教；1990 年 10 月至 1991 年 7 月任 北京科技大学赴宝钢高校训导社会实践团助教；1991 年 8 月至 1996 年 6 月任北京科 技大学讲师；1996 年 7 月至 2002 年 2 月任北京科技大学副解释；2002 年 3 月至 2003 年 4 月任德国亚琛工业大学造访解释；2003 年 5 月于今任北京科技大学解释。2017 年 航上大高温合金材料股份有限公司稀疏董事；2021 年 7 月于今任江西福事特液压股份 有限公司稀疏董事；2021 年 7 月至 2024 年 1 月任江苏金源高端装备有限公司稀疏董 事；2020 年 5 月于今任公司稀疏董事。    孔德海先生，1969 年 4 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。 任经济不雅察报社行政总监；2001 年 9 月至 2002 年 3 月任亚布力中国企业家论坛副秘 书长；2002 年 4 月至 2013 年 9 月，任中国企业家杂志社社长助理；2014 年 1 月至 电通群众关系参谋人（北京）有限公司参谋人；2020 年 5 月于今，任北京朝富国有资产管 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 理有限公司董事，2020 年 7 月于今，任经济不雅察报社参谋人。2021 年 5 月于今，任公司 稀疏董事。   邓林义先生，1973 年 12 月出身，中国国籍，无境外居留权，注册司帐师，研究 生学历。2013 年 5 月至 2022 年 10 月，任大信司帐师事务所江西分所总司理助理； 合规经管员；2025 年 1 月于今，任大信司帐师事务所江西分所合规经管员；2023 年 3 月于今，任公司稀疏董事。   公司现任高等经管东说念主员共 7 名，主要情况如下：     姓名                职务                           任期     程胜     副董事长、总司理                        2023.03.20-2026.03.19     康仁     副总司理                            2023.03.20-2026.03.19     夏磊     副总司理                            2023.03.20-2026.03.19     王磊     副总司理、董事会秘书                      2023.03.20-2026.03.19     潘庆     副总司理                            2023.03.20-2026.03.19    刘之能     副总司理                            2025.04.09-2026.03.19    欧阳兵     财务总监                            2023.03.20-2026.03.19   程胜先生，简历详见本节―五、刊行东说念主董事、高等经管东说念主员过火他中枢东说念主员情况/ （一）董事、高等经管东说念主员及中枢本领东说念主员简要情况/1、董事会成员‖。   康仁先生，1968 年 2 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高等经 济师、高等政工师。1988 年 8 月至 1990 年 4 月，任东乡铜矿学校训导；1990 年至 铜东兴工贸（集团）公司工会主席、党总支副布告、党总支布告、副总司理、总司理； 年 7 月，历任江西铜业集团（东乡）锻造有限公司总司理、董事长；2010 年 11 月至 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 于今兼任德普开拓董事。    夏磊先生，1985 年 1 月出身，中国国籍，无境外居留权，大专学历。2007 年 6 月 至 2013 年 10 月，历任公司市集部跟单员、销售工程师、副司理、司理、总司理助理； 司监事；2016 年 1 月于今，任公司副总司理。    王磊先生，简历详见本节―五、刊行东说念主董事、高等经管东说念主员过火他中枢东说念主员情况/ （一）董事、高等经管东说念主员及中枢本领东说念主员简要情况//1、董事会成员‖。    潘庆先生，1980 年 7 月出身，中国国籍，无境外居留权，本科学历。2000 年 7 月 至 2001 年 3 月任宜兴机械总厂车间工东说念主；2001 年 3 月至 2004 年 3 月，任江南塑机厂 本领部本领员；2004 年 3 至 2008 年 2 月，任黄岩晴日电器厂本领部本领员；2008 年 工程师；2021 年 1 月至 2024 年 6 月，任公司总工程师；2023 年 3 月于今，任公司副 总司理。    刘之能先生，1982 年 5 月出身，中国国籍，无境外居留权，硕士学历，矿业权评 估师、正高等工程师。2009 年 7 月至 2013 年 4 月任北京矿冶研究总院机械研究所市 场部副主任；2013 年 4 月至 2025 年 2 月任北矿机电科技有限背负公司国际市集部主 任；2025 年 4 月于今任公司副总司理。    欧阳兵先生，1978 年 4 月出身，中国国籍，无境外居留权，本科学历，中级司帐 师、税务师、国际注册里面审计师、好意思国注册经管司帐师；2001 年 7 月至 2015 年 8 月赴任于广州珠江啤酒股份有限公司，历任股份公司司帐、股份公司应付把持、子公 司财务负责东说念主、工作部财务总监；2015 年 9 月至 2017 年 8 月担任江西金利隆橡胶履 带有限公司财务总监；2017 年 9 月至 2018 年 2 月担任武汉金牛经济发展有限公司财 务中心总监；2018 年 11 月至 2021 年 12 月任公司财务中心总监；2022 年 1 月于今担 任公司财务总监。 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    公司共有中枢本领东说念主员 5 名，主要情况如下：    潘庆先生，简历详见本节―五、刊行东说念主董事、高等经管东说念主员过火他中枢东说念主员情况/ （一）董事、高等经管东说念主员及中枢本领东说念主员简要情况/3、高等经管东说念主员‖。    杨国军先生，1978 年 2 月出身，中国国籍，无境外居留权，大专学历。1997 年 8 月至 1999 年 1 月，任江西第四机床厂本领员；1999 年 1 月至 2001 年 5 月，任温州新 侨电器厂本领员；2001 年 5 月至 2008 年 1 月，任浙江黄岩模具厂设想师；2008 年 1 月至 2016 年 5 月，在公司先后担任本领员、研发中心副主任、研发中心主任；2016 年 5 月至 2017 年 3 月，任公司本领中心主任；2016 年 5 月至 2023 年 3 月，任公司监 事；2017 年 3 月至 2017 年 11 月，任公司本领服务部主任；2017 年 11 月至 2019 年 4 月，任公司本领部副主任；2019 年 4 月至 2021 年 1 月，任公司本领部主任；2021 年 副总司理。    胡自立先生，1986 年 9 月出身，中国国籍，无境外居留权，硕士学历。2011 年加 入公司，历任公司研发工程师、渣浆泵研发组把持、矿山开拓研究所副长处，现任公 司渣浆泵研究所长处。    边泊乾先生，1980 年 10 月出身，中国国籍，无境外居留权，硕士学历。2007 年 任公司金属材料研发工程师、矿山开拓研究所副长处，现任公司耐磨材料研究所长处。    孟庆霞女士，1988 年 1 月出身，中国国籍，无境外居留权，硕士学历。2016 年 备研究所长处兼总工办主任。    （二）董事、高等经管东说念主员及中枢本领东说念主员的薪酬情况    公司现任董事、高等经管东说念主员及中枢本领东说念主员 2024 年度在公司领取薪酬情况如下： 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   姓名             在公司处任职                                      （万元）            报恩   郑昊     董事长                            120.50       否   程胜     副董事长、总司理                       112.00       否   王磊     董事、副总司理、董事会秘书                   74.33       否   杨俊     职工董事                            72.84       否   赵爱民    稀疏董事                             8.00       否   孔德海    稀疏董事                             8.00       否   邓林义    稀疏董事                             8.00       否   康仁     副总司理                            74.37       否   夏磊     副总司理                            74.54       否   潘庆     副总司理、中枢本领东说念主员                     74.33       否   欧阳兵    财务总监                            61.89       否   杨国军    中枢本领东说念主员                          53.50       否   胡自立    中枢本领东说念主员                          59.92       否   边泊乾    中枢本领东说念主员                          52.20       否   孟庆霞    中枢本领东说念主员                          34.04       否   注：公司副总司理刘之能于 2025 年 4 月引进公司，2024 年未领薪。   （三）董事、高等经管东说念主员及中枢本领东说念主员的兼职情况   甘休本召募说明书出具日，公司现任董事、高等经管东说念主员及中枢本领东说念主员对外兼 职情况如下：                                                   兼职单元与公司关  姓名      公司处职务       兼职单元称号           兼任职务                                                      系  程胜     副董事长、总司理    德普矿山               董事            关联方                     北京科技大学             解释           非关联方                     中航上大高温合金  赵爱民      稀疏董事                        稀疏董事          非关联方                     材料股份有限公司                     江西福事特液压股                                       稀疏董事          非关联方                     份有限公司                     北京朝富国有资产  孔德海      稀疏董事                         董事            关联方                     经管有限公司 江西耐普矿机股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                               兼职单元与公司关  姓名        公司处职务          兼职单元称号               兼任职务                                                                  系                         北京向阳国有老本                                                 董事              关联方                         运营经管有限公司                         北京易星大业科技                                                 监事              非关联方                         股份有限公司                                           总司理助理兼江  邓林义        稀疏董事        大信司帐师事务所          西分所合规经管               非关联方                                           员                         德普矿山                    董事              关联方  康仁         副总司理                         江西省锻造协会                副会长              关联方   除上述情况外，公司其他董事、高等经管东说念主员及中枢本领东说念主员未在除公司除外的 其他企业兼职。    （四）公司董事、高等经管东说念主员及中枢本领东说念主员持有公司股份情况   甘休本召募说明书签署之日，公司董事、高等经管东说念主员及中枢本领东说念主员持有公司 股份情况如下：  姓名         公司处职务           持股方式              持股数目（股）           持股比例  郑昊          董事长            平直持股                 78,449,700         46.48%  程胜      副董事长、总司理           平直持股                   603,890            0.36% 注：公司董事、高等经管东说念主员及中枢本领东说念主员存在通过职工持股计划障碍持有公司股份的情形， 详见本节“五、刊行东说念主董事、高等经管东说念主员过火他中枢东说念主员情况/（六）公司对董事、高等经管东说念主 员过火他职工的激励情况”。    （五）公司董事、高等经管东说念主员及中枢本领东说念主员讲演期内的变动情况   姓名          职务         姓名             职务           姓名           职务   郑昊         董事长         郑昊             董事长          郑昊          董事长   程胜        副董事长         程胜             副董事长         程胜         副董事长   王磊          董事         王磊              董事          王磊           董事   黄斌        稀疏董事        赵爱民             稀疏董事         赵爱民        稀疏董事 江西耐普矿机股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    李智勇          稀疏董事           孔德海              稀疏董事       孔德海           稀疏董事    赵爱民          稀疏董事           邓林义              稀疏董事       邓林义           稀疏董事    孔德海          稀疏董事                                        杨俊           职工董事 事会，其中，黄斌、李智勇不再担任公司稀疏董事；选举邓林义为稀疏董事。     讲演期内，公司高等经管东说念主员变动情况如下：  月 10 日高等经管东说念主员成员               月 18 日高等经管东说念主员成员              月 20 日高等经管东说念主员成员  姓名            职务            姓名             职务            姓名            职务  程胜      总司理、财务总监            程胜            总司理            程胜           总司理         副总司理、董事会秘                   副总司理、董事会秘                    副总司理、董事会秘  王磊                          王磊                           王磊             书                           书                            书  夏磊          副总司理            夏磊           副总司理            夏磊          副总司理  康仁          副总司理            康仁           副总司理            康仁          副总司理                              欧阳兵          财务总监            张路          副总司理                                                          欧阳兵          财务总监  月 15 日高等经管东说念主员成员               月 17 日高等经管东说念主员成员               月 29 日高等经管东说念主员成员  姓名            职务            姓名             职务            姓名            职务  程胜           总司理            程胜            总司理            程胜           总司理         副总司理、董事会秘                   副总司理、董事会秘                    副总司理、董事会秘  王磊                          王磊                           王磊             书                           书                            书  夏磊          副总司理            夏磊           副总司理            夏磊          副总司理  康仁          副总司理            康仁           副总司理            康仁          副总司理  张路          副总司理            潘庆           副总司理            潘庆          副总司理  潘庆          副总司理            欧阳兵          财务总监            孙岩          副总司理 欧阳兵          财务总监                                        欧阳兵          财务总监   月 9 日高等经管东说念主员成员                       东说念主员成员  姓名            职务            姓名             职务 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 程胜       总司理      程胜         总司理       副总司理、董事会秘         副总司理、董事会秘 王磊                王磊           书                 书 夏磊       副总司理     夏磊        副总司理 康仁       副总司理     康仁        副总司理 潘庆       副总司理     潘庆        副总司理 欧阳兵      财务总监     刘之能       副总司理                   欧阳兵       财务总监   为集结元气心灵履行副董事长、总司理的岗亭职责，程胜辞去财务总监职务。2022 年 总司理。 次会议聘任新一届经管层，决议聘任程胜为公司总司理，王磊为公司副总司理、董事 会秘书，夏磊、康仁、张路和潘庆副总司理，欧阳兵为财务总监。 副总司理。2024 年 11 月，孙岩因个东说念主原因辞去公司副总司理职务。 司副总司理。 先生为公司总工程师，接替胡金生所负责的责任，已实现稳重嘱托、过渡。把柄胡金 生先生与公司签署的《守秘契约》，胡金生先生在辞职后仍对其斗殴、瞻念察的公司保 密信息负有守秘义务，不会影响公司持有的中枢本领。同月，为进一步加强公司研发 团队实力，完善公司研发体系成立，公司新增认定胡自立先生为公司中枢本领东说念主员， 胡自立先生现任公司渣浆泵研究所长处，负责公司渣浆泵及旋流器产物研发过火关连 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 本领责任。 公司新增认定边泊乾先生、孟庆霞女士为公司中枢本领东说念主员。边泊乾先生现任公司耐 磨材料研究所长处，负责公司金属材料研发过火关连本领责任；孟庆霞女士现任公司 矿山开拓研究所长处兼总工办主任，负责公司矿用开拓及备件的设想开发、研发技俩 及专利的报告经管责任。    综上，讲演期内，公司董事、高等经管东说念主员及中枢本领东说念主员变动主要系股份公司 进一步优化治理结构及因筹谋业务发展需求进行的职务调整，未发生要紧不利变动。    （六）公司对董事、高等经管东说念主员过火他职工的激励情况    为更好地保险本次职工持股计划激励与抵制的灵验性，进一步稳定和鞭策中枢经 营经管团队，促进公司功绩持续稳定发展，刊行东说念主讲演期内实施职工持股计划，具体 情况如下：    公司于 2022 年 8 月 24 日召开的第四届董事会第二十八次会议、于 2022 年 9 月 9 日召开的 2022 年第三次临时股东大会审议通过了《对于事（不含稀疏董事）、高等经管东说念主员，以及公司中枢骨干职工。本次职工持股计划的 股份来源为公司回购专用账户中已回购的股份。职工持股计划通过非来往过户等法律 法例允许的方式得回公司回购专用证券账户所持有的公司股份，受让价钱为 5.00 元/ 股，所有这个词受让 1,500,060 股。本次职工持股计划 1,500,060 股股票于 2022 年 9 月 22 日 非来往过户至职工持股计划专户。本次职工持股计划的存续期为 48 个月，自本次职工 持股计划草案经公司股东大会审议通过且公司公告临了一笔公司股票过户至本次职工 持股计划名下之日起计划。    职工持股计划之股票的覆没限售期及各期覆没限售时候安排如下表所示： 江西耐普矿机股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   解锁安排                    解锁时候                        解锁比例            自公司公告临了一笔标的股票过户至本次职工持股  第一批解锁                                                       40.00%            计划名下之日起算满 12 个月            自公司公告临了一笔标的股票过户至本次职工持股  第二批解锁                                                       30.00%            计划名下之日起算满 24 个月            自公司公告临了一笔标的股票过户至本次职工持股  第三批解锁                                                       30.00%            计划名下之日起算满 36 个月   职工持股计划的功绩考核：   （1）公司层面的功绩考核   本次职工持股计划公司层面的解锁考核年度为 2022-2024 年三个司帐年度，每个 司帐年度考核一次，各年度功绩考核方针如下表所示：     解锁期                               功绩考核方针   第一个解锁期       2022 年度营业收入不低于 4.50 亿元   第二个解锁期       2022 年至 2023 年度累积营业收入不低于 9.75 亿元   第三个解锁期       2022 年至 2024 年度累积营业收入不低于 15.75 亿元   若公司未餍足某一年度公司层面功绩考核要求，统统持有东说念主对应试核曩昔可解锁 的股票份额均不得解锁，未解锁部分可递延至下一年度考核及解锁，最长不突出 48 个 月。因公司层面未餍足上述考核方针导致未解锁的持股计划权益和份额，经管委员会 有权给以收回，并于锁依期满后出售该部分标的股票，公司以出售该部分股票所获资 金与持有东说念主原始出资额加上利息（以年利率 6%单日计息，按现实持有日计划）之和 的孰低值返还持有东说念主，剩余的资金包摄于公司。   （2）个东说念主层面的绩效考核   本次职工持股计划将把柄公司绩效考核关连轨制对个东说念主进行绩效考核，考核年度 为 2022-2024 年，依据个东说念主绩效考核结果确信持有东说念主最终解锁的标的股票权益数目具 体如下：     考评结果             A               B           C        D  个东说念主层面可解锁比例         100%              80%        60%       0% 江西耐普矿机股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      个东说念主现实解锁份额把柄上年度考评结果进行已毕，把柄持有东说念主个东说念主考评结果，持 有东说念主当期现实解锁标的股票权益数目=持有东说念主当期计划解锁标的股票权益数目×解锁比 例。      主要参数取值如下： 职工持股计划授予日                                          2022 年 9 月 9 日 职工持股计划授权日的股票价钱（元/股）                                         34.32 职工持股计划受让价钱（元/股）                                              5.00      公司按照本次持股计划的关连轨则并结合各持有东说念主前两个分派期功绩方针考核结 果，分别于 2023 年 9 月、2024 年 9 月完成了前两个分派期的权益分派责任。      甘休 2025 年 6 月 30 日，职工持股计划中的剩余未解锁股票情况如下：   姓名           在公司处任职              持股数目（万股）      占职工持股计划比例   康仁              副总司理                   18.90            20.00%   揭振华             董事长参谋人                  18.90            20.00%   夏磊              副总司理                    7.56             8.00%   王磊       董事、副总司理、董事会秘书                  7.56             8.00%   潘庆              副总司理                    7.56             8.00%   欧阳兵             财务总监                    7.56             8.00%   胡自立          渣浆泵研究所长处                   6.30             6.67%   胡上流        信息化经管中心总监                    6.30             6.67%   边泊乾        耐磨材料研究所长处                    6.30             6.67%   卢杰        总司理助理、采购部司理                   7.56             8.00%              所有这个词                          94.51           100.00% 注：职工持股计划原持有东说念见解路于 2024 年 1 月辞职，公司收回其持有的 2022 年职工持股计划未 解锁份额，共计 108,018 股。2024 年 3 月，经 2022 职工持股计划第二次经管委员会会议审议通过， 将上述收回的职工持股计划份额授予卢杰。 江西耐普矿机股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     除此之外，公司不存在其他还是制定或实施的股权激励（如职工持股计划、戒指 性股票、股票期权）过火他轨制安排。 六、刊行东说念主所处行业基本情况     刊行东说念主是一家集研发、生产、销售和服务于一体的重型矿山选矿装备过火新材料 耐磨备件专科制造企业，为客户提供重型选矿装备优化，选矿工艺经过设想、酌量和 优化等增值服务。把柄《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），刊行东说念主所处行业为 ―C35 专用开拓制造业‖中的―C3511 矿山机械制造‖。     （一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化     矿山机械制造行业的行政把持部门主若是国度工业和信息化部，其主要职责是负 责行业发展筹谋的研究、产业政策的制定，指导行业结构调整、行业体制更正、本领 逾越和本领改造等责任。     刊行东说念主加入的行业自律组织有中国通用机械工业协会、中国重型机械工业协会、 中国橡胶工业协会等。上述自律性经管机构主要作用是贯彻落实政府产业政策，对协 会成员提供信息酌量、产业政策研究、信拒却流等方面的服务。     刊行东说念主所处的矿山机械制造行业是国度积极饱读吹和要点扶持的行业之一，产业支 持政策对刊行东说念主发展具有重要有趣有趣。频年来，国度相关部门颁布了一系列饱读吹行业发 展的重要政策性文献，主要包括：  时候          文献称号       发文机构                主要内容                                     围绕全面鼓动绿色矿山成立，提议压实矿                        中华东说念主民共和国      山企业的主体背负、分类有序鼓动绿色矿           《对于进一步加强绿色           矿山成立的奉告》                        部门           应用、持续提高矿山企业创建水对等发展                                     方针。           《对于长远鼓动矿山智                提议要长远鼓动矿山智能化成立，包括加                        国度矿山安监局                        等七部门           发展的指导意见》                  键控制单元和操作系统的研发应用。 江西耐普矿机股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  时候          文献称号        发文机构                  主要内容                                      第九项有色金属类中明确―有色金属现存矿                                      山接替资源勘探开发，紧缺资源的深部、                                      难采及下品位矿床开采，矿山尾矿充填采                                      矿工艺、本领及装备‖属于饱读吹类；                                      第十四项机械类中特别指出耐高温、耐低                                      温、耐腐蚀、耐磨损等高性能铸锻件属第                                      一类饱读吹类产物；第四十二项环境保护与           《产业结构调整指导目                 资源从简详细利用类中明确“绿色矿山：           录（2024 年本）》                高 效 、 绿色、 低 碳 采矿、 选 矿 本领（ 药                                      剂 ） ， 剥离物 回 填 （充填 ） 技 术，低 品                                      位、复杂、难处理矿开发及详细利用本领                                      与开拓，共生、伴生矿产提真金不怕火有价元素及                                      资源详细利用本领，离子型稀土原矿绿色                                      高效浸萃一体化本领，矿产资源从简和综                                      合利用先进适用本领的开发和应用”属于                                      饱读吹类。                         中共中央办公       意见中提议，要加速中微型矿山机械化升           《对于进一步加强矿山           安全生产责任的意见》                         厅            造，同期提高技术翻新撑持智商。           《―十四五‖国度安全生   国务院安全生产      该文献对煤矿和非煤矿山机械化、智能化           产筹谋》          委员会          的鼓动提议要求                                      提议以新一代信息本领与先进制造本领深                                      度交融为干线，长远实施智能制造工程，           《―十四五‖智能制造发           展筹谋》                                      同 、 智 能化变 革 ， 促进制 造 业 高质料 发                                      展。                                      围绕提高制造业翻新智商、优化制造业供                                      给质料等六大发展方针，提议加速制造服           《对于加速推动制造服                         国度发改委等十      务业发展的专项行动和要点工程，并从强                         三部门          化组织保险、优化发展环境、扩掀开放合           见》                                      作等方面，提议了具有针对性和可操作性                                      的政策措施。     （二）行业发展情况     矿山机械是指平直用于矿物开采和分选等设施的功课机械，主要应用于金属矿、 非金属矿等资源开采领域。从含矿物资的原石到高纯度金属，需历经开采、选矿、冶 真金不怕火一系列复杂的工业经过。矿山机械一般包括采矿开拓和选矿开拓，具体分类如下：       类别                             主要机械     采矿开拓                矿用钻机、矿用挖机、矿用铲运机、矿用卡车等     选矿开拓            破灭开拓、粉磨开拓、矿浆输送开拓、筛分开拓、脱水开拓等     在以上产物中，刊行东说念主主要生产矿浆输送开拓和筛分开拓以及各种选矿开拓的消 江西耐普矿机股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 耗类备件。刊行东说念主产物所处细分行业市集情况如下：   （1）选矿开拓行业市集情况   选矿是指对下品位的矿物原矿进行加工、提纯，主要目的是提高品位，去除杂质， 以达到冶真金不怕火模范的高品位精矿，爽快经过及对应开拓如下：（1）破灭筛分：将开山爆 破的大块原矿进行破灭，并按要求粒度进行筛分，主要使用开拓为破灭机、筛分机； （2）磨矿分级：是矿石破灭过程的陆续，其目的是使矿石中各种有用矿物颗粒全部 或大部分达到单体分离，以便进行选别，并使其粒度得当选别功课的要求，主要使用 开拓包括磨机、渣浆泵、旋流器等；（3）选别功课：把柄矿物的不同性质名义物理化 学性质的不同来分选矿物，主要使用开拓包括浮选机等。   选矿开拓所属的矿山机械属于专用开拓，应用场景相对单一，下流市集也相对固 定，其行业发展与下流矿山市集的发展景象具有密切的权衡，下流矿山市集需求的增 长能够推动矿业行业固定资产投资的加多，进而拉动对选矿开拓在内的矿山机械开拓 更新、新增、改造等需求的增长，带动全体市集限度增长。   频年来，全球能源转型加速、新能源等新兴行业崛起带动铜、锂等漏洞金属的需 求持续增长，同期，发展中国度在基础设施成立和城市化过程中对铁、铜等金属需求 也束缚加多，全球矿业行业市集实现稳定增长。在全球矿业行业市集发展的配景下， 全球矿业行业干预呈上升趋势，带动全球矿山机械市集稳步增长。把柄 Precedence Research 统计，全球矿山机械市集限度预计将从 2023 年的约 1,191.2 亿好意思元以 5.7%的 年复合增长率进行增长，并于 2033 年达到约 2,073.7 亿好意思元。选矿开拓作为矿山机械 的重要细分领域，把柄 Coherent Market Insights 统计，选矿机械开拓约占矿山机械设 备全体限度的 32%，选矿开拓市集改日空间强大。 江西耐普矿机股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                全球矿山机械市集限度（亿好意思元） 数据来源：Precedence Research 数据来源：Coherent Market Insights     频年来，刊行东说念主主要下流市集铜矿开发业景气度较高，主要铜矿企业老本开支增 长，带动了选矿开拓需求增长，具体如下：     铜以导电、导热、耐磨、易锻造、机械性能好、易制成合金等性能，被平淡地应 用于电气工业、机械制造、运载、建筑、电子信息、能源、军事等各领域。除在传统 的地产、基础设施等行业需求较稳定外，频年来跟着全球能源转型加速、新能源等新 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 兴行业崛起，铜在新能源汽车、光伏、风电、AI 等领域的需求高速增长。把柄 ICSG 的数据统计，全球精粹铜消费量由 2005 年的 1,667.40 万吨增长至 2024 年的 2,733.20 万吨，持续保持增长态势。把柄国际能源署（IEA）《2024 年全球漏洞矿物预测》预测 到 2030 年，全球精粹铜需求将在不悯恻景下达到 3,100-3,300 万吨，全球铜需求将保 持稳定增长。                    全球精粹铜消费量（万吨） 数据来源：ICSG；Wind     铜价水平与全球金属矿山老本开支之间具有较强的关连性。在铜价处于的上升趋 势下，矿山企业的扩产意愿将有所提高，积极开展筹谋，矿山企业的老本开支也将呈 现进取趋势。2020 年以来，铜价一直处于高位，持续的全球铜需求增长将在改日撑持 铜价陆续保管高位运行。在此配景下，频年来，铜矿企业老本开支处于增长状态，带 动对选矿开拓更新、新增、改造等需求的增长，为选矿开拓行业带来稳定的业务来源。 江西耐普矿机股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                           矿山机械投资与矿产资源价钱关联度                LME铜价年度平均值（好意思元/吨）                   金属矿山老本支拨（亿好意思元） 数据来源：Wind     （2）选矿开拓行业发展情况     ①全球矿产资源散播情况     全球矿产资源散播极不平衡，受地质构造、板块行动和成矿规律的影响，呈现显 著的地域集结性，少数国度和地区储备了全球大部分的矿产资源。以公司下流主要应 用领域铜矿为例，把柄 USGS 数据统计，全球铜储量前五的国度分别为智利、秘鲁、 澳大利亚、俄罗斯和刚果（金），铜矿储量分别占全球铜矿储量的 19.4%、10.2%、 为 4.2%，铜矿资源散播特地集结且不屈衡。 江西耐普矿机股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                          智利, 19%                    其他, 36%                                                    秘鲁, 10%                                              澳大利亚, 10%                   中国, 4%                      墨西哥, 5%             俄罗斯, 8%                              刚果（金）, 8% 数据来源：USGS   从全球范围来看，拉好意思地区是全球矿产资源储备最为丰富的地区之一，主要矿产 包括铜、钼、铁、金、银、锂、铝、锡等。把柄 USGS 的数据统计，该地区主要矿产 资源国中，智利的锂、铜、钼等资源储量丰富，分别占全球总量的 31.00%、19.39%和 势资源为铜矿，全球储量份额为 5.41%；巴西的稀土、镍、锡、铝土储量分别占全球 总量的 23.33%、12.31%、10.00%和 9.31%；阿根廷锂占全球份额较高，为 13.33%。   除了具备丰富矿产资源储备，拉好意思地区亦然全球矿产资源产量最多的地区之一。 以铜矿资源为例，把柄 ICGS 的数据统计，2023 年度，拉好意思地区孝敬了全球约 40%的 铜矿产量，其中智利约占了全球产量的 25%，秘鲁占了约 12%。 江西耐普矿机股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                        亚洲                      拉好意思                                              非洲                            大洋洲 数据来源：ICGS      ②拉好意思地区矿业投资布局      资源储量丰富的地区，矿山开发市集相对富贵，因此，拉好意思丰富的矿产资源诱导 了全世界的老本，把柄当然资源部中国地质旁观局国际矿业研究中心的数据，2023 年 度，拉丁好意思洲固体矿产勘测干预最高，为 33.7 亿好意思元，占全球固体矿产勘测总干预的 必和必拓集团（BHP Billiton Ltd.）在智利全资领有斯潘斯铜矿和赛罗科罗拉多铜矿， 并筹谋着世界上最大露天铜矿场埃斯康迪达铜矿；解放港麦克米伦铜金公司 （Freeport-McMoRan Copper& Gold Inc.）在秘鲁境内筹谋世界七大铜矿之一的塞罗贝 尔德矿。国内闻明矿业企业也在拉好意思地区有所布局，中国铝业集团在秘鲁投资了中国 国外最大铜矿技俩特罗莫克铜矿，铜陵有色集团在厄瓜多尔投资了米拉多铜矿，中国 五矿资源有限公司在秘鲁投资了世界级特大优质矿山资源拉斯邦巴斯铜矿。其中，国 际闻明开发企业在公司本次募投技俩所在地秘鲁地区的主要铜矿布局情况如下：       技俩        地舆位置                               统统者                              在产铜矿                              解放港麦克莫兰（55.1%）、布埃纳文图拉开采 Cerro Verde   阿雷基帕                              （19.6%）、住友集团（21%）、其他（4.3%）                              必和必拓（33.75%）、嘉能可（33.75%）、泰克资源 Antamina      安卡什                              （22.5%）、三菱集团（10%） Quellaveco    莫克瓜            英好意思资源（60%）、三菱集团（40%） 江西耐普矿机股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       技俩              地舆位置                    统统者                               五矿资源（62.5%）、国新国际投资（22.5%）、中信 Las Bambas       阿普里马克                               集团（15%） Toquepala        塔克纳          南边铜业（100%） Toromocho        胡宁           中铝集团（100%） Antapaccay       库斯科          嘉能可（100%） Cuajone          塔克纳          南边铜业（100%） Mina Justa       伊卡           Minsur（60%）、Alxar（40%） Constancia       库斯科          哈德湾矿业（100%）                              待开发铜矿 La Arena         拉利伯塔德        紫金矿业（100%） Tia Maria        阿雷基帕         南边铜业（100%） Zafranal         阿雷基帕         泰克资源（80%）、三菱集团（20%） Trapiche         阿普里马克        布埃纳文图拉开采（100%） Los Chancas      阿普里马克        南边铜业（100%） Michiquillay     卡哈马卡         南边铜业（100%） 注：表内信息甘休 2024 年 12 月末，贵府来源：中金公司研究部      由于选矿开拓多为重型机械，工况条件恶劣，开拓故障易发生，停机抠门时候过 长将会酿成较大的经济损失，平直影响生产筹谋效率，因此矿业企业需要实时采购选 矿开拓及备件以供更换使用，对选矿开拓及备件全体采购的时效性具有一定要求。然 而，多数矿山企业地处偏远山区，交通运载未便，若非就近采购，一般无法餍足采购 的时效性要求。因此，为更好的服务客户，选矿开拓企业往往遴聘就近设立工场、仓 库，镌汰供应链周期，实时响应客户中枢采购需求，同期为客户提供维保等服务，并 以此放射附近地区，开拓附近地区市集。选矿开拓企业围绕矿产资源丰富地区及当地 主要矿业企业进行全球化筹谋布局，已成为行业趋势。国际闻明选矿开拓企业在全球 及拉好意思地区布局如下：                公司称号                     全球及拉好意思地区布局情况                              伟尔集团制定了全球化筹谋布局战术，在全球共领有 The Weir Group PLC（伟尔集团）     超 120 家子公司，遮蔽超 50 个国度和地区，在秘鲁、                              智利、墨西哥、哥伦比亚等拉好意思地区均设有子公司                              KSB 在全球设立了约 100 家子公司，共领有约 170 个                              服务中心。在拉好意思的智利地区，其有 7 个分支机构， KSB SE & Co. KGaA（德国凯士比）                              超 300 名职工，并在都门圣地亚哥建有生产基地；同                              时在秘鲁地区也建有服务中心和中心仓库 江西耐普矿机股份有限公司                                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书               公司称号                                       全球及拉好意思地区布局情况                                     AIA Engineering Limited 在好意思国、中国、智利、南非                                     等全球 10 余个国度领有子公司和代表处，并在好意思 AIA Engineering Limited                                     国、智利、南非、澳大利亚等多个国度领有全球物流                                     集聚（仓库）                                     好意思卓公司的服务中心、生产基地遍布全球，在近 50                                     个国度领有约 17,000 名职工。其在拉好意思的秘鲁、智 Metso Corporation（好意思卓公司）                                     利、巴西等地设有生产基地、销售服务中心和区域技                                     术服务中心。      ③中资矿企“走出去”，推动国产矿山开拓走放洋门      中国事全球最大的制造业大国，消费了全球约 40-50%的矿产资源，对矿产资源需 求量大。关联词，我国矿产资源总量虽大，但东说念主均占有量低，部分漏洞矿产天禀较差， 高品质矿较少，且在全球控制矿产资源量、产量有限，矿产资源对外依存度较高。 《国度安全战术（2021-2025 年）》中明确提议，要确保食粮安全、能源矿产安全，首 次将矿产安全提高至与食粮安全和能源安全同等的国度战术高度，彰显了国度对矿产 资源安全的赞佩与决心。在此配景下，中国矿企积极出海，进行全球化布局，特别是 在拉丁好意思洲、非洲等矿产资源丰富的地区，长远勘探与开发，在国外市集的采矿投资 行动显耀增强，投资额与投资存量保持较高水平。                                  对外投资存量                  对外投资额 数据来源：商务部、国度统计局和国度外汇经管局发布的各年度《中国对外平直投资统计公报》      频年来，我国“一带整个”倡议等政策为矿企出海提供了进一步赞助，智利、秘 鲁、刚果（金）、俄罗斯、塞尔维亚、赞比亚等矿产资源丰富国度均为“一带整个” 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 成员国。   矿产资源领域合作是实施“一带整个”战术的重要组成部分，跟着关连政策战术 的纵深鼓动，中国矿业公司国际上的投资越来越多，以紫金矿业、五矿集团、中国铜 业、洛阳钼业、中色集团等为代表的大型矿企纷纷开展国外资源并购及开发，一些国 际矿山技俩的“中国因素”也在束缚加多。同期，跟着自主研发智商提高，国内企业 在选矿开拓和耐磨备件的设想、制造本领上取得了显耀突破，尤其在耐磨材料的研发 和应用上取得了重要进展，部分产物质能已达到或接近国际先进水平。因此，国内矿 企在国外开展资源并购和开发，不仅平直带动了国产选矿开拓和备件的出口需求，同 时也提供了国际层面的展示平台，有助于提高国产选矿开拓和备件的国际闻明度和认 可度，推动国产选矿开拓产物走放洋门，参与全球竞争，提高在全球市集的占有率。 改日，跟着矿企国外布局的进一步深化，国产选矿开拓产物出海速率将进一步加速， 有望在全球市辘集占据更重要的地位。   （1）选矿开拓备件行业市集情况   下流矿产行业对选矿备件的需求具有持续性。一方面，由于矿山选矿功课条件恶 劣，对选矿开拓的损耗较大，采矿企业往往遴选频繁地更换选矿备件的方式来减少设 备主机的损耗，因此采矿行业对选矿备件的需求量大，且具有持续性，使选矿备件的 销量能够保持一定的稳定性。另一方面，即使出现宏不雅经济下行和矿石价钱下落导致 采矿行业诬捏固定资产投资总额，推敲到选矿经过的固定资产干预尤其是备件成本在 整个矿山技俩运营成本中占比相配小，往往不需要通过减少备件采购来控制技俩运营 成本。诬捏采矿行业固定资产投资总额对选矿备件需求的影响程度较小，是以即使在 行业低迷时期，选矿备件的发展也能够保持稳定。   此外，选矿备件因具有较强的耗材属性，主要应用于选矿开拓的售后市集，由于 其一般是把柄客户的开拓和使用环境定制，是以客户在使用后往往会连气儿采购，产物 具有较强的客户粘性，而且惟一客户保持一定的生产，就必须持续更新关连备件，因 此选矿备件全体受筹谋环境变化风险较小，市集空间强大。 江西耐普矿机股份有限公司                                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     以磨机开拓中易磨损、更换量和浪掷量最大的备件磨机衬板为例，把柄《矿山机 械杂志》数据，现在，大型半自磨机衬板使用寿命一般仅为 2-6 个月，大型球磨机衬 板使用寿命一般为 10-12 个月。把柄 Fortune Business Insights 预测，全球磨机衬板市 场限度将由 2023 年的约 20 亿好意思元增长至 2032 年的约 30 亿好意思元。                           全球磨机衬板市集限度（十亿好意思元） 数据来源：Fortune Business Insights     （2）选矿开拓备件行业发展情况     ①矿石品位逐年下降，矿产量稳定增长，促进矿山对耐磨备件的需求     以公司的主要下流市集铜矿市集为例，现在，全球铜矿无边濒临开采年限过长的 问题，而频年来新发现铜矿数目较少，且矿石品位无边不如以往已开采矿山，全球铜 矿品位呈现渐渐下降趋势，以 Bloomberg 收录的 18 家国外主要矿企铜矿开采品位的均 值看，矿石品位开采下滑显着，从 2000 年的 0.79%下滑至 2021 年 0.43%。 江西耐普矿机股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                            全球铜资源品位（%） 数据来源：Bloomberg    关联词，与铜矿品位渐渐下降相背的是，为餍足日益增长的铜产物需求，全球铜矿 产量呈现增长的趋势。把柄 ICSG 的统计数据，2024 年全球原生精粹铜产量达到约                            原生精粹铜产量（万吨） 数据来源：ICSG    铜矿品位下降意味着单元矿石能得回的金属铜量减少，且会导致矿石难磨程度更 高。矿山企业只可通过新开矿山、加多选矿备件浪掷、提高选矿开拓的选矿效率等方 式保管产量的增长。选矿备件能够灵验保护开拓受物料的平直冲击和磨损，从而延长 江西耐普矿机股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 开拓使用寿命和保护开拓万古候稳定运行，因此在铜矿品位下降叠加铜矿产量增长的 配景下，矿企对选矿备件的需求将得到增长。      同期，矿石品位下降后，由于浪掷品、加工费和服务费的增长，矿山企业更倾向 于选用轻量化的备件以诬捏选矿开拓的能耗，进而控制开采成本。公司主要产物橡胶 耐磨备件相较于金属备件除具有显耀的轻量化上风外，其耐磨性能和使用寿命也更好， 能灵验打发矿石品位下降配景下矿山企业在选矿设施中的新要求，具有强大的市集空 间。      ②选矿开拓备件的材料应用及演变      耐磨备件的性能以硬度、耐磨性、摩擦系数、冲击韧性等体现，不同材料体现出 不同的性能优破绽，下述以磨机衬板为例，现在在矿山行业使用的材料包括金属材料、 橡胶材料、磁性材料和复合材料等。  材料            材料发展所在                     性能本性         现在，金属衬板主流的应用材料包括高锰钢、非         锰系耐磨合金钢、高铬铸铁等，以锰钢衬板为        具有高耐磨、高韧性、高硬度、         例，其主要通过改变碳、锰含量并添加合金元素       适当性能强的优点，但磨损较 金属材料    与热处理，对高锰钢进行名义预硬处理等方式，       快、容易断裂、寿命短、分量         以此优化高锰钢的物感性能（耐磨性、硬度、韧       重，安装复杂，抠门成本高，噪         性等），改善高锰钢的适用性，延长高锰钢衬板       音大。         的使用周期。         橡胶衬板由弹性团聚物材料组成，主要从衬板结       具有细致的耐腐蚀、耐磨损性         构、橡胶材质和安装方式等方面进行详细改进，       能，分量低，诬捏电耗提高经济 橡胶材料         加强了衬板的适当性，推动橡胶衬板的平淡使        性，但由于不行灵验冲击物料，         用。                          会诬捏磨矿效率。                                     安装过程接纳磁性吸附，安装简                                     单，基于在衬板名义形成的磁性         由磁性材料与保护磁性材料的金属外壳等组成，                                     保护层，衬板使用寿命较长。但         安装时依靠磁力吸附在磨机筒体里面，无须螺栓                                     跟着筒体直径的加多，对衬板磁         固定，责任时依靠磁力在衬板责任面吸附一层由                                     性的要求更高，必须加多磁性衬 磁性材料    轻浅磨矿介质、介质碎块和铁磁性矿物等组成的                                     板的磁性来餍足安装要求，后期         保护层，该保护层处于一种动态平衡状态，不错                                     的更换、拆除结巴，同期对于检         减少磨矿介质及物料对衬板的平直冲击和磨剥，                                     修孔等结合部分，极易即兴磁场         进而达到延长衬板使用寿命的目的。                                     的全体性，诬捏保护层厚底，降                                     低衬板使用寿命。         现在复合材料种类欢叫，其本性又具有细致的可       橡胶金属复合衬板兼顾了橡胶衬         设想性、详细性能等，运用范围较广，现在最常       板与合金衬板的优点，具有分量 复合材料    见的是橡胶金属复合材料。                轻、节能便于安装、耐磨、抗冲         除此之外，碳化硅、氮化硅、耐磨陶瓷、磁性材       击力强、隔音效果好等优点，使         料等与橡胶的复合应用也展现强大的应用远景。       用寿命长。 江西耐普矿机股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   从上表可见，不管是传统金属衬板如故橡胶衬板或磁性衬板，由单一材料制作的 耐磨备件在性能上均存在一定局限性，使得关连备件的使用寿命提高濒临瓶颈，制约 了选矿开拓的全体运行效率。为此，频年来，包括公司在内的部分行业企业研发并推 出了新式复合材料耐磨备件，通过结合多种材料上风，突破单一材料局限，为选矿设 备耐磨备件性能提高和行业效率优化提供了全新经管有计划。   现在橡胶金属复合材料耐磨备件所具备的上述上风，已被矿山客户渐渐贯通并接 受，不才游市集对传统金属材料备件形成了一定的替代效应，现在橡胶金属复合材料 耐磨备件市集浸透率在 10%把握，仍有较大提高空间。改日跟着矿企对生产筹谋效率 要求的进一步提高，包括橡胶金属复合材料在内的各种复合材料耐磨备件对传统金属 材料备件的替代率有望束缚提高，市集浸透率持续提高，复合材料耐磨备件的市集将 束缚扩大。   （三）行业近三年在新本领、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和改日 发展趋势   跟着矿业科技本领的发展，当代化大型矿山工程呈现生产限度大型集结化、生产 工序简化、专科开拓大型化的趋势。为餍足大限度矿山生产需求，诬捏选矿设施成本， 提高全体运营效率及经济效益，现在选矿开拓大型化趋势显着，以φ7.32m×9.60m 球 磨机为例，装机功率达 10,000kW，特地于 8 台φ3.6m×6.0m 球磨机的功率，关联词其 建筑面积仅为后者的 40%，大大减少了厂房建筑面积，诬捏了厂房建筑投资，同期， 由于磨机数目的减少，较容易实现自动化，随磨机配套的自动化设施投资也可量入为出 前具备制造大型化开拓的生产厂商较少，因而日益增长的大型化选矿开拓的市集需求 难以得到餍足。改日将有越来越多的企业参与到大型化选矿开拓的竞争当中。   选矿开拓大型化趋势使得耐磨备件的使用量显耀加多。大型化选矿开拓因限度增 大，开拓结构复杂，里面磨损面积加多，漏洞部位需要更多耐磨备件，且大型开拓运 行强度提高，高负荷、连气儿功课使磨损速率加速，也加多了对耐磨备件的需求。 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   频年来，我国政府为促进矿业行业持续、健康、有序、稳定发展，出台了一系列 政策，助力矿业企业实现绿色可持续发展。为餍足国度对于环保、绿色矿山的关连政 策要求，我国矿山开采工艺及装备将迎来绿色低碳数字化转型升级和结构调整。针对 选矿设施，矿山企业将优选用详细能耗低，同期更环保低碳的选矿开拓和备件，因此 改日选矿开拓将向着节能化、绿色化趋势发展。   智能化是选矿开拓发展的另一个重要趋势。通过融入物联网、大数据和东说念主工智能 等本领，智能化选矿开拓能够实现对开拓的而已监控、故障会诊和优化运行等责任。 智能化选矿开拓的使用不仅能够提高生产效率，减少了东说念主工烦闷，还能够实现开拓全 人命周期经管，诬捏了故障率和抠门成本。改日，选矿开拓行业将陆续朝着智能化方 向发展，智能化将为矿业可持续发展提供强有劲的赞助。   选矿责任工况复杂各种，大型化趋势下开拓运行强度提高，高负荷、连气儿功课使 得开拓磨损速率加速、冲击加大，因此除了对选矿耐磨备件的耐磨性具备一定要求外， 还对耐磨备件的硬度、冲击韧性等提议了新的需求。以大型化磨机为例，大型化的磨 机中钢球提高高度更高，钢球直径更大，因此磨机筒体衬板所接收到冲击能量更大。 频繁的冲击将使得衬板除了具备正常的耐摩擦磨损性能外，还需要有较好的抗冲击以 留意衬板的断裂。   现在，选矿开拓耐磨备件的两大类传奇统金属材料备件与橡胶高分子材料备件在 打发选矿开拓大型化局限性入手透露，关连备件的使用寿命提高濒临瓶颈，制约了选 矿开拓的全体运行效率。传统金属材料备件诚然在硬度、冲击韧性上具备上风，但其 耐磨性逊于橡胶高分子材料备件，且质料重，安装替换未便。橡胶高分子材料备件虽 然耐磨性、耐腐蚀性更强，质料更轻便，但不适行为为需要有较坚毅度、冲击韧性环 节的开拓备件，如磨机筒体衬板，而更适用于细磨功课以及作为相差料口衬板，适用 范围存在局限。   新式复合材料通过结合多种材料上风，突破单一材料局限，为选矿开拓耐磨备件 江西耐普矿机股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 性能提高和行业效率优化提供了全新经管有计划，在选矿开拓大型化趋势下，生产厂商 正在选矿备件中加速应用新式复合材料。以橡胶金属复合衬板为例，其在保持橡胶衬 板高耐磨性、耐腐蚀性、质料轻便的上风上，充分利用金属衬板和橡胶衬板的各自优 势，在橡胶衬板上安装镶嵌合金件，使矿石冲击到金属上，阐发出金属高硬度的优点， 同期大冲击力被橡胶衬板接收，留意衬板变形。橡胶金属复合材料能够使这两种材质 的优点得以最大程度阐发，不仅能够灵验减少开拓磨损、延长开拓使用寿命从而减少 停机次数，提高运营效率，还能减轻运转负荷，作念到顽劣耗、低杂音等绿色节能运营 要求。   除了橡胶金属复合材料外，碳化硅、氮化硅复合材料以及耐磨陶瓷与橡胶的复合 材料也展现出强大的应用远景，改日将在更多产物中得到推广应用。   （四）行业市集全体竞争样式，刊行东说念主产物或服务的市风物位、主要竞争敌手、 行业本领壁垒或主要进入阻滞   （1）国际市集竞争情况   国际选矿开拓行业的大型跨国集团主要有 Weir Group、KSB、AIA 及 Metso 等， 该类国际企业具有产物类别皆全、本领工艺先进、能够提供全经过服务等上风，具有 较强的竞争力，在国际市集占领了较大的市集份额。频年来，跟着中国经济的快速发 展，国内选矿开拓制造企业渐渐成长，凭借产物质价比高、对待客户需求反应飞速等 上风，在国际市集占据了一隅之地。   （2）国内市集竞争情况   国内选矿开拓制造行业呈现外资企业、国有企业、民营企业并存的竞争样式。外 资企业凭借其先进的本领水平，在产物质料和性能上具有一定的上风，但产物价钱相 对较高；与民营企业相比，国有企业起步相对较早，通过引进、接收国外本领，在市 场中占据了一定的市集份额；民营企业凭借本人纯确凿筹谋机制、产物的翻新性、高 效的运营效率，在市辘集成长飞速。 江西耐普矿机股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    全体上看，与国际巨头相比，大多数国内选矿重型开拓及备件生产企业在本领水 平、生产限度、产业链完整程度上存在一定的差距。但频年来，跟着国内制造业的持 续稳定发展，国内企业的研发智商束缚提高，服务履历愈加丰富，与国际巨头的差距 也在渐渐缩小，国内的企业尤其是民营企业还领有国际巨头无法比较的部分上风，如 相对较低的成本、日益纯属的定制化产物设想、反应纯确凿售后服务等。收货于上述 差异化竞争上风，国内企业在国内的市集份额也在渐渐扩大。    公司在选矿开拓及备件领域深耕多年，具有较强的研发、设想、生产智商。公司 自主研发制造的 450NZJA、550NZJA、650NZJA、750NZJA 规格的渣浆泵在大型渣浆 泵领域具有较强的竞争力；此外，公司在研发高分子复合耐磨材料领域具有先发上风， 公司研发制造的高分子复合耐磨材料选矿备件在耐磨性、耐腐性、环保性等诸多方面 优于传统金属材料备件，对市集上的传统金属材料备件形成了一定的替代效应，如公 司在全球创举的锻造工艺复合衬板产物，达到了传统锻造工艺金属衬板耐磨性的 1.5- 势以及提高市风物位。    在客户方面，公司已与稠密国表里闻明矿业公司或矿业开拓制造商建立了稳定的 合作关系，包括江西铜业集团、铜陵有色金属集团控股有限公司、中信重工、紫金矿 业、哈萨克矿业集团、Oyu Tolgoi LLC、ME elecmetal、Compania Minera Antamina S.A.、Erdenet Mining Corporation 等。公司的产物质料、本领智商及服务水平得回了矿 业行业大型企业的平淡招供。    在市集方面，公司在以国内大型、特大型矿山市集为基础，要点开拓国际市集。 公司已在蒙古、赞比亚、智利等地建立工场，并在十余个国度和地区设立了子公司或 工作处、服务团队，积极开展国外筹谋。公司产物已远销蒙古国、哈萨克斯坦、乌兹 别克斯坦、秘鲁、智利、俄罗斯等多个国度，并在中亚、南好意思、澳大利亚、非洲等有 色金属和玄色金属矿产资源丰富的国度或地区均得到应用。公司品牌在全球市集具备 一定影响力和闻明度。 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）产物结构上风   相比国内主要竞争企业，刊行东说念主的产物结构上风弘扬为产物体系丰富，并在产物 规格上相持大型化和高端化的研发设想理念。   ①产物体系上风   不同应用工况对选矿开拓过火备件的材料、结构、尺寸要求差异，因此选矿开拓 供应商产物体系的丰富、纯属程度决定其对矿山客户的响应智商。   经过多年的发展，公司通过自主研发生产构建了丰富的产物体系，涵盖了圆筒筛、 渣浆泵、水力旋流器等选矿开拓及备件上百种，产物应用领域遮蔽下流选矿功课中磨 矿、矿浆运载分级和浮选各个设施。除此之外，公司还具备较强的产物定制开发智商， 可把柄客户的本领参数、规格要求定向开发选矿备件等产物模具，餍足下搭客户即时、 个性化的产物需求。因此，公司在对客户需求遮蔽范围、响适时效智商方面处于竞争 上风地位。   ②产物大型化、高端化   公司紧跟选矿开拓大型化的发展趋势，凭借经久服务矿山客户累积的丰富本领经 验，得胜攻克大型选矿开拓易漏浆、衬里易磨损等本领难题，产物规格向大型化、高 端化靠近，得回国表里大型矿山企业招供。其中，公司研发的 750mm 规格和 650mm 规格重型渣浆泵，灵验填补国内空缺，分别应用于额尔登特、紫金矿业、宁德期间等 客户的大型技俩；760NZJM 过流件试制得胜，并在南好意思市集得胜试用，冲突了国际巨 头经久在该口径重型渣浆泵的操纵地位；公司研发的Φ838-7 水力旋流器组是国内最 大的选矿筛分经过的水力旋流器，冲突了国际巨头操纵；公司研发的Φ7.32×13m 和 Φ7.9×14.3m 复合衬板已应用于墨西哥集团、紫金矿业等国表里着名大型矿山大规格 半自磨端衬板、球磨机端衬板及筒体；公司配套给中信重工的Φ12.2×11m 自磨机出 料端衬板和Φ7.9×13.6m 球磨机圆筒筛，均为现在国内最大型号之一。上述大型化、 高端化产物生产、研发上风均为公司在矿山机械行业深耕多年积蓄所得，新进厂家无 法在短时候内飞速获取，对其后潜在竞争者组成较强的本领壁垒。 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （2）高分子复合新材料研究和应用的先发上风   公司经久专注于高分子复合新材料在选矿领域的运用，自主研发制造的高分子复 合耐磨材料选矿备件在耐磨性、耐腐性、环保性等诸多方面优于传统金属材料备件， 相比市集上的传统金属材料备件具有较强的竞争上风。具体情况如下：   ①耐磨材料的研究   现在，公司高分子耐磨材料研究以橡胶为主，通过多年的本领积蓄和研究，针对 不同的工况环境和选矿开拓本性，已研发出二十余种橡胶混真金不怕火配方，针对不同的混真金不怕火 胶种都研究和制定了真金不怕火胶、硫化工艺，还配备了全套橡胶检测开拓，保证了材料性能 的稳定性。   由于选矿工况条件复杂各种，诚然单一材料的研究还是达到了较高水平，但单一 材料在特定工况条件下或特定选矿开拓上的应用的局限性还是弘扬得比较显着，关连 备件的使用寿命提高出现瓶颈，制约了选矿开拓的全体运行效率。因此除橡胶除外， 公司正入部属手研发矿用碳化硅、氮化硅等新式复合材料以及耐磨陶瓷、耐磨合金和橡胶 的复合本领，经管选矿开拓寿命瓶颈等行业痛点。现在，关连产物已取得了较好的应 用效果，如公司生产的高铬铸铁复合球磨机衬板，结合了橡胶的柔韧性和合金的耐磨 性，进一步增强了衬板在复杂工况下的耐用性，确保衬板在恶劣工况中能够万古候稳 定运行。   跟着对耐磨材料的长远研究，公司产物的本领含量将得到进一步提高，在耐磨材 料领域的研发智商能够使得公司保持市集竞争力。   ②高分子耐磨材料的应用上风   （A）耐磨性好，使用寿命更长：由于选矿开拓需要在大流量、高压力等恶劣工 况环境下处理硬度高、粒度大的矿石或矿浆，对开拓的损耗较大。若开拓材料耐磨性 低、使用寿命短，则矿山企业需频繁对开拓部件进行替换、更新，会对生产筹谋效率 产生影响，情节严重下还会平直酿成停产损失，因此，开拓材料的耐磨性对矿山客户 至关重要。公司自主研发制造的高分子复合耐磨材料选矿备件耐磨性好，使用寿命更 长。把柄公司客户江西铜业、太钢集团岚县矿业有限公司、额尔登特矿业公司 江西耐普矿机股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （Erdenet）、丰宁鑫源等出具的产物使用讲演书，公司的橡胶耐磨材料在圆筒筛、球 磨机格子板、渣浆泵过流件等产物中的使用寿命为金属材料的 1.5-3 倍，更适当生产 工艺的需要。   （B）质料轻，节能上风显耀：公司使用的橡胶弹性体等材料密度低于传统金属 材料，橡胶密度仅为金属密度的约 1/6，因此公司的新材料矿山开拓产物的骄傲会显 著轻于传统金属材料开拓，在功课过程中为客户在减少能耗、诬捏成本、节能减排等 方面均带来了显耀的积极效应。   （C）耐腐性好，应用领域更广：矿石选矿经过中往往会接纳加入化学药剂的方 式提高生产效率和分选效果，因此对选矿开拓的耐腐蚀性提议较高要求。公司研发的 橡胶耐磨材料相比传统金属材料具有细致的耐腐蚀本性，何况不错把柄各种矿石的矿 物含量和化学因素调整材料配方，有针对性地增强选矿开拓过火备件在特定工况环境 下的耐腐性能。   （D）环保上风：从选矿功课环境的角度而言，橡胶耐磨材料与金属材料相比， 阻尼更高、弹性更大，因此在发生多数冲击、碰撞的选矿设施，公司研发的橡胶耐磨 材质选矿开拓不错更大程度地诬捏噪声。以球磨机衬板为例，公司的橡胶衬板相比金 属衬板可灵验诬捏杂音 8-10 分贝。从资源使用效率的角度而言，以可再生的自然橡胶 替代储量有限不可再生的金属资源愈加得当经济性的要乞降可持续发展的原则。   （E）安装便利上风：公司生产的橡胶复合备件安装容错率更高，与传统金属备 件相比，可大幅量入为出安装时候，故意于矿山运转率提高。同期公司生产的橡胶耐磨选 矿开拓及备件在分量上显耀轻于传统金属产物，在需要频繁更换易耗备件或过流件的 选矿领域，这一上风为关连更换功课带来了极大的便利。   ③耐磨材料复合应用上风   公司深耕行业，灵验把抓选矿开拓大型化、节能化、绿色化等行业发展趋势，较 早即开展耐磨材料复合产物的研发与应用，开展体系化布局，已得胜产出锻造复合衬 板和复合陶瓷渣浆泵等具备行业代表性的耐磨材料复合产物。关连产物结合多种材料 上风，突破单一材料局限，为选矿开拓耐磨备件性能提高和行业效率优化提供了全新 江西耐普矿机股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 经管有计划，能够灵验提高经济效益，对大型矿山企业有趣有趣要紧。以公司自主研发制造 的锻造复合衬板和复合陶瓷渣浆泵为例：    （A）锻造复合衬板    公司单一橡胶材料磨机衬板备件凭借耐磨性、耐腐蚀性、轻量化上风得回了下流 矿山客户的高度招供，平淡应用于磨机相差料口端，而磨机筒体由于转速快、冲击力 强，现在市集仍以金属备件为主。针对此空缺市集，公司已得胜研发全球创举的锻造 工艺复合衬板，在硬度、耐磨性、耐冲击、耐腐蚀等方面均较传统锻造铬钼钢有显耀 提高，具体对比如下：     性能              锻造耐磨合金 GH6                 锻造铬钼钢 70CrMo     硬度                48-53HRC                    34-40HRC    冲击功        ＞20J（U 型缺口），≥300J（好意思满口）            ＞30J（好意思满口）   抗拉强度                ＞1600Mpa                   ＞1000Mpa    蔓延率                  ≥8%                         3%    利用锻造本领生产的高强度高耐磨锻造钢合金为原材料制作的锻造复合衬板，不 仅在耐磨性、使用寿命和降顽劣耗方面较传统金属衬板取得了逾越，同期阐发了锻造 合金高硬度的优点，具备耐强冲击的性能上风，可灵验替代金属备件在磨机筒体端的 应用。现在，公司的锻造复合衬板已初步在部分客户选矿厂的磨机筒体上试用，取得 了较好的使用效果，弘扬如下：            技俩配景                              性能弘扬                                   把柄客户试用情况，该套锻造工艺复合衬板初 西藏-知不拉选矿厂 Φ7.5x3.2m 半自磨机全套锻                                   步使用寿命为 7.5 个月，能达到金属衬板 1.5-2 造高合金复合筒体衬板于 2024 年 9 月 10 日安装                                   倍的寿命，同期处理矿量、开拓台效均显耀提 并开机使用，2025 年 4 月 29 日拆卸更换                                   升，而电单耗、钢球单耗亦灵验诬捏。    除上述外，公司已与国表里多家客户针对锻造工艺复合衬板达成了推广试用合作， 近期将陆续安装试用。把柄 Fortune Business Insights 的数据，全球磨机衬板市集限度 将由 2023 年约为 20 亿好意思元增长至 2032 年的约 30 亿好意思元，磨机筒体作为磨机最重要 的组成部分之一，价钱奋斗，需要通过频繁的更迭耐磨衬板以幸免平直承受磨矿介质 及物料的冲击，从而延长筒体和整个磨机开拓的使用寿命，因此磨机筒体衬板市集空 间相配强大，锻造工艺复合衬板能够灵验补没收司在筒体市集空缺，进一步完善公司 江西耐普矿机股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 产物体系，提高公司市集限度及中枢竞争力。   （B）复合陶瓷渣浆泵   公司把柄有色金属矿山对渣浆泵耐磨性和过流件寿命同步的需求，结合陶瓷材料 优异的耐磨性和渣浆泵先进设想理念，自主研发陶瓷渣浆泵。把柄输送矿浆颗粒大小、 应用领域和渣浆泵口径，翻新性提议橡胶和陶瓷复合的方式，开发出复合陶瓷渣浆泵， 灵验提高产物耐磨性和防冲击性，有助于开拓使用寿命的提高；同期也经管了现存陶 瓷渣浆泵难以突破 350mm 口径的瓶颈。市集上的全陶瓷渣浆泵与公司的复合陶瓷渣 浆泵产物质能对比如下：     对比                全陶瓷渣浆泵                   耐普复合陶瓷渣浆泵 渣浆泵规格          口径不大于 350mm             全规格口径 输送颗粒最大直径       ≤8mm                    ≤20mm                                        把柄耐磨性需求定制陶瓷材料和复 主体陶瓷材料         氮化硅结碳化硅                                        合方式                陶瓷材料名义气孔率高，流动损失 水力性能           大，效率低于橡胶/金属渣浆泵 3-       名义光滑，效率无损失 维修更换           泵头全体更换，维修成本高            过流件可单独更换                陶瓷护套和陶瓷叶轮受颗粒冲击，                                        橡胶复合陶瓷材料不错接收颗粒的 耐冲击性           有龙套风险，尤其是粗颗粒工况或                                        冲击能，耐冲击性较好                有钢球进入                                        适当于铁矿、铜矿、铝矿、金矿等                适当于铁矿、铜矿、铝矿、金矿等                                        行业精矿、尾矿输送、浮选、浓密 应用领域           行业精矿、尾矿输送、浮选、浓密                                        机底流、压滤机给料、磨机排料输                机底流、压滤机给料等                                        送、旋流器给料等                                        易磨损过流件接纳更耐磨陶瓷材 耐磨性/使用寿命       2-5 倍橡胶、金属渣浆泵寿命         料，保证过流件寿命同步，1.5-4 倍                                        橡胶、金属渣浆泵寿命 耐腐蚀性           耐酸、耐腐蚀性水平一致   通过陶瓷与橡胶复合工艺和分花式陶瓷设想，公司产物实现了护板、护套和叶轮 的稀疏更新升级，灵验经管了陶瓷材料脆性和大型化成型的本领难题。这一翻新设想 不仅为客户提供了定制化的平行替换经管有计划，还显耀提高了产物的使用寿命和性能 弘扬。公司复合陶瓷渣浆泵产物还是遮蔽浮选、压滤机给料、尾矿输送、半自磨工段 给料以及细颗粒矿浆输送等漏洞工位，已在部分技俩进行了试用，取得了较好的使用 效果，如在德铜泗州二期 4#磨浮旋流器给料泵上试用的 200NZJA 橡胶复合陶瓷前护 江西耐普矿机股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 板，使用寿命达到了 262 天，远超 60 天把握的原先水平。    （3）选矿工艺经过设想智商上风    完善的产物序列、多年的矿山现场服务履历和对选矿功课的长远了解，使公司具 备较强的选矿经过全体设想和成立智商，能够把柄矿山客户的具体产量需乞降矿场差 异化的工况条件，设想最具成本上风选矿经过，同期提高选矿生产计划以及提高矿山 客户资源详细利用率，最终全面提高矿山的经济效益。    公司利用本人在选矿设想和开拓供应的上风，参与到各大矿冶设想院或矿山企业 选矿设想中，承担部分与公司产物关连的设想设施，进行配套系统设想和系统开拓供 应。公司 2014 年得胜实施了乌兹别克斯坦阿拉马雷克矿山渣浆泵到旋流器成套系统设 备供应，现已干预生产；2015 年得胜实施了西藏巨龙铜矿渣浆泵至旋流器系统成套设 备供应，现已干预生产。2021 年得胜设想并成立额尔登特“年 600 万吨自磨厂房 4 号 生产线”技俩并实现投产，该技俩得到合作方，亚洲最大的铜钼采矿和选矿企业之一 的额尔登特矿业公司高度招供，后续两边陆续合作，于 2023 年启动了额尔登特“选矿 厂自磨厂房 200 万吨/年扩建工程”技俩。2023 年，公司还参与了亚好意思尼亚赞格祖尔铜 钼矿选矿厂 540 万吨扩产技俩。上述技俩的得胜实施标明公司具备出色的选矿经过整 体设想和成立智商。    （4）大客户资源上风    经过多年的发展和千里淀，凭借先进的本领上风、丰富的生产履历、稳定的产物质 能，公司已与国表里闻明矿业公司或矿业开拓制造商建立了稳定的合作关系，包括江 铜集团、铜陵有色金属集团控股有限公司、中信重工、紫金矿业、哈萨克矿业集团、 Oyu Tolgoi LLC、ME elecmetal、Compania Minera Antamina S.A.、Erdenet Mining Corporation 等。由于上述龙头企业均建立了严格的供应商准入体系，一朝形成稳定的 供需关系后，两边合作往往不会发生要紧变化。公司积蓄的优质大客户资源，不仅能 够为公司带来稳定的收入，也能使得公司持续获取行业内的新本领、新应用趋势等前 沿信息，故意于公司改日业务的持续开拓。    （5）国外筹谋履历上风 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   从世界范围内来看，矿石资源主要散播在南好意思、澳洲、非洲等地，全球铁矿石集 中散播在澳大利亚和巴西等国，铜矿集结散播在智利、澳大利亚、秘鲁和刚果金等国， 因此选矿开拓在国外领有更平淡的应用市集，具备丰富国外筹谋经管履历的企业将更 容易脱颖而出。   公司较早即开展国外筹谋，产物已远销蒙古国、智利、墨西哥、厄瓜多尔、秘鲁、 哈萨克斯坦、澳大利亚、俄罗斯等多个国度，具备一定的市风物位和品牌闻明度。此 外，公司已在蒙古、赞比亚、智利等地建立工场，并在十余个国度和地区设立了子公 司或工作处、服务团队，积极开展国外筹谋，在国际职工经管、多地区交流协同、主 要矿产地买卖环境和政策把控、汇率风险等境外投资技俩特殊风险管控、国外市集研 判等多方面积蓄了丰富履历。   公司所具备的国外筹谋履历上风，有助于公司在国外市集上占据更多的市集份额， 保险公司筹谋稳定，亦能为日后国外筹谋进一步的扩张奠定塌实基础。   （6）经管层履历上风   公司经管层经久从事选矿开拓行业的筹谋经管责任，具备丰富的行业履历。公司 创始东说念主、董事长郑昊先生过火他高等经管东说念主员从事选矿开拓行业平均达 20 年以上，对 选矿开拓行业的发展变革了解长远，能够准确把抓行业发展所在，能精确对接客户市 场需求，在指导公司进行新材料、新产物研发和产物生产与服务方面起着漏洞作用。   （1）国际市集主要企业   ① The Weir Group PLC（股票代码：WEIR.L）伟尔集团   Weir Group 于 1871 年在英国成立，总部位于苏格兰，是一家服务矿业、油气行业， 电力行业及流量控制的国际公司，在伦敦证券来往所上市。Weir Group 下属矿业部， 专长于提供和赞助各种渣浆开拓经管有计划，包括泵、阀门、衬胶、破灭机、筛分介质 系统、筛网、软管和管说念池、离神思、浮筒和驳船、水力旋流器、耐磨衬里、磨机衬 板、进料器及输送机等。 江西耐普矿机股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ② KSB SE & Co. KGaA（股票代码：KSB.DF）德国凯士比   德国上市公司 KSB SE & Co. KGaA，成立于 1871 年，总部位于德国弗兰肯塔尔， 为世界着名的当代化的制造和销售泵、阀门及关联络统的公司，是世界上三家最大的 泵阀制造公司之一。其产物可用于采矿业固液羼杂体的液压输送、制造业、化工石化、 运载行业、能源供应、水运及废水处理。此外还提供服务于各种应用的泵、阀门及相 关系统的安装、调试、启动、检查、维修、抠门和修理，以及完整系统的模块化服务 和系统分析。   ③ AIA Engineering Limited（股票代码：532683.BO）   AIA Engineering Limited 成立于 1979 年，总部设在印度艾哈迈达巴德。该公司为 印度及国际客户提供设想、开发、制造、安装高铬耐磨、耐腐蚀和耐磨铸件等服务。 公司主要业务包括：为预热器，窑炉和冷却器提供铸件；为磨损圆锥破灭机，锤式破 碎机，叶轮破灭机和立式冲击破灭机提供零件；提供管磨机和棒磨机里面产物，包括 研磨介质，相差口端衬垫，磨机外壳衬垫和隔阂，并为采矿应用磨损部件；提供磨机 里面部件，立式磨机部件和高性能铣削系统；安装和调试监督以及电力行业的轧机优 化本领服务以及集料行业的磨损部件。此外，该公司还提供工场审计，交钥匙安装和 调试，库存评估和经管以及绩效监控等服务。   ④ Metso Corporation（股票代码：METSO.FIN）好意思卓公司   Metso Corporation 总部位于芬兰，2020 年由奥图泰（Outotec）与原好意思卓集团的矿 山装备业务合并而成，是为全球骨料、矿物加工与金属冶真金不怕火行业提供可持续本领、系 统经管有计划和服务的先驱。Metso Corporation 的矿山领域产物涵盖矿山开拓主机、 备件以及服务三大板块，已形成遮蔽装载、输送、碎磨、洗选、筛分多等设施的产物 矩阵，同期提供主机配套备件及关连服务业务。在磨机衬板领域，Metso Corporation 是全球磨机衬板生产商中品牌最大、市集占有率最高的公司之一。   （2）国内市集主要企业   ①海南司克嘉橡胶成品有限背负公司 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   海南司克嘉橡胶成品有限背负公司是原冶金工业部定点生产制造各种磨矿机用耐 磨橡胶衬板的专科厂家，主要从事耐磨橡胶衬板设想及制造，其主要产物包括球磨机、 棒磨机、水泥磨机等高耐磨橡胶衬板、复合衬板、工业机械履带用橡胶衬垫等。   ②安徽天益新材料科技股份有限公司   安徽天益新材料科技股份有限公司成立于 2016 年 12 月，是国内研发、生产、销 售大型磨机橡胶（复合）衬板的制造商，是国内领有 9 米以上半自磨机筒体复合衬板 得胜应用案例及工程履历的生产厂家。公司产物平淡应用于矿山、大型建筑工程机械 等高技术领域里的橡胶系列产物的配套应用。现在已与国内多家闻明企业，如：江西 铜业、云南黄金、云锡集团、金徽矿业、西部矿业、五矿矿业、紫金矿业、中国黄金 等得胜合作，并建立了战术合作伙伴关系。   ③安徽科雷伯格胶辊有限公司   安徽科雷伯格胶辊有限公司成立于 1995 年，坐落于安徽淮北，前身为淮北朔里高 分子材料厂。公司专科生产钢铁冷轧各种特殊用途的橡胶胶辊和聚氨酯胶辊，同期具 有自主设想生产自磨机衬里，半自磨机衬里，球磨机衬里，纯橡胶衬里，钢复合衬里， 橡胶网，聚氨酯筛网，浮选机转子定子等橡胶，聚氨酯产物的智商。   （1）大型矿业公司供应商的认证壁垒   选矿开拓及备件品坦爽接关系到下流企业的生产效率和运营稳定性，矿业公司会 严格的甄选开拓及备件供应商资质，往往审核法式中会对供应商的研发测试智商、制 造开拓、工艺经过、质料管控、责任环境以致筹谋景象等各个方面提议严格的模范， 且供应商产物不仅要达到审核的模范，还需通过现场现实使用测评。因而一朝确信合 作关系，为保证其选矿厂保管稳定的生产筹谋，大型矿业公司不会平淡改变供应商。 这种严格的供应商资质认证机制以及经久战术合作关系，对拟进入该行业的企业形成 了较高壁垒。   现在刊行东说念主已得胜得回江西铜业集团、铜陵有色金属集团控股有限公司、中信重 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 工、紫金矿业、哈萨克矿业集团、Oyu Tolgoi LLC、ME elecmetal、Compania Minera Antamina S.A.、Erdenet Mining Corporation.等国际闻明矿业公司或矿业开拓制造商采 购认证。    （2）本领履历壁垒    选矿开拓制造企业的产物需要把柄矿山客户的具体需求及工况条件的现实情况， 经现场测绘后定制生产；同期产物的研发、设想交融了多学科、多领域的专用本领， 且对生产加工的精度要求较高；此外，对于使用橡胶耐磨材料的各种产物，企业一般 需要自行开发、设想模具。因此选矿开拓制造企业需要领有较强的本领研发智商、产 品设想智商和生产智商。选矿开拓制造行业存在较高的本领壁垒。    （3）资金壁垒    选矿开拓制造行业限度经济效应显着。企业产能在得到充分利用前，生产限度越 大，机器开拓及生产辅助设施的利用率就越高，而单元产量的开拓投资及东说念主工用度就 相应减少。跟着限度效应的渐渐透露，企业生产效率的开释将大幅提高市集竞争力。 限度经济效应导致市集新进入者在初创期需要多数的资金干预，且短期内无法具备明 显的市集竞争力，因此选矿开拓制造行业具有资金壁垒。    （五）刊行东说念主所处行业与高低游行业之间的关联性及高低游行业发展景象    选矿开拓制造行业的上游行业主要包括钢铁、橡胶、金属结构件、电机开拓等行 业，关连上游行业市集竞争充分，产物供应弥漫，能够餍足选矿开拓制造行业的发展 需求。    钢材、橡胶等巨额商品价钱波动频繁，平直影响选矿开拓制酿成本。由于公司主 要依照市集价钱进取游采购关连原材料，因此公司产物盈利空间受到关连原材料价钱 波动一定程度的影响。    矿山机械行业下流行业主若是矿业，矿业的市集需乞降本领要求是选矿开拓行业 江西耐普矿机股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 发展的主要驱能源，跟着矿业对高效、节能、环保开拓的需求加多，选矿开拓行业也 束缚进行本领翻新和产物升级。选矿开拓的需求主要来自于下流矿业公司新建、改扩 建技俩需求及日常筹谋时开拓浪掷备件的更换需求。   一般而言，下流矿业公司的新建、改建技俩受矿产需求过火价钱的影响。当矿产 巨额商品价钱发生变动时，下流矿业公司会结合关连价钱及宏不雅经济形势变动调整其 新建、扩建、改建技俩的固定资产投资，从而对选矿开拓制造行业整机开拓需求产生 一定影响。关联词，除非矿石价钱进一步下落至低于采矿变动成本线，已建成矿山工程 仍会正常运行，其开拓浪掷备件更换的需求保持稳定，因此，选矿开拓耐磨备件的需 求波动较小。   此外，由于下流矿业行业集结度较高，主要的矿业公司一般限度较大，具有较强 的议价智商。因此，在市集情况发生变化时，矿山企业可能通过调整采购策略进取传 导价钱风险，从而影响选矿开拓制造行业的利润水平。 七、刊行东说念主主营业务的具体情况   （一）主营业务   公司是一家集研发、生产、销售和服务于一体的重型矿山选矿装备过火新材料耐 磨备件专科制造企业，为客户提供重型选矿装备优化，选矿工艺经过设想、酌量和优 化等增值服务。   公司勤苦于高性能橡胶耐磨材料及橡胶复合材料的研发应用以提高重型选矿装备 性能、可靠性与寿命，灵验从简减排，全面提高矿山重型选矿开拓的运转率、功课效 率。公司研发的高分子复合橡胶新材料具有耐磨、耐腐、经济、环保等诸多上风，实 现了对传统金属材料的部分灵验替代，在诬捏矿山功课的耗材成本、节能和环境保护 等方面效果显耀。   公司的耐磨新材料重型选矿装备及备件已应用于国内多座大型有色金属、玄色金 属矿山，并远销蒙古国、智利、墨西哥、厄瓜多尔、秘鲁、哈萨克斯坦、澳大利亚、 俄罗斯等多个国度。公司已与 Erdenet Mining Corporation、中信重工、紫金矿业、江 江西耐普矿机股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 铜集团、ME elecmetal、哈萨克矿业集团、Oyu Tolgoi LLC、墨西哥集团等国表里闻明 矿业公司或矿业开拓制造商建立了稳定的合作关系。   公司自设立以来，主营业务未发生变化。   （二）主要产物先容   从含矿物资的原石到高纯度金属，需历经开采、选矿、冶真金不怕火一系列复杂的工业流 程。公司产物主要应用于其中的选矿经过。选矿是指对下品位的矿物原矿进行加工、 提纯，主要目的是提高品位，去除杂质，以达到冶真金不怕火模范的高品位精矿。   选矿把柄经过主要分为破灭筛分、磨矿分级以及选别功课，具体如下：  主要经过               经过简介                    主要开拓          将开山爆破的大块原矿进行破灭，并按要求粒度进行  破灭筛分                                     破灭机、筛分机          筛分          磨矿是矿石破灭过程的陆续，其目的是使矿石中各种  磨矿分级    有用矿物颗粒全部或大部分达到单体分离，以便进行         磨机、渣浆泵、旋流器          选别，并使其粒度得当选别功课的要求。          把柄矿物的不同性质名义物理化学性质的不同来分选          矿物，以浮选为例，通过加入浮选药剂处理，后在浮  选别功课                                        浮选机          选机内搅动，并导入空气形成气泡，部分可浮矿物粘          附于气泡，而浮至矿浆名义形成泡沫，即为精矿   公司的主要产物应用于选矿经过中的磨矿分级和选别功课，具体可分为选矿开拓 以及橡胶耐磨备件。其中，选矿开拓主要有渣浆泵和旋流器等，选矿备件是选矿过程 中的浪掷型备件，主要有磨机衬板、圆筒筛、渣浆泵过流件等，具体如下： 江西耐普矿机股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司生产的选矿开拓主要为渣浆泵和水力旋流器，是矿浆输送的主要开拓。渣浆 泵将矿浆从矿浆池中泵到分级功课系统；矿浆分级的主要开拓为水力旋流器，水力旋 流器是将不同级别的矿浆进行分级，并分别输出进行不同后续处理的选矿处理开拓。 产物称号             产物先容                        外不雅         用于选矿经过的矿浆输送，公司把柄不同的浆体参         数及扬程，提供不同型式的渣浆泵产物及过流件材  渣浆泵    质；具有多种型号，灵验率高、使用寿命长、自动         诊疗等本性和上风。其中，公司自主研发的         用于对矿石的分级，公司生产的产物具有处颖悟商 水力旋流器   大、易损件寿命长、适用范围广、分级细度高等特         点，同期公司提供设想及选型服务。 江西耐普矿机股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司生产的选矿备件遮蔽磨矿分级和选别功课的统统选矿开拓，主要有磨机备件、 过流件、圆筒筛、振动筛备件等，具体如下： 产物称号    应用机型         产物先容                   外不雅                又称为磨机衬板，属于磨机的备件，                平直承受研磨体和物料冲击和磨擦。                把柄安装工位不同，分为喇叭口、筒                体衬板、槽板、提高条、相差料口内 磨机备件     磨机    衬、端衬板等。把柄材料性能不同，                公司磨机衬板可分为橡胶衬板与复合                衬板。公司经过经久研发、设想和实                验，在磨机备件产物系列取得了本领                突破与翻新，具有丰富的本领储备。                属于渣浆泵的备件，是渣浆泵中平直                斗殴和处理含固态颗粒矿浆的部件。                主要包括前后护套、前后护板和叶轮  过流件    渣浆泵                等部件。公司的过流件产物具有翻新                的抗磨损设想，使用寿命长何况可提                升开拓运行效率。                属于磨机配套的附件产物，装配于磨                机出料口，用于磨机出料的筛分与选  圆筒筛     磨机    别。公司生产的圆筒筛具有筛分效率                高、结构马虎、使用寿命长、维修成                本低等本性。                按照选矿工序特定要求对不同粒度的                矿石进行分级。公司的振动筛备件产 振动筛备件   振动筛    品接纳了模块化设想，可把柄不同的                物料和工况条件配置不同的振动筛类                型拼装，餍足客户各种化的需求。 江西耐普矿机股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 产物称号    应用机型         产物先容                   外不雅                属于水力旋流器的备件，是旋流器中 旋流器内衬   旋流器    平直斗殴和处理含固态颗粒矿浆的部                件。                浮选机转子和定子是浮选机的备件，                其中转子为由轴承撑持的旋转体，用 浮选机备件   浮选机    于搅动矿浆、空气及浮选剂使其充分                交融；定子为起导流作用而使开拓平                稳运转、提高浮选效率的安设。   公司生产的矿用管说念主要分钢橡复合管和橡胶软管两个系列。主要用于需要耐磨、 耐腐的管路送输系统，如矿山矿浆、尾矿输送等。具有出色的耐冲击、耐磨、防腐性 能，使用寿命长。            橡胶软管                       钢橡复合管   除销售产物外，凭借多年在选矿领域内积蓄的本领履历，公司还向客户提供选矿 工艺经过设想、采购、施工等实行全过程的总承包服务。 江西耐普矿机股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                   额尔登特 EPC 技俩   （三）公司主要筹谋模式   公司采购的主要品种包括电机、减慢机、变频器等配套开拓，泵壳、轴承组件、 法兰等装配材料，钢材、橡胶等主要原料以过火它辅助材料等。把柄客户订单，公司 采购部在生产部门排出身产计划后执行原材料采购，主要遴选市集询价采购、招议标 采购、客户指定采购的采购方式。   （1）市集询价采购   对橡胶、钢材、化工原料等价钱比较公开透明的原材料，公司采购部一般接纳询 价的方式采购，详细比较产物价钱、产物质料、供货速率、后续服务、付款方式等多 方面因素后确信供应商及采购金额。   （2）招标采购   公司对非模范化产物（如高压柜）进行招标采购，通过向生产厂家发出邀标文献 等方式，详细比较价钱、性能等因素后确信生产厂家。   （3）客户指定采购   客户指定采购主若是针对大型渣浆泵，客户往往指定电机、减慢器、变频器的生 产厂商。公司把柄客户现实工况条件，在遴聘合适的整机型号后，权衡客户指定的生 产厂商，把柄整机产物的选型遴聘合适的电机、减慢器、变频器产物进行采购。 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司采购的原材料入库前由质检中心、仓储物流部、采购部、生产部进行汇检， 验收通过后方能入库。公司建立了供应商档案，每年末均对供应商的产物质料、交货 期、服务及配合程度、价钱水对等进行详细评定。公司严格按照制定的《采购经管办 法》《采购询价经管轨制》等轨则，对采购过程进行严格经管。   公司采购经过图如下：   公司生产模式分为自主生产和外协生产，生产经过图如下： 江西耐普矿机股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）自主生产   公司主要实行―以销定产‖的生产模式，结合库存和市集总体情况确信产量。生产 部门把柄订立的订单安排生产计划并组织生产，采购部把柄生产计划采购原材料。公 司的产物针对性、专用性强，产物多为非模范产物，需按照客户订单及要求进行设想 和生产。   另外，把柄不同工况条件，并吞客户采购的产物也不尽雷同，因此公司研发中心 把柄客户现实需求，研发、设想因地制宜的进行橡胶胶种遴聘和选矿开拓的机械结构 设想；公司质检中心、本领中心共同对生产部门生产的新产物进行首检，确保各项性 能得当设想要求，验收通过青年产部门进行批量生产。   （2）外协生产   公司在生产工艺或短期产能不足时，会结合经济性推敲，对部分非漏洞性经过的 生产设施遴选外协生产，外协生产的具体经过如下： 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   开端通过与生产计划部门相通，了解生产订单需求，确信生产订单的重要情况， 何况把柄公司的生产计划的安排，拟定外协生产计划安排，报由生产总监和生产副总 司理审核通过。把柄外协订单的需求，权衡合适的外协厂家，往往为经久合作过的外 协厂家，两边协商一致，订立合同。公司质料检测控制中心要负责对外协厂家下达质 量方针，包括产物的及格率、成本控制率、良品模范及产物完成销量等多种质料模范。 同期对生产加工好的成品进行抽查，确保产物质料得当公司模范。   （1）销售方式   公司销售可分为国内市集和国外市集，主要遴选直销的销售模式，公司通过平直 的市集推广和参与招议标的方式取得订单。   针对国内市集，公司国内客户多为国有控股矿企，公司基本以参与招标比价的方 式取得订单。公司在上海、北京和厦门等地设立了子公司，以区域远离了直供华东、 西南、华北、朔方、西北等片区，集结开拓、接洽、服务客户。   针对国外市集，公司通过业务束缚开拓，由成立初期利用中资矿业公司和国内大 型矿山开拓制造商将产物带到国际市集，提高公司产物的闻明度，发展到现在公司产 品平直销售到蒙古国、智利、哈萨克斯坦、菲律宾、秘鲁、乌兹别克斯坦、赞比亚等 矿产资源丰富的国度。公司已在澳大利亚、蒙古国、秘鲁、智利、墨西哥、新加坡及 赞比亚等地设立了子公司，在哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦等国度设立了工作处、服务 团队，并在蒙古、赞比亚、智利等矿产资源丰富地区建立工场，贴近式服务客户，及 时餍足客户的采购需求。公司积极布局南好意思洲、亚洲及非洲市集，并已取得一定成效。 公司市集部负责搜集国表里矿山市集的动态信息，把柄矿山新建、扩产或本领改造的 技俩情况，进行针对性的产物设想，切实提高矿山客户的选矿效率、诬捏选矿成本。 国外订单获取方式主要三种：①与客户进行了合作洽谈，约定一个订价原则和水平， 后期平直向公司询价形成订单；②把柄客户需求，向客户进行产物推选，通过报价和 商务洽谈形成订单；③通过电商平台邮件交流产物和本领参数，现场对公司检会，形 成订单。 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （2）售后服务   售后服务是确保后期使用体验的持续性，进一步了解客户需乞降痛点，提高品牌 口碑、品质保险、抠门与客户的细致关系、以及多元产物浸透的漏洞性一步。   公司着重用户的使用体验，为加强产物使用寿命、使用性能及选矿效率，公司制 定了具体的售后服务经过。公司的售后服务经过图如下：                                客户反馈                               公司信息追踪                                   售后服务部                产物设想东说念主员             抠门工程师                维修工程师              维修工程师                                    维修完成                                    拜访客户                                    持续追踪                                   产物使用情况   公司对重要客户如江西铜业集团、额尔登特矿业公司（Erdenet）等派驻了服务团 队。服务团队关注产物的现场使用情况，确保开拓及耐磨开拓正常运转，实时掌抓客 户耐磨备件需求计划，并指导客户把柄本人现实情况更换耐磨备件。此外，为提高客 户选矿全经过的选矿效率及各项开拓运转的调解一致，服务团队通过测试各个工序环 节的筛选效率，与客户现场研究分析选矿开拓的合理匹配，改进选矿工艺，提高选矿 效率和效益。   公司的产物，特别是耐磨备件产物具有较强的客户粘性，在客户使用后往往会连 续采购，形成稳定的收入来源，对于该类存量市集，公司遴选全所在的后续服务及深 耕的策略。同期，公司积极探索及拓展增量市集，公司市集定位于大型当代化有色金 属和玄色金属矿石采选企业和大型矿山机械制造企业，其中国际市集为要点开拓所在， 江西耐普矿机股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 以南好意思、澳大利亚、非洲等有色金属和玄色金属矿产资源丰富的国度或地区为主要开 拓市集。   大型当代化有色金属和玄色金属矿石采选企业的选矿开拓及备件市集容量巨大， 特别是选矿备件市集。大型当代化矿山选矿厂日常运营对选矿开拓及备件的损耗量大， 备件更换频次高，因而备件更换需求稳定。公司现在在全球主要的几大矿产资源丰富 地区开拓市集积极推广公司产物，已积蓄部分优质客户资源，且建立起了经久的合作 关系，为进一步深耕市集打下了基础。公司着重于由单一产物供应商演进为详细问题 经管有计划提供商，多态合作，充分阐发公司选矿产物全遮蔽的上风，匡助客户实现效 益最大化。    （四）主要产物的生产和销售情况   讲演期内，公司主要产物的产量、销量情况如下：    年度              产物类别                产量          销量          产销率                矿用橡胶耐磨成品（吨）              6,955.44    6,557.22    94.27%                选矿开拓（台/套）                    455         410     90.11%                矿用金属备件（件）                       -     30,163          -                矿用管说念（件）                      631       1,270    201.27%                矿用橡胶耐磨成品（吨）             14,893.98   15,424.14   103.56%                选矿开拓（台/套）                  1,103         935     84.77%                矿用金属备件（件）                       -     51,870          -                矿用管说念（件）                    2,130       2,325    109.15%                矿用橡胶耐磨成品（吨）             14,568.34   12,347.67    84.76%                选矿开拓（台/套）                    993       1,132    114.00%                矿用金属备件（件）                       -     27,239          -                矿用管说念（件）                    1,196       3,302    276.09%                矿用橡胶耐磨成品（吨）             11,496.93   10,847.89    94.35%                选矿开拓（台/套）                  1,053         906     86.04% 江西耐普矿机股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     年度             产物类别                      产量                销量             产销率               矿用金属备件（件）                                -          25,912                -               矿用管说念（件）                                697             2,067      296.56% 注 1：公司矿用橡胶耐磨备件种类和规格差异较大，为增强数据可比性，将数目单元把柄产物设想 图纸换算为―吨‖列示； 注 2：矿用金属备件中除部分金属装配材料（如叶轮、护套）为公司自产外，主要为对外采购，无 生产工序；公司部分矿用管说念存在外购的情形，因此讲演期内产销率突出 100%； 注 3：讲演期内，矿用橡胶耐磨成品产销率存在低于 100%的情形，系部分矿用橡胶耐磨备件为选 矿开拓生产领用和装配，并未平直对外售售。    公司产物所使用的耐磨材料为橡胶及合金，其中橡胶耐磨材料为主要产物。为增 强橡胶的各项物感性能、适当客户的不同需求，使用橡胶作为耐磨材料的产物均须经 过硫化的漏洞工序。因此，公司最终产物的产能主要由硫化工序的产能决定，公司以 硫化开拓的利用率作为产能利用率。    因公司产物主要为按照客户需求定制的非标件，产物规格型号差异，公司硫化设 备的产能、产量以硫化机的责任台面积、运转时候等为依据进行测算。讲演期内，公 司硫化开拓的利用率如下：     硫化开拓         2025 年 1-6 月       2024 年度                2023 年度           2022 年度 模范责任台面面积（平 方米×小时） 现实责任台面面积（平 方米×小时） 开拓利用率                   90.11%              95.17%            109.39%           109.01% 注 1：公司硫化车间现实遴选三班倒责任制，开拓运转时候推敲到换料、装填、转班等，每天表面 运行时候按照 18 小时进行测算，模范责任台面面积指硫化开拓逐日运转 18 小时情况下产露面积， 现实责任台面面积指现实硫化产出的产物面积； 注 2：跟着公司产能持续提高，2024 年以来，公司硫化车间产能殷切情形有所缓解。2025 年 1-6 月公司产能利用率较低系春节因素，分季度来看，2025 年 1 季度开拓利用率为 83.05%，2 季度已 提高至 97.18%； 注 3:频年来跟着下流选矿开拓大型化趋势，公司橡胶耐磨产物的规格、分量相应增大，产物大型 化对于硫化开拓责任台面积的利用更充分，导致 2024 年公司矿用橡胶耐磨成品的产量相较 2023 年略有提高，而上述现实责任台面积有所下降。 江西耐普矿机股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     讲演期内，公司上前五名客户销售情况如下：                                                                            单元：万元                                                                           当期营业收入    年度                           客户称号                       销售金额                                                                            的比例                紫金矿业集团股份有限公司                                    5,927.97      14.34%                中信重工机械股份有限公司                                    4,990.44      12.08%                好意思伊电钢集团                                          3,773.95       9.13%                Erdenet Mining Corporation                      2,676.96       6.48%                江西铜业集团有限公司                                      2,559.05       6.19%                                   所有这个词                          19,928.39      48.22%                Erdenet Mining Corporation                     28,188.30      25.13%                中信重工机械股份有限公司                                   13,224.69      11.79%                ―Amur Minerals‖ LLC                             9,366.64       8.35%                好意思伊电钢集团                                          8,039.08       7.17%                紫金矿业集团股份有限公司                                    6,448.90       5.75%                                   所有这个词                          65,267.60      58.18%                Zangezur Copper-Molybdenum Plant CJSC          11,868.08      12.66%                中信重工机械股份有限公司                                   11,139.20      11.88%                紫金矿业集团股份有限公司                                   10,441.82      11.13%                Erdenet Mining Corporation                     10,119.67      10.79%                好意思伊电钢集团                                          9,805.48      10.46%                                   所有这个词                          53,374.26      56.92%                Erdenet Mining Corporation                     21,347.00      28.52%                中信重工机械股份有限公司                                   11,502.54      15.37%                紫金矿业集团股份有限公司                                    7,715.49      10.31%                好意思伊电钢集团                                          6,922.57       9.25%                江西铜业集团有限公司                                      3,719.35       4.97%                                   所有这个词                          51,206.95      68.42% 注 1：紫金矿业集团股份有限公司包括旗下子公司； 注 2：江西铜业集团有限公司包括旗下江西铜业股份有限公司等子公司； 注 3：好意思伊电钢集团包括旗下的好意思伊电钢（常州）机械有限公司、好意思国好意思伊电钢（ME GLOBAL INC）、智利好意思伊（FUNDICION TALLERES LIMITADA）、澳洲好意思伊（ME Elecmetal Australia Pty Ltd）等。 江西耐普矿机股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      讲演期内，公司存在上前五大客户的销售占比突出百分之五十的情形，主要原因 系公司主要客户紫金矿业集团、江西铜业集团、蒙古国额尔登特矿业公司等均为国际 闻明大型矿业集团，中信重工机械股份有限公司等为全球闻明矿山重型装备厂商，其 对矿山选矿装备及耐磨备件采购需求较大。上述客户均与公司建立了的经久战术合作 关系，采购关系稳定。      除上述情形外，讲演期内，公司不存在向任一单个客户的销售占比突出 30%的情 形。公司董事、高等经管东说念主员和其他中枢东说念主员、主要关联方或持有公司 5%以上股份 的股东在上述客户中均未占有权益，公司与主要客户不存在关联关系。      （五）主要原材料和能源供应情况      公司产物生产所使用的原材料主要包括各种装配材料、金属骨架、钢材、自然橡 胶、合成胶等。讲演期内公司采购的主要原材料种类及应用情况如下所示：  原材料大类                  具体品种                                    应用                                                主要用于装配渣浆泵、圆筒筛、旋流器等              泵壳、电机、轴承及组件、减慢 装配材料                                           选矿开拓，同期把柄部分客户需求供应矿              机等各种装配材料                                                用金属备件              法兰、提高条、筛板骨架、螺栓 金属骨架                                           主要用于生产橡胶耐磨成品              等各种金属锻造件              圆钢、无缝管、方管等钢铁原材                    主要用于好处半成品金属骨架，进而生产 钢材              及各种耐磨合金材料                         矿用橡胶耐磨备件及矿用管说念产物              自然橡胶、合成胶（丁苯胶、顺                    主要用于好处混真金不怕火胶半成品，进而生产矿 橡胶              丁胶等）及混真金不怕火胶等                         用橡胶耐磨备件过火他各种产物的衬胶              原矿仓仓体及仓顶、球磨机电 EPC 业务关连设                                      主要用于选矿系统有计划及服务业务中业主              机、磨机辅助电气开拓、破灭 备及零配件等                                         方定制化需求              机、自动化控制系统等      讲演期内，公司主要原材料的采购金额及占采购总额的比举例下表：                                                                           单元：万元 序            2025 年 1-6 月         2024 年度             2023 年度           2022 年度      材料称号 号           采购金额       占比     采购金额        占比     采购金额        占比    采购金额        占比 江西耐普矿机股份有限公司                                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序              2025 年 1-6 月                2024 年度              2023 年度                 2022 年度      材料称号 号           采购金额            占比       采购金额            占比       采购金额          占比       采购金额       占比   EPC 业务   关连开拓   及零配件   等 主要原材料小计      17,927.51      89.92% 50,095.75         92.37% 42,142.30   90.38% 33,087.98        83.17% 采购总额         19,936.32 100.00% 54,233.46 100.00% 46,629.57 100.00% 39,783.64 100.00%      讲演期内，公司生产筹谋所需的主要能源为电力、水力、燃气和生物资颗粒燃料， 供应稳定。讲演期内采购情况具体如下所示：     类别             金额              数目               单价                金额                数目             单价 电            896.02          1,167.46              0.77         1,470.59          1,968.58        0.75 水             16.09             10.64              1.51             31.01             19.25       1.61 燃气           361.02             96.25              3.75          764.73              194.91       3.92 生物资颗 粒燃料 所有这个词          1,441.05                  -               -         2,605.35                  -          -     类别             金额              数目               单价                金额                数目             单价 电           1,309.88         1,790.37              0.73         1,016.92          1,282.38        0.79 水             45.74             29.86              1.53             34.57             22.82       1.51 燃气           672.04            164.67              4.08         1,018.04             223.68       4.55 生物资颗 粒燃料 江西耐普矿机股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  类别                金额              数目            单价         金额                数目         单价  所有这个词            2,400.91                  -         -     2,182.40               -         - 注 1：用电金额单元为万元、用量单元为万度、单价单元为元/度；水金额单元为万元、用量单元 为万吨、单价单元为元/吨；管说念燃气金额单元为万元、用量单元为万立方米、单价单元为元/立方 米；生物资颗粒燃料金额单元为万元、用量单元为吨、单价单元为元/吨； 注 2：2022 年四季度入手，公司通过自建生物资汽锅浪掷生物资颗粒方式以餍足本人能源需求， 燃气采购量大幅度减少。    讲演期内，公司上前五名供应商采购情况如下：                                                                                     单元：万元                                                                                占同期采购总额    期间                          供应商称号                      采购金额                                                                                  的比例                法钢特种钢材（上海）有限公司                                       1,964.18          9.85%                瑞钢钢板（中国）有限公司                                         1,251.90          6.28%                中国石化化工销售有限公司皆鲁筹谋部                                     848.68           4.26%                大冶特殊钢有限公司                                             847.60           4.25%                Quantum supply chain management                company limited                                   所有这个词                                5,745.48         28.82%                METRO SILVER INTERNATIONAL                DEVELOPMENT LIMITED                中信重工机械股份有限公司                                         3,348.17          6.17%                法钢特种钢材（上海）有限公司                                       3,264.03          6.02%                瑞钢钢板（中国）有限公司                                         3,018.31          5.57%                Quantum supply chain management                company limited                                   所有这个词                            20,205.93            37.26%                中信重工机械股份有限公司                                         6,801.24         14.59%                江苏冠联新材料科技股份有限公司                                      3,318.33          7.12%                瑞钢钢板（中国）有限公司                                         3,003.21          6.44%                法钢特种钢材（上海）有限公司                                       2,109.86          4.52%                广州京沙橡胶贸易有限公司                                         1,495.11          3.21%                                   所有这个词                            16,727.75            35.88% 江西耐普矿机股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                                占同期采购总额      期间                       供应商称号                              采购金额                                                                                  的比例                好意思伊电钢集团                                               2,763.97             6.95%                METRO SILVER INTERNATIONAL                DEVELOPMENT LIMITED                Asian First Limited                                  1,724.47             4.33%                瑞钢钢板（中国）有限公司                                         1,721.77             4.33%                                      所有这个词                            14,571.19         36.63% 注 1：江苏冠联新材料科技股份有限公司包括其子公司武汉冠联新材料科技有限公司； 注 2：瑞钢钢板（中国）有限公司包括其关联公司瑞钢钢板国际贸易（昆山）有限公司。    讲演期内，公司不存在上前五大供应商的采购比例突出当期采购额 50%或向任一 单个供应商的采购占比突出 30%的情形。公司董事、高等经管东说念主员和其他中枢东说念主员、 主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在上述供应商中均未占有权益，公司与主 要供应商不存在关联关系。    （六）境外售售业务情况    讲演期内，公司营业收入分境表里组成情况如下：                                                                                单元：万元、% 技俩           金额       比例          金额         比例           金额         比例       金额        比例 境内    18,646.78       45.12 36,333.98          32.39 41,867.40     44.65 32,754.07       43.76 境外    22,680.34       54.88 75,839.71          67.61 51,908.45     55.35 42,098.54       56.24 所有这个词    41,327.11      100.00 112,173.69     100.00 93,775.85       100.00 74,852.61   100.00    讲演期内，公司境外收入分别为 42,098.54 万元、51,908.45 万元、75,839.71 万元 和 22,680.34 万元，占营业收入的比例分别为 56.24%、55.35%、67.61%和 54.88%，公 司境外收入总体占比较高。    公司产物入口国的相关对外贸易政策对刊行东说念主生产筹谋的影响分析见本召募说明 书之“第四节 刊行东说念主基本情况/十一、刊行东说念主境外筹谋情况”。    （七）安全生产及混浊治理情况    公司所处行业不属于高危急、重混浊行业。公司过火子公司讲演期内严格治服安 江西耐普矿机股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 全生产方面的法律、法例、规章及表轻易文献的轨则，未发生要紧安全事故，也不存 在安全生产方面的行政处罚。公司过火子公司讲演期内日常生产运营行动得当环境保 护的要求与模范，不存在因违犯相关环境保护方面的法律法例而受到行政处罚的情况， 混浊处理设施运转正常灵验，未发生环保事故。   （八）现存业务发展安排及改日发展战术   公司作为国内选矿开拓和备件制造的最初企业，践行―行业先进、品质取胜‖筹谋 理念，勤苦于打造―耐力持久的企业、普及全球的产物‖，并以此作为企业发展方针。 公司改日将进一步鼓动全球化筹谋战术，陆续精耕选矿开拓过火耐磨备件主业，同期 作念强橡胶复合材料、作念优耐磨合金材料、作念实系统集成有计划供应商，在此基础上利用 各种资源，探索矿产资源行业，向产业链上游进行尝试性布局，实现选矿设施与矿产 资源的双向赋能。为此，公司制定了了了、明确的业务、市集、研发、东说念主才等战术。   （1）巩固公司产物的本领上风，扩大现存产物产能   经过在选矿开拓领域十余年的发展与积蓄，公司渐渐构建大型化、高端化的、系 列化的产物结构，在橡胶材质选矿耐磨备件的研究领域亦具有先发上风，生产的橡胶 材质选矿耐磨备件产物已形成一定的产物升级替代效应。改日公司将陆续提高产物结 构设想和耐磨材料研发智商，保持公司在产物结构设想和耐磨材料研发领域的本领优 势。同期，进一步提高大型化、高端化的选矿开拓和耐磨材料备件产物的产能餍足日 益增长的市集需求。   （2）加强公司详细服务智商，成为系统集成有计划服务商   凭借丰富的产物序列、多年的矿山现场服务履历和多个 EPC 总包技俩的奏凯落地， 现在公司已具备较强的选矿开拓设想和系统集成智商，改日公司将进一步加强详细服 务智商，发展成为具备开拓供应、设想酌量和运营抠门等详细智商的选矿开拓制造龙 头企业。 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司永久相持以市集为主、客户为先的销售策略。公司产物已销售全球多个国度， 为更好实施公司的国际化战术，服务公司客户，公司积极进行全球化生产布局，将打 造以江西上饶为中心，以秘鲁、智利、蒙古国、赞比亚、塞尔维亚为依托，成立遮蔽 国内、好意思洲、中亚、非洲、欧洲的生产基地，进行全球化筹谋。同期公司已在一带一 路多个国度设立了控股子公司，打造了遮蔽全球的营销集聚，进一步提高了公司国外 闻明度，拓宽了市集渠说念，提高了国际市集竞争力。   改日，公司将进一步提高完善售后服务体系成立，要点提高国外区域市集的销售 智商，扩大区域的销售额，持续霸占市集份额，牢牢收拢当前国际市集机遇，进一步 实现普及全球的战术方针。   公司将相持以市集为中心，围绕产物质能提高、结构优化等目的开展技俩研发。   现在，公司已按照研发职能远离不同的研究部门，其中金属耐磨材料研究所主要 承担金属耐磨材料的研究；矿山开拓研究所主要承担高分子耐磨材料的研究；渣浆泵 研究所主要承担渣浆泵类产物的设想与研究；本领部主要承担磨机衬板、圆筒筛等产 品的结构研究；工艺部主要承担生产工艺研究；质料经管部主要承担产物质料把控； 总工办主要承担前沿本领信息采集、研发技俩经管等责任。同期，公司现已建成金属 材料实验室及高分子橡胶材料实验室，领有光谱仪、磨粒磨损试验机、落球试验机及 磨机衬板试验安设等。   改日，公司将夯实现存的磨机衬板、渣浆泵等产物的本领基础，精耕选矿开拓及 其耐磨备件主业，作念强橡胶复合材料，作念优耐磨金属材料，提高产物竞争力。同期进 行贵金属、有色金属及玄色金属选矿工艺经过及整套选矿经过系统性的设想等方面的 研究，掌抓中枢本领，成为系统集成有计划供应商并形成竞争上风。   公司勤苦于建立和完善职工、股东的利益分享机制，改善公司治理水平，提高职 江西耐普矿机股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 工的凝华力和公司竞争力，调动职工的积极性和创造性，促进公司经久、持续、健康 发展。   改日，公司将鼎力完善东说念主力资源经管体系成立，优化选东说念主和用东说念主机制，搭建东说念主才 培养体系，着重企业文化成立。饱读吹优秀东说念主才加盟公司，陆续扩充科学的、有诱导力 的薪酬轨制和激励机制，成立一支有上风和特色的中枢队伍，以优秀东说念主才为撑持推动 公司高质料发展。公司将追念评价股权激励对中枢骨干东说念主员的激励效果，结合公司研 发、生产和营销不同系统各具个性的东说念主力资源经管特质，束缚完善考核机制，建立短 期、中期和经久结合的激励机制。   公司将进一步完善治理结构，提高公司治理水平，并加强里面控制体系成立，提 高公司抗风险智商。公司将长远研究，改进、完善并翻新适当公司发展的经管模式和 激励机制，渐渐强化里面的经过化、体系化经管。 八、刊行东说念主的中枢本领和研发情况   （一）研发干预情况   讲演期内，公司研发用度干预情况具体如下：                                                                       单元：万元         技俩     2025 年 1-6 月          2024 年           2023 年          2022 年 研发用度                2,490.90               3,898.77       3,487.40       2,818.74 营业收入               41,327.11             112,173.69     93,775.85       74,852.61 研发用度占营业收入比例           6.03%                  3.48%          3.72%          3.77%   （二）研发东说念主员情况   讲演期各期末，公司研发东说念主员情况如下：         技俩        2025.6.30         2024.12.31        2023.12.31     2022.12.31 研发东说念主员                      145                   132            107             93 职工总东说念主数                   1,094                   992            834             708 研发东说念主员占比                13.25%                13.31%         12.83%         13.14% 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      甘休 2025 年 6 月 30 日，公司领有本领研发东说念主员共计 145 东说念主，占全体职工的 才，进一步踏实和扩大在国内同类企业中的本领上风。      讲演期内，公司中枢本领东说念主员曾发生变动，甘休本召募说明书出具日，公司的核 心本领东说念主员为潘庆、杨国军、胡自立、边泊乾和孟庆霞。公司中枢本领东说念主员个东说念主简历 及讲演期内的变动情况详见本召募说明书―第四节 刊行东说念主基本情况/五、刊行东说念主董事、 高等经管东说念主员过火他中枢东说念主员情况‖。      （三）中枢本领形成过火应用情况      公司多年来勤苦于重型矿山选矿装备过火新材料耐磨备件的研发、生产和销售， 积蓄了丰富的行业履历。在经久为客户服务的过程中，对上述产物的中枢生产工艺、 产物质能等中枢本领形成积蓄，多项中枢本领已处于国际或国内先进水平。公司主要 的中枢本领过火上风情况如下表所示： 序号     本领称号           本领水平过火上风             本领来源   对应产物                本本领利用计划机流体能源学，研究了渣浆       高效重型橡                泵全体结构和对产物结构进行力学分析的技       胶内衬渣浆       泵使用流体                可靠性设想上的漏洞难点，实现了高效、优       能源学本领                质重型渣浆泵的产业化。                本本领对磨机衬板的使用情况进行仿真，与                磨机衬板现场使用情况进行束缚对比，持续       磨机衬板使                修正仿真参数，使得仿真能够重现现场使用                情况；设想出最经济的衬板结构，达到节       析本领                约、节能、降耗、减排等多重效益，形成复                合衬板产物产业化。                本本领接纳优质自然橡胶乳液经过纳米配方                处理，接纳液相法工艺生产制成，把柄橡胶       橡胶软管用    软管使用工况本性纯真调整制作工艺，使制       本领       缩，高耐磨、防腐、耐冲击等本性，使用寿                命是钢管的 3-5 倍；现场安装时候镌汰 50%，                安全性更高。 江西耐普矿机股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序号      本领称号           本领水平过火上风             本领来源   对应产物                 本本领使用筛分本领，合理布置筛孔尺寸及        振动筛筛板    挂布，实现现场筛分需求，改变传统螺栓、        使用筛分和    钩板的固定方式，设想卡扣、推广螺栓的固        结构分析技    定方式，达到拆装便捷的目的，即减轻了工        术        东说念主的工作强度，又减少拆装功课时候，提高                 了功课安全，形成振动筛筛板产物产业化。        圆筒筛筛板    本本领使用―胶乳液相法‖本领，产物具有分量        法‖本领     筛分质料高、安装便捷、节能环保等优点。                 本本领开发的 CADI 耐磨材料、高铬铸铁耐磨        矿山机械备                 材料、铬钼钢耐磨材料，耐磨材料选型及试        件使用锻造                                       渣浆泵、矿        耐磨材料技                                       用耐磨备件                 定的漏洞本领问题，应用于公司渣浆泵、矿        术                 用耐磨备件系列产物中。                 本本领开发的锻造高合金钢比传统的衬板材                 料铬钼钢耐磨性提高 50%；锻造复合衬板寿        锻造复合衬                                       矿用耐磨备        板制备本领                                         件                 大型磨机半自磨机衬板寿命短、使用不稳定                 等问题。        陶瓷及陶瓷    本本领开发的陶瓷及陶瓷复合渣浆泵、渣浆        制备本领     的 2-3 倍，具有耐腐蚀性强、寿命长等本性        超高铬渣浆    本本领开发的超高铬耐磨材料的制备工艺，        泵过流件     大幅提高渣浆泵过流件的使用寿命        大型橡胶制                 本技俩研发的大型橡胶成品打针工艺使得生                矿用耐磨备                 产效率提高 30%-40%，产物质料愈加的稳定              件        工艺                 该系统把柄矿石本性确信工艺参数，通过优                 化选矿工艺经过，研发漏绽放拓及耐磨材        选矿工艺及                 料、优选配套开拓及控制系统等集成和设                 选矿系统方                 计，实现了轻量化、高效可靠、节能环保及                案及服务        成系统本领                 而已监控，提高了系统连气儿运行时候和矿产                 资源回收率。       公司中枢本领已取得专利情况详见本召募说明书―第四节 刊行东说念主基本情况/九、发 行东说念主主要固定资产、无形资产情况/（二）主要无形资产/3、专利‖。       公司中枢本领产物主要为矿用橡胶耐磨备件和选矿开拓，讲演期内中枢本领产物 占主营业务收入的比举例下： 江西耐普矿机股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                   单元：万元       技俩       2025 年 1-6 月             2024 年       2023 年       2022 年 中枢本领产物收入           35,427.43             97,483.66    84,168.73    68,937.25 讲演期内公司主营业务收入       41,232.05            112,096.19    93,676.05    74,852.13 中枢本领产物收入占公司主 营业务收入比例   （四）中枢本领来源过火影响   公司中枢本领来源以公司自主翻新为主，产学研合作为辅。公司赞佩研发干预， 领有国内一流的研发团队，其具有较强的研发翻新智商、产物及模具设想水平、橡胶 工艺水平。公司研发东说念主员专科学科配景包括流体能源工程、水力机械设想、高分子材 料、材料成型及控制工程、矿物加工工程等。公司本领中心建树建立健全，2014 年被 江西省工业和信息化委员会、江西省财政厅、江西省国度税务局和江西省地方税务局 认定为省级企业本领中心；2015 年，公司被东说念主力资源社会保险部、世界博士后管委会 授予国度级博士后科研责任站；2018 年，公司被江西省科学本领厅评为江西省矿山机 械及耐磨材料工程本领研究中心；2020 年，公司被江西省发展和更正委员会评为江西 省矿山机械耐磨材料工程研究中心，同庚被工业和信息化部认定为第二批专精特新 “小巨东说念主”企业；2021 年，公司被江西省工业和信息化厅认定为江西省省级工业设想 中心，同庚荣获中国机械工业集结会和中国机械工程学会评比的中国机械工业科学技 术二等奖；2024 年，公司被工业和信息化部再次复审认定为第六批专精特新“小巨东说念主” 企业，同庚公司被评为江西省制造业要点产业链链主企业（“装备制造-矿山机械”产 业链）；2025 年，公司被江西省工业和信息化厅评为江西省先进级智能工场。   公司的主要中枢本领来源情况详见本召募说明书―第四节 刊行东说念主基本情况/八、发 行东说念主的中枢本领和研发情况/（三）中枢本领形成过火应用情况/1、公司主要的中枢技 术过火上风‖。   （五）正在研发的主要技俩   企业的研发智商是企业中枢竞争力的保证。公司相持自主翻新，在束缚优化已有 上风产物的基础上，持续加大研发干预，推动本领和产物束缚升级，餍足下搭客户对 江西耐普矿机股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 产物品质束缚提高的要求。公司强调技俩储备及新产物的研发，以提高公司的中枢竞 争力。甘休 2025 年 6 月 30 日，公司正在进行研发的主要技俩情况如下： 序                               所处                            预计对公司改日发     技俩称号          研发内容                       拟达到的方针 号                               阶段                              展的影响              公司产物配套备件耐磨              材料的生产工艺及技                                           本领性能计划达到国              术，并进一步提高其性                                       完善公司产物链，     锻造耐磨                                  内闻明公司本领水平              能及使用寿命，达到国         小试                            加多上游耐磨合金              内相关耐磨材料的先进         阶段                            的供给智商，提高     发                                     计划，餍足公司产物              性能计划；2、对所掌抓                                      公司全体竞争力。                                           配套使用要求。              的耐磨材料进行本领升              级（A08），进一步提高              其性能及使用寿命。                                           开发新式旋流器，单                                           体处颖悟商提高     高效旋流              开发高效旋流器，提高         小试        10%-40%，产物整机        提高公司旋流器产              旋流器产物的竞争力。         阶段        本领性能计划达到国           品的市集竞争力。     开发                                           际同类产物本领水                                           平。                                           锻 造 高 合 金 钢 GH6                                                               加多公司复合衬板     锻造高合                                                      产物竞争力，并开              性 高 合 金 模 具 钢      小试        升 ≥40% ； 锻 造 低 合              (H6\G39)2、新式耐磨高    阶段        金 钢 -H6 ， 寿 命 达 到     的研发                                                       加多磨机衬板市集              合金钢研发(GH6)。                  悍达板水平，成本低                                                               份额。                                           于悍达板。              表率磨机复合衬板结构                                           在餍足磨矿性能计划           提高产物竞争力，              设想、橡胶、合金选材     磨机复合                        小试        情况下，球磨机及半           其本领水平达到国     衬板研究                        阶段        自磨机衬板稳定可靠           内同类产物生产厂              形成设想、工艺表率文                                           应用。                 家的最初水平。              件。                                           填补实在模拟大型半                                           自磨机衬板受冲击工           加速和实现磨机衬     磨机衬板     实在的模拟大型半自磨                                 小试        况的试验安设空缺。           板的研发程度，突                                 阶段        灵验评价耐磨材料制           破磨机衬板中枢关     的研制      况。                                           作大型半自磨机衬板           键本领难题。                                           的适用性。                                           NZJX 系列渣浆泵过                                           流件寿命在同规格     NZJX 系                                                    提高产物竞争力，                                           NZJM 渣浆泵过流件     列新式渣     开 发 NZJX 系 列 渣 浆   小试                            其本领水平达到国     浆泵研究     泵。                 阶段                            内同类产物生产厂     与开发                                                       家的最初水平。                                           同型号 NZJM 渣浆泵 江西耐普矿机股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                        所处                            预计对公司改日发      技俩称号      研发内容                   拟达到的方针 号                        阶段                               展的影响                                                        通过研发多种耐介                                                        质橡胶，使其不错             确信耐热橡胶、耐酸橡                                 适用于大部分特殊                                    以上三种耐介质橡胶      耐磨橡胶   胶、耐油橡胶材料的配                                 责任环境，幸免因                          小试        配方可适用于特殊工                          阶段        况，产物寿命达到预      发      耐介质性能达到设想需                                 橡胶快速老化以及                                    期。             求。                                         失效，提高其使用                                                        寿命，有劲加多公                                                        司产物竞争力。                                                        提高公司渣浆泵领                                                        域的详细实力，在                                                        研发新产物和出厂                                                        水力性能测试提供      渣浆泵试                          新、老产物质能验             具备渣浆泵水力性能测   小试                            赞助。减少了多数             试智商。         阶段                            委外测试时候，在      究与开发                          考据。                                                        保证了交货日期的                                                        同期，从简了多数                                                        委外测试成本和东说念主                                                        力。      高强度耐      磨合金钢   对高强度耐磨合金钢生                                    形成年产 2.0-2.5 万吨      锻件成型   产工艺系统本领有计划论                                 完善公司产物链，                                    成型锻造耐磨合金的      批量化生   证、锻造工艺本领、热   小试                            加多上游耐磨合金      产锻造、   处理工艺本领研究等关   阶段                            的供给智商，提高                                    大型磨机复合衬板生      热处理工   键本领攻关，达到技俩                                 公司全体竞争力。                                    产的需要。      艺本领研   所需的本领性能计划。      究                                    橡胶复合陶瓷过流件                                                        提高产物改日的竞      陶瓷离心   开发陶瓷材料的渣浆              使用寿命 2-3 倍橡胶                          小试                            争力，其本领水平                          阶段                            达到国内最初水      研究开发   择。                     水平达到国大众业领                                                        平。                                    先水平。                                    合锻造衬板，在球磨                                    机筒体稳定使用，成             针对中微型球磨机筒体             本相比高铬铸铁橡胶                                                        在球磨机筒体衬板             衬板，在不放浪耐磨性             复合衬板诬捏 20%以                                                        所在，金属材料选             的前提下，研发出成本             上；2、研发出新成      双金属复                                              择性加多，在市集             较低的双金属复合锻造   小试        分高铬铸铁耐磨合金             衬板或新因素高铬铸铁   阶段        G3（Cr27），在中小      板的研发                                              产成本进一步降             耐磨合金，进一步提供             型球磨机筒体稳定使                                                        低，收益进一步提             中微型球磨机筒体衬板             用，使用寿命能达到                                                        高。             的收益。                   目 前 使 用 的 G2                                    （Cr17）水平，但成                                    本 相 比 G2 （ Cr17 ）                                    诬捏 10%以上。 江西耐普矿机股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                   所处                             预计对公司改日发      技俩称号           研发内容                         拟达到的方针 号                                   阶段                               展的影响      高铬铸铁      全金属过      提高渣浆泵过流件寿                      相较于传统高铬铸             进一步提高公司金                                     小试                                     阶段      发及生产      低生产成本。                         1.6~2.2 倍。           力。      控制研究                                               下，750NZJM 最好工                                                                    匡助公司提无垠规                                               况点参数：流量                                                                    格重型渣浆泵产物                                     研发                             的销售额，冲突国                                     阶段                             外皮该口径重型渣      泵研发       断。                             88% ； 2. 过 流 件 具 备                                                                    浆泵的操纵，实现                                               一定的通用互换性；                                                                    国产化。                                               使用寿命和标杆企业                                               达到并吞水平。      碳化硅陶                                     建立碳化硅试验件制            助推陶瓷渣浆泵产      瓷产物生                                     作及检测实验室；碳            品快速占领市集；                为陶瓷渣浆泵提供碳化           研发                硅和碳氮结合过流件。           阶段      究及产业                                     安装、调试及试生             结合材料产业化生      化                                        产。                   产。 九、刊行东说念主主要固定资产、无形资产情况      （一）主要固定资产      刊行东说念主主要固定资产包括房屋及建筑物、机器开拓、运载用具、电子开拓和其他 开拓等，现在固定资产使用景象细致。甘休 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主固定资产情况 如下：                                                                         单元：万元      技俩          账面原值          累计折旧           减值准备         账面价值         成新率 房屋及建筑物             93,161.39    9,582.01        1,392.16    82,187.22    88.22% 机器开拓               30,491.45    8,767.91               -    21,723.53    71.24% 运载用具                2,085.31    1,486.22               -      599.10     28.73% 电子开拓                3,507.64    2,487.49               -     1,020.15    29.08% 其他开拓               10,833.88    5,006.69               -     5,827.19    53.79%      所有这个词           140,079.67   27,330.32        1,392.16   111,357.19    79.50% 江西耐普矿机股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      甘休 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主领有的机器开拓账面原值为 30,491.45 万元，账面 价值为 21,723.53 万元。其中，主要的机器开拓情况如下：                                                               单元：万元                                                               成新率（净 序号          机器开拓称号         数目（台）        原值         净值                                                               值/原值）       房工程       PMBA36-72-56G 先进等温       热处理生产线 江西耐普矿机股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     甘休本召募说明书出具日，刊行东说念主领有房屋建筑物情况如下： 序   房屋统统权证/不                                 类型/   建筑面积                     他项                      权利东说念主     房屋坐落情况                            登记时候 号    动产证编号                                   用途     （㎡）                     权利     赣（2023）上饶      市不动产权第                             蒙古国乌兰巴托                             汗乌拉区 15 分                             区格根腾翟三街                             蒙古国额尔宏省                             巴彦温都尔苏木                             格 11 小区 5 号                             楼 803 号                             蒙古国乌兰巴托                             汗乌拉区 15 分                                              泊车                                               位                             号楼负一层 3-9                             号                             蒙古国纳来哈区                             蒙古国纳来哈区                             蒙古国纳来哈区 江西耐普矿机股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序    房屋统统权证/不                            类型/   建筑面积                    他项                   权利东说念主      房屋坐落情况                          登记时候 号     动产证编号                              用途     （㎡）                    权利      沪（2021）青字       不动产权第                           青浦区华新镇华 注：上述第 1 项设定的他项权利系为公司向中国相差口银行的借款提供典质担保，且已照章办理 典质登记。     除上述房屋建筑物外，公司存在部分房产未办理产权文凭的情形，具体情况如下：     （1）博万兰韵房产     ①基本情况 产的议案》，基于改日发展战术需要，公司拟使用自有资金购买位于上海市青浦区蟠 龙路 899 弄 5 号的 1002 室-1009 室房产。2020 年 6 月 23 日，公司与上海博万兰韵投 资有限公司（以下简称―博万兰韵‖）订立《上海市商品预售合同》，购买关连房产，合 计支付购房款 7,530.70 万元。公司购买的关连房产信息如下： 购买                                                                 建筑面积         出售方       预售合同号              房屋坐落情况               用途  方                                                                 （m2） 江西耐普矿机股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 购买                                                         建筑面积        出售方     预售合同号                     房屋坐落情况       用途  方                                                         （m2）                                青浦区徐泾镇蟠龙路 899 弄博                                青浦区徐泾镇蟠龙路 899 弄博                                青浦区徐泾镇蟠龙路 899 弄博                                青浦区徐泾镇蟠龙路 899 弄博       上海博万兰                    1005 室 耐普       韵投资有限 矿机                             青浦区徐泾镇蟠龙路 899 弄博       公司                                青浦区徐泾镇蟠龙路 899 弄博                                青浦区徐泾镇蟠龙路 899 弄博                                青浦区徐泾镇蟠龙路 899 弄博                               所有这个词                             1,771.93 托福给公司，公司按照房产所在地把持部门的要求对房产完成装修后于 2023 年 1 月投 入使用，作为上海耐普贸易和上海耐普矿机两家子公司的办公场所，承担国际业务拓 展、对外形象展示和市集推广职能。但由于博万兰韵方面原因导致公司未能办理关连 房产的产权文凭。 致关连房产所在的博万兰韵买卖中心技俩被上海市第二中级东说念主民法院、上海金融法院、 上海市黄浦区东说念主民法院查封。      甘休本召募说明书出具日，上述房产仍未取得产权文凭，但公司仍能按既定用途 使用上述房产作为子公司办公场所，未对公司的日常筹谋运作产生现实性阻滞。 江西耐普矿机股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ②公司告状博万兰韵胜诉情况   基于博万兰韵未能按合同约定为刊行东说念主已购买房产办理产权证，公司于 2024 年 7 月进取海市青浦区东说念主民法院提交了民事告状状，于 2024 年 10 月 7 日收到青浦区东说念主民 法院的受理奉告书，并于 2024 年 12 月 23 日收到上海市青浦区东说念主民法院民事判决书 （2024）沪 0118 民初 21576 号，裁决证据原告耐普矿机、被告博万兰韵于 2020 年 6 月 23 日签署的《上海市商品房预售合同》灵验，被告博万兰韵应于本判决顺利之日起 旬日内偿付原告逾期办理产权登记的爽约金，并承担案件受理费。   ③博万兰韵破产重整进展   博万兰韵主要债权东说念主交通银行股份有限公司上海黄浦支行（以下简称“交行黄浦 支行”）以博万兰韵不行返璧到期债务且显着阻隔返璧智商，但具有较高重整价值为 由，进取海市第三中级东说念主民法院（以下简称“上海第三中院”）央求对博万兰韵预重 整；2024 年 10 月 22 日，交行黄浦支行以博万兰韵具有重整可行性和必要性为由，向 上海第三中院央求对博万兰韵破产重整；2024 年 11 月 14 日，上海市第三中级东说念主民法 院作出（2024）沪 03 破 1029 号民事裁定书，基于预重整期间意向投资东说念主提交投资方 案并愿进一步优化，主要债权东说念主亦赞助重整，裁定受理对博万兰韵的重整央求，并作 出（2024）沪 03 破 1029 号决定书，指定立信司帐师事务所（特殊普通合伙）、上海虹 桥正瀚讼师事务所担任博万兰韵经管东说念主，开展各项破产重整责任。期间公司已按法式 向破产重整经管东说念主提交债权报告文献。 经公证评审，蟠龙汇（上海）买卖经管有限公司当选为本案重整投资东说念主。   在第一次招募彩选结果后，由于仍有多数意向投资东说念主抒发对博万公司重整技俩的 投资意思，为陆续推动破产重整进程、灵验实现资源整合，最大化盘活资产，抠门全 体债权东说念主利益，进一步争取更优投资有计划，于 2025 年 6 月 30 日，在上海市第三中级 东说念主民法院指导下发布了第二轮重整投资东说念主招募公告。2025 年 7 月 22 日，第二轮重整 投资东说念主已彩选完毕，蟠龙汇（上海）买卖经管有限公司再次当选为本案重整投资东说念主。 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 资东说念主的《重整计划（草案）A》和上海宝峰共创成立经管有限公司作为备选投资东说念主的 《重整计划（草案）B》提交债权东说念主会议审议、表决，最终重整有计划将在债权东说念主会议 审议表决之后，由上海第三中院最终裁定批准后顺利。   甘休本召募说明书出具日，博万兰韵破产重整责任正有序进行。   要而论之，公司把柄灵验的《上海市商品房预售合同》向博万兰韵支付全部购房 款，并按照合规经过办理了关连房产嘱托及装修手续后干预使用。现在因博万兰韵与 第三方合同纠纷导致关连房产被法院连带查封，一方面自该事项发生以来，公司及博 万兰韵债权东说念主均积极打发，公司在胜诉证据本人权益的同期，积极配合破产重整责任， 现在关连重整责任正有序鼓动；另一方面，甘休本召募说明书出具日，公司仍正常使 用关连房产作为子公司办公场所，属于非生产用途的建筑物，对公司的生产筹谋行动 影响较小。因此，上述已购买房产触及被查封的情形不会对公司日常生产筹谋组成重 大不利影响，不会对本次刊行组成现实性阻滞。   （2）德铜泵业房产   甘休本召募说明书出具日，公司子公司德铜泵业存在 1 项房产尚未取得不动产权 证的情形，该房产建筑面积 540 ㎡，用于仓库使用，具体情况如下所示： 原控股股东江西铜业集团（德兴）实业有限公司（下称“德兴实业”）已按照其集团 里面审批法式，取得江西铜业集团有限公司书面批复，甘心德兴实业以其名下房屋建 筑物按照评估价进行增资并罢休控股权。   把柄北京卓信大华资产评估有限公司出具的《江西铜业集团（德兴）实业有限公 司拟以房屋建筑物投资触及单项资产价值资产评估讲演》（卓信大华评报字（2021） 第 8148 号），该房屋建筑物建于德兴泵业院内，属德兴铜矿范围。因德兴铜矿地盘为 国有划拨巨额矿山用地，其地盘使用权证载权属为德兴铜矿，德兴铜矿下属各单元均 未取得单独地盘使用权证，用地均为德兴铜矿地盘使用权证载用地，故德兴实业所建 厂房占用的地盘无单独的地盘使用权证。   综上，上述无证房产系子公司德铜泵业少数国有股东出资，业已完成资产评估及 江西耐普矿机股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 审议法式，该房产未取得不动产权证属于历史留传问题；子公司德铜泵业使用该房屋 建筑物作为维修仓库，属于非生产用途的建筑物，对生产筹谋的影响较小。因此，该 房产未取得不动产权证的缺陷不会对公司日常生产筹谋组成要紧不利影响，不会对本 次刊行组成现实性阻滞。     （二）主要无形资产     甘休本召募说明书出具日，刊行东说念主领有地盘使用权具体情况如下： 序   地盘使    地盘使用权证/                          面积                             他项                             位置                         用途     权利期限 号   用权东说念主     不动产证号                          （m2）                            权利           赣（2023）上饶           市不动产权第                           上饶经济本领     耐普矿   0036315 号 、 第                                          至     机     0036335 号 、 第                                       2070.10.10                           说念 318 号                           上饶经济本领           赣（2023）上饶       开发区马鞍山     耐普矿                                                          至     机                                                         2074.01.14                           西侧                           上饶经济本领           赣（2024）上饶     耐普矿                   开发区铜业大                                 至     机                     说念南侧、吴洲                              2074.12.26                           通衢西侧                           拉萨经济本领           藏（2023）拉萨       开发区 B 区     西藏耐                                                          至     普                                                         2073.09.18                           路以东 江西耐普矿机股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序    地盘使     地盘使用权证/                             面积                                     他项                                  位置                              用途       权利期限 号    用权东说念主      不动产证号                             （m2）                                    权利                              乌兰巴托市纳      民族矿                                                     厂房、建            至      机                                                       设与其他         2030.01.07                              区                              南戈壁省罕博      民族设                     格达县第三组                          汽车维修            至      备                       奥尤陶勒盖项                           服务          2035.07.06                              目院东侧                              赞比亚铜带省      赞比亚                                                     农业工业            至      耐普                                                       买卖          2061.09.30                              赞比亚铜带省      赞比亚                                                    农业工业商            至      耐普                                                       业           2120.04.30                              科利纳区北泛      智利耐                                                                                地役      普                                                                                  权                              路 16477 号                              利 马 大 区                              Ca?ete     省                              Chilca 工 业 园      秘鲁耐      普                              G2 、 G3 、                              G4 、 G23 、                              G24 、 G25 地                              块                              Zvezdan 地 籍                              Zvezdan 地 籍      塞尔维      亚耐普                              Zvezdan 地 籍 注：上述第 1、2 项设定的他项权利系为公司向银行的借款提供典质担保，且已照章办理典质登记。      （1）境内商标      甘休本召募说明书出具日，刊行东说念主领有以下 20 项境内注册商标： 序       商标权东说念主                  商标         注册证号                 类别            专用权期限 号 江西耐普矿机股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书         （2）境外商标         甘休本召募说明书出具日，刊行东说念主领有以下 14 项境外注册商标： 序号       商标权东说念主        商标               注册号         类别         专用权期限 江西耐普矿机股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       秘鲁耐普                            第7类       秘鲁耐普                            第 17 类       秘鲁耐普                            第 37 类       秘鲁耐普                            第 39 类                                  第 7 类、        2024.10.16-       耐普矿机               （ 菲 律                                  第 17 类        2034.10.16                          宾）                                  第 7 类、        2024.10.16-       耐普矿机               （ 摩 纳                                  第 17 类        2034.10.16                          哥）                                  第 7 类、        2024.10.16-       耐普矿机               （ 俄 罗                                  第 17 类        2034.10.16                          斯）                                  第 7 类、        2024.10.16-       耐普矿机               （澳大利                                  第 17 类        2034.10.16                          亚）                                  第 7 类、        2024.10.16-       耐普矿机               （ 俄 罗                                  第 17 类        2034.10.16                          斯）                                  第 7 类、        2024.10.16-       耐普矿机               （澳大利                                  第 17 类        2034.10.16                          亚） 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      甘休本召募说明书出具日，刊行东说念主共领有 116 项境内专利权，其中 13 项发明专利， 序                      专利                                取得方   他项        专利称号     权利东说念主               专利号        灵验期 号                      类型                                 式    权利      一种渣浆泵用高耐                              ZL200810200   2008.09.28-   原始取      法      含石墨高强韧性贝                              ZL201910189   2019.03.13-   原始取      备方法      适用于大型半自磨      机衬板的高强韧性                ZL201910189   2019.03.13-   原始取      贝氏体耐磨钢过火                   582.5      2039.03.12     得      制备方法      一种含碳化物高强                              ZL202011526   2020.12.22-   原始取      过火制备方法      一种橡胶软管用衬                              ZL202110266   2021.03.11-   原始取      矿山机械橡胶软管      用于半自和全自磨                ZL201911100   2019.11.12-   原始取      机的排矿安设                     737.X      2039.11.11     得      渣浆泵用准环形压                              ZL202111599   2021.12.24-   原始取      和渣浆泵压水室      高效水力旋流器的                              ZL202210092   2022.01.26-   原始取      力旋流器      锁缜密封结构、基                              ZL202411254   2024.09.09-   原始取      及渣浆泵密封方法      一种选矿用水力旋                              ZL202411962   2024.12.30-   原始取      矿分选方法      一种分层助流式螺                              ZL202411923   2024.12.25-   原始取      矿方法      一种适用于半自磨                              ZL202310426   2023.04.20-   原始取      相钢材料过火制备 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      一种半自磨机用铸                                                          自耐普      造贝氏体钢、其制                ZL202110515   2021.05.12-      备方法及半自磨机                   402.5      2041.05.11                                                          受取得      锻造贝氏体钢衬板      一种圆筒筛的筛板          实用    ZL201620222   2016.03.16-   原始取      安装安设              新式       587.5      2026.03.15     得      一种旋流器安装装          实用    ZL201620341   2016.04.19-   原始取      置                 新式       313.8      2026.04.18     得      一种卡扣式振动筛          实用    ZL201620341   2016.04.19-   原始取      筛板结构              新式       094.3      2026.04.18     得                        实用    ZL201621352   2016.12.11-   原始取                        新式       616.6      2026.12.10     得      一种矿浆输送用橡          实用    ZL201621352   2016.12.12-   原始取      胶软管               新式       615.1      2026.12.11     得      一种聚氨酯圆筒筛          实用    ZL201621352   2016.12.11-   原始取      筛板模具              新式       619.X      2026.12.10     得      一种优化橡胶衬板          实用    ZL201621352   2016.12.12-   原始取      硫化工艺的模具           新式       620.2      2026.12.11     得                        实用    ZL201821456   2018.09.06-   原始取                        新式       516.7      2028.09.05     得                        实用    ZL201821448   2018.09.05-   原始取                        新式       471.9      2028.09.04     得      一种复合材料格子          实用    ZL201821459   2018.09.07-   原始取      板                 新式       647.0      2028.09.06     得      一种卡扣叠合振动          实用    ZL201821442   2018.09.04-   原始取      筛筛板组件             新式       786.2      2028.09.03     得                        实用    ZL201920129   2019.01.25-   原始取                        新式       168.0      2029.01.24     得      大型矿用半自磨机          实用    ZL201920365   2019.03.21-   原始取      的盖板               新式       567.7      2029.03.20     得      半自磨机的衬板组          实用    ZL201920365   2019.03.21-   原始取      件                 新式       564.3      2029.03.20     得      双波峰的磨机复合          实用    ZL201922215   2019.12.11-   原始取      衬板                新式       401.X      2029.12.10     得      球磨机橡胶提高条          实用    ZL202020684   2020.04.28-   原始取      安装结构              新式       361.3      2030.04.27     得      一种用于输送矿浆          实用    ZL202022032   2020.09.16-   原始取      的软管               新式       995.3      2030.09.15     得      一种用于半自磨机                        实用    ZL202022030   2020.09.16-   原始取                        新式       661.2      2030.09.15     得      浆提高器      一种半自磨机用复          实用    ZL202022265   2020.10.12-   原始取      合提高条              新式       576.4      2030.10.11     得      一种半自磨机用新          实用    ZL202022265   2020.10.12-   原始取      型复合提高条            新式       534.0      2030.10.11     得 江西耐普矿机股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      一种半自磨机用新                           实用    ZL202022254   2020.10.12-   原始取                           新式       906.X      2030.10.11     得      条      大型半自磨机的复             实用    ZL202120162   2021.01.21-   原始取      合角衬                  新式       257.2      2031.01.20     得                           实用    ZL202120162   2021.01.21-   原始取                           新式       266.1      2031.01.20     得      磨机衬板用便携式             实用    ZL202120995   2021.05.11-   原始取      测量用具                 新式       148.9      2031.05.10     得                           实用    ZL202121771   2021.07.30-   原始取                           新式       153.8      2031.07.29     得                           实用    ZL202123151   2021.12.15-   原始取                           新式       373.3      2031.12.14     得      一种复合衬板耐磨             实用    ZL202123154   2021.12.15-   原始取      钢板的挂胶结构              新式       604.6      2031.12.14     得                           实用    ZL202123232   2021.12.22-   原始取                           新式       163.7      2031.12.21     得      一种整花式叶轮拆             实用    ZL202123247   2021.12.22-   原始取      卸环                   新式       393.0      2031.12.21     得      一种用于离心泵的             实用    ZL202123311   2021.12.27-   原始取      叶轮                   新式       682.2      2031.12.26     得      一种用于离心泵的             实用    ZL202123436   2021.12.27-   原始取      叶轮及离心泵               新式       137.6      2031.12.26     得                           实用    ZL202221683   2022.06.30-   原始取                           新式       926.1      2032.06.29     得                           实用    ZL202221944   2022.07.26-   原始取                           新式       217.4      2032.07.25     得      可诬捏矿浆含泡量             实用    ZL202222323   2022.09.01-   原始取      的泵池                  新式       488.4      2032.08.31     得      用于实时监测磨机                           实用    ZL202222562   2022.09.27-   原始取                           新式       011.1      2032.09.26     得      定工装                           实用    ZL202222115   2022.08.11-   原始取                           新式       225.4      2032.08.10     得      用于磨损监测安设                           实用    ZL202222566   2022.09.27-   原始取                           新式       892.4      2032.09.26     得      件      橡胶钢丝长直软管             实用    ZL202222140   2022.08.15-   原始取      吊装工装                 新式       757.3      2032.08.14     得      快速接头软管划线             实用    ZL202222840   2022.10.27-   原始取      切割工装                 新式       758.9      2032.10.26     得      高耐磨的球磨机复             实用    ZL202222997   2022.11.10-   原始取      合衬板                  新式       230.2      2032.11.09     得                           实用    ZL202222849   2022.10.27-   原始取                           新式       027.0      2032.10.26     得 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                         实用    ZL202223521   2022.12.28-   原始取                         新式       054.1      2032.12.27     得      一种模拟矿浆磨损           实用    ZL202223371   2022.12.15-   原始取      橡胶的试验开拓            新式       541.4      2032.12.14     得      磨机外部安装的半           实用    ZL202320505   2023.03.16-   原始取      自磨机复合衬板            新式       884.0      2033.03.15     得      磨损监测传感器的           实用    ZL202320675   2023.03.30-   原始取      封装结构               新式       865.2      2033.03.29     得      用于磨机进料端的           实用    ZL202320821   2023.04.13-   原始取      一花式提高条             新式       842.8      2033.04.12     得      大块化设想半自磨           实用    ZL202320945   2023.04.24-   原始取      机筒体复合衬板            新式       444.7      2033.04.23     得      耐磨内衬橡胶斜三           实用    ZL202321088   2023.05.08-   原始取      通管说念                新式       346.2      2033.05.07     得      自磨机出料端复合           实用    ZL202320503   2023.03.16-   原始取      盖板                 新式       852.7      2033.03.15     得      一种用于保护磨机           实用    ZL202320883   2023.04.19-   原始取      壳体的直形角衬            新式       746.6      2033.04.18     得      一种半自磨磨矿工           实用    ZL202321258   2023.05.23-   原始取      艺的系统               新式       410.7      2033.05.22     得                         实用    ZL202321222   2023.05.19-   原始取                         新式       013.4      2033.05.18     得      一种诬捏制作成本   耐普矿机、   实用    ZL202321068   2023.05.06-   原始取      的一体化磨机衬板    耐普锻造   新式       134.8      2033.05.05     得      一种偏心式钢橡复   耐普矿机、   实用    ZL202321633   2023.06.26-   原始取      合给料弯管       耐普锻造   新式       233.6      2033.06.25     得      一种用于提高条的           实用    ZL202321645   2023.06.27-   原始取      模压模具               新式       681.8      2033.06.26     得                 耐普矿机、   实用    ZL202321633   2023.06.26-   原始取                  耐普锻造   新式       160.0      2033.06.25     得      外圈提高器的橡胶           实用    ZL202321633   2023.06.26-   原始取      打针流说念及模具            新式       222.8      2033.06.25     得                 耐普矿机、   实用    ZL202321142   2023.05.12-   原始取                  耐普锻造   新式       653.4      2033.05.11     得      一种渣浆泵用的蜗   耐普矿机、   实用    ZL202321142   2023.05.12-   原始取      壳结构         耐普锻造   新式       709.6      2033.05.11     得      镶嵌式渣浆泵用复   耐普矿机、   实用    ZL202321636   2023.06.26-   原始取      合护套         耐普锻造   新式       136.2      2033.06.25     得      渣浆泵用多材料复   耐普矿机、   实用    ZL202321758   2023.07.06-   原始取      合护板         耐普锻造   新式       876.3      2033.07.05     得                 耐普矿机、   实用    ZL202321855   2023.07.14-   原始取                  耐普锻造   新式       250.4      2033.07.13     得                 耐普矿机、   实用    ZL202321859   2023.07.15-   原始取                  耐普锻造   新式       035.1      2033.07.14     得 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      一种模拟矿山开拓                         实用    ZL202322511   2023.09.15-   原始取                         新式       198.7      2033.09.14     得      开拓      一种用于半自磨机                         实用    ZL202322511   2023.09.15-   原始取                         新式       158.2      2033.09.14     得      矿浆提高器      一种半自磨机进料                 耐普矿机、   实用    ZL202322769   2023.10.16-   原始取                  耐普锻造   新式       563.4      2033.10.15     得      磨机      一种半自磨机外圈                         实用    ZL202323052   2023.11.13-   原始取                         新式       442.4      2033.11.12     得      装      一种用于筛板的注           实用    ZL202322917   2023.10.30-   原始取      射模具                新式       515.5      2033.10.29     得      一种复合衬板及半           实用    ZL202323152   2023.11.22-   原始取      自磨机                新式       595.6      2033.11.21     得                         实用    ZL202322866   2023.10.25-   原始取                         新式       402.7      2033.10.24     得      一种用于磨机的整           实用    ZL202323033   2023.11.10-   原始取      体型格子板              新式       048.6      2033.11.09     得      一种镶嵌式波澜形           实用    ZL202323177   2023.11.24-   原始取      柔性磁橡复合衬板           新式       594.7      2033.11.23     得      一种适用于圆筒筛           实用    ZL202322627   2023.09.27-   原始取      筛板的打针型模具           新式       260.9      2033.09.26     得      一种带导流板的球                         实用    ZL202323305   2023.12.05-   原始取                         新式       476.X      2033.12.04     得      胶衬板      选矿用耐磨陶瓷复           实用    ZL202420585   2024.03.25-   原始取      合金属渣浆泵             新式       383.2      2034.03.24     得      耐磨陶瓷复合金属           实用    ZL202420585   2024.03.25-   原始取      护板及渣浆泵             新式       384.7      2034.03.24     得      耐磨陶瓷和橡胶复           实用    ZL202420585   2024.03.25-   原始取      合金属渣浆泵             新式       382.8      2034.03.24     得      一种异形磁橡复合           实用    ZL202420135   2024.01.19-   原始取      衬板模具               新式       069.4      2034.01.18     得      一种阻滞式渣浆泵   耐普矿机、   实用    ZL202421295   2024.06.07-   原始取      皮带保护罩       耐普锻造   新式       847.2      2034.06.06     得      一种适用于胶头螺   耐普矿机、   实用    ZL202421192   2024.05.28-   原始取      栓的模压模具      耐普锻造   新式       539.7      2034.05.27     得      一种磨机角衬及用   耐普矿机、   实用    ZL202421187   2024.05.28-   原始取      于磨机角衬的模具    耐普锻造   新式       556.1      2034.05.27     得      一种橡胶软管固定   耐普矿机、   实用    ZL202421275   2024.06.05-   原始取      安设          耐普锻造   新式       355.7      2034.06.04     得      一种一花式的复合           实用    ZL202323409   2023.12.14-   原始取      弧形格子板              新式       709.0      2033.12.13     得 江西耐普矿机股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       一种渣浆泵的填料           实用    ZL202420288   2024.02.07-   原始取       箱                  新式       164.8      2034.02.06     得       一种磨机圆筒筛过           实用    ZL202420513   2024.03.15-   原始取       料挡圈                新式       724.5      2034.03.14     得       一种可排气单壳体                  耐普矿机、   实用    ZL202421312   2024.06.11-   原始取                   耐普锻造   新式       797.4      2034.06.10     得       泵       一种圆筒筛分花式           实用    ZL202420512   2024.03.15-   原始取       排料斗                新式       439.1      2034.03.14     得       一种具有智能温控                          实用    ZL202421513   2024.06.28-   原始取                          新式       799.X      2034.06.27     得       机       一种复合结构跨接                          实用    ZL202421510   2024.06.28-   原始取                          新式       959.5      2034.06.27     得       机出料机构及磨机       一种一花式跨接式                          实用    ZL202421510   2024.06.28-   原始取                          新式       864.3      2034.06.27     得       出料机构及磨机       一种用于打针机的           实用    ZL202422275   2024.09.18-   原始取       套接变距塑化螺杆           新式       852.3      2034.09.17     得       一种具有高精度和                          实用    ZL202422327   2024.09.24-   原始取                          新式       375.0       2034.09.2     得       打针孔上热板       一种打针机模具定           实用    ZL202422454   2024.10.11-   原始取       位安设                新式       503.8      2034.10.10     得       耐磨陶瓷复合金属           实用    ZL202422701   2024.03.25-   原始取       护套                 新式       661.9      2034.03.24     得       旋转式热处理冷却           实用    ZL202320244   2023.02.17-   原始取       系统                 新式       765.4      2033.02.16     得       一种用于燃气炉的                          实用    ZL202320730   2023.04.06-   原始取                          新式       592.7      2033.04.05     得       工装       一种高效节能的半           实用    ZL202320197   2023.02.13-   原始取       自磨机输料安设            新式       191.X      2033.02.12     得                                ZL202230522   2022.08.11-   原始取                                ZL202230522   2022.08.11-   原始取                                ZL202230522   2022.08.11-   原始取                                ZL202330393   2023.06.26-   原始取                                ZL202330544   2023.08.24-   原始取 江西耐普矿机股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书         预分级自返式圆筒                                 ZL202330544     2023.08.24-   原始取         筛                                           131.6        2033.08.23     得 注：第 13 项发明专利―一种半自磨机用锻造贝氏体钢、其制备方法及半自磨机锻造贝氏体钢衬板‖ 为耐普锻造于 2022 年 12 月从耐普矿机继受取得，该专利由耐普矿机原始取得； 注 2：第 6 项发明专利和第 33 项实用新式专利已质押给中国农业银行股份有限公司上饶饶东支行， 用于公司向银行的借款提供担保。公司已就上述专利质押与中国农业银行股份有限公司上饶饶东 支行签署《权利质押合同》，并在国度常识产权局办理专利权质押登记。         此外，公司领有 2 项 PCT 国际专利权，具体如下： 序                              权利    央求地        专利                             取得方    他项              专利称号                                     专利号          灵验期 号                              东说念主     区/国度       类型                              式     权利         一种含碳化物高强                                耐普    澳大利              2021408    2021.12.16-   原始取                                矿机     亚                 095      2041.12.16    得         过火制备方法         一种含碳化物高强                                耐普                                2021.12.16-   原始取                                矿机                                2041.12.16    得         过火制备方法         甘休本召募说明书出具日，刊行东说念主领有的域名具体情况如下： 序号          网站域名                域名统统东说念主                       网站备案号               审核通过日         甘休本召募说明书出具日，刊行东说念主领有的软件著述权具体情况如下： 序              软件称号              著述权东说念主         登标识            登记日期          取得方式     权利范围 号         Slurry Pump Explorer         渣浆泵选型应用软件         耐普矿机磨机衬板辅         助设想软件         耐普矿机筛分开拓辅         助设想软件         耐普矿机旋流器辅助         设想软件         耐 普 矿 机 Master         Cloud 云平台 江西耐普矿机股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      （三）租出情况      甘休本召募说明书出具日，刊行东说念主租出房屋情况如下： 序                          承租                                          租出用      面积           出租方                         租出地址                  租期 号                          方                                            途      （m2）                                 上饶市经济本领开发      上饶市云济房地产              耐普                            2022.08.01-      开发有限公司                矿机                            2027.08.31                                 区 9#、29#栋厂房                                 厦门市想明区宜兰路                            耐普                            2025.07.20-                            矿机                            2028.07.19                                 层 1006-2 单元                            耐普   北京市向阳区和平街                2024.10.01-                            矿机   士一区 10 号楼 312            2025.10.02                                 上饶市经济本领开发      上饶市新区置业有              耐普                            2025.07.15-   职工宿      限公司                   矿机                            2026.07.14     舍                                 区寝室 3 栋 8、9 两层                            上海                                 洛阳市丰瑞园 1 号楼 2            2022.10.16-   职工宿                                 单元 30 层 3003 室           2025.10.16     舍                            贸易                                 北京市向阳区望京东      北京金阳永泰科技              北京                            2023.10.07-      有限公司                  耐普                            2026.10.06                            澳大                                 James, WA, 6102          2027.05.24                            耐普                            新加   No.2 Gateway Drive      Lim Chong Yeow                                      2024.06.01-   职工宿      及 Bong Yap Kim                                      2026.05.31     舍                             普   Singapore, 608533                                 秘 鲁 利 马 省                              工场/仓      Mata–Celis 配偶,                                                              600.00                            秘鲁   Lurigancho 区       La    2024.10.18-   库/车间                            耐普   Capitana 小 区 第 五 大       2025.10.18      妇                                                                  办公          7.00                                 说念 555 号                                 秘鲁利马省利马市                                 Santiago de Surco 区                                 Juan      Pablo    de                                 Monterrico 区 Jirón                     办 公 及      SAN ANTONIO           秘鲁                            2024.12.01-      DEL SUR S.A.C.        耐普                            2026.11.30                                 及 Monterrico Chico 街                                 号、第 64 号泊车位      Natalia María              秘 鲁 利 马 省 Santiago      Esther Payet Borda,        de Surc 区 Batallón      Diego Alonso          秘鲁   Tarma 街 180 号 的          2024.12.16-   职工宿      Maggi Payet,          耐普   202B 号 公 寓 及             2025.12.15     舍      Luciana Marí a             Batallón Tarma 街 178      Maggi Payet                号的第 17 号泊车位 江西耐普矿机股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                         承租                                          租出用    面积            出租方                       租出地址                  租期 号                         方                                            途    （m2）                                秘 鲁 利 马 省 Santiago                                de Surc 区 Chacarilla，      Luis Raúl Salinas         Velasco Astete 大 说念      Rodriguez, Beatriz   秘鲁                            2024.11.25-   职工宿      Elizabeth Alcázar    耐普                            2025.11.24     舍      Lizárraga                 Velasco Astete 大 说念                                第 18 号泊车位                                秘 鲁 利 马 省 Santiago      Isabel María del          de Surc 区 Batallón                           秘鲁                            2024.11.01-   职工宿                           耐普                            2025.10.31     舍      Battifora                 283-285 号第五层 505                                号公寓及 3 号泊车位      Nancy Halimme             秘 鲁 利 马 省 Santiago      Linares Arenas de         de Surc 区 Toquepala                           秘鲁                            2025.01.01-   职工宿                           耐普                            2025.12.31     舍      Alberto Bellatin          及 Toquepala 街 229      Caillaux                  号的第 3 号泊车位                                智利 Rosario Norte 街      VI?A MORAND?         智利   615 号 Mistral 大厦 21      2023.12.15-      S.A.                 耐普   层西北区域 2104 号办            2026.12.14                                公室                                智 利 Luis Zegers 街                           智利   119 号 402 号公寓（不          2025.09.01-   职工宿                           耐普   包含主卧室）及 23 号             2026.08.31     舍                                泊车位      LA SOCIEDAD      DE                        智利 Los Vikingos 街      INVERSIONES E        智利   6444 号 86 号公寓、第          2025.03.01-   职工宿      INMOBILIARIA         耐普   34 号 储 藏 室 以 及 第         2026.02.28     舍      GAUDI                     95、96 号泊车位      LIMITADA                                智利 Los Militares 街      DAN LANDAU           智利   5934 号 1808 室、第          2025.04.01-   职工宿      STERNFELD            耐普   189 号 储 藏 室 以 及 第        2026.04.12     舍                                智利 Estocolmo 街 393      Ricardo Luis         智利   号 104 单元、第 41 号          2025.03.01-   职工宿      Gallegos Chávez      耐普   泊车位以录取 27 号储             2026.02.28     舍                                物间                           塞尔   塞尔维亚扎耶查尔市                           耐普   31 号      甘休本召募说明书出具日，上述列表中第 4、5 项以及境外房屋租出合同对应的房 屋出租东说念主未能提供房屋统统权文凭等权属证明文献，但公司过火子公司自租用该等房 屋以来，未因租出事宜与关连方产生纠纷或争议，且前述房产作为办公场所或职工宿 江西耐普矿机股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 舍使用，不属于刊行东说念主及子公司的主要生产场所，可替代性较强，故前述事项不会对 公司的生产筹谋行动组成现实性影响。   此外，上述位于境内的租出合同均未办理备案手续，把柄《中华东说念主民共和国民法 典》第七百零六条文定：“当事东说念主未依照法律、行政法例轨则办理租出合同登记备案 手续的，不影响合同的服从。”因此，公司过火控股子公司承租上述房屋未办理租出 备案不影响租出合同的法律服从。   现实控制东说念主郑昊出具就公司过火控股子公司房屋租出情况《承诺函》，具体如下：   “如公司过火控股子公司因其承租的房屋出租东说念主权利缺陷及未办理房屋租出备案 登记等原因而遭受罚金或其他损失，本东说念主将足额补偿公司过火控股子公司因此发生的 支拨或所受损失。”   （四）筹谋资质和认证情况   甘休本召募说明书出具日，刊行东说念主取得的筹谋资质和认证情况如下：  主体      资质文凭          文凭编号                发证机构       灵验期        排污许可证                                        至 2027.11.20                                         江西省科学本领厅、                                         江西省财政厅、国度        高新本领企业文凭    GR202336002546                   至 2026.12.08                                         税务总局江西省税务                                         局                                         对外贸易筹谋者备案        对外贸易筹谋者备案        登记表                                         饶）        中华东说念主民共和国报关                        中华东说念主民共和国上饶 耐普矿机   单元注册登记文凭                         海关        质料经管体系认证证                        北京海德国际认证有        书                                限公司        职业健康安全经管体                        北京海德国际认证有        系认证文凭                            限公司        环境经管体系认证证                        北京海德国际认证有                    HIC23E10205R0M                   至 2026.05.04        书                                限公司        能源经管体系认证证                        北京国标集结认证有                    R197EnMS240363                   至 2027.05.22        书                                限公司        两化交融经管体系评   AIITRE-              中国船级社质料认证                                                     至 2027.11.21        定文凭         00224IIIMS0822702    有限公司 江西耐普矿机股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  主体      资质文凭          文凭编号                发证机构       灵验期                                         上饶市市集监督经管        食物筹谋许可证     JY33611990000274                 至 2027.04.28                                         局        排污许可证                                        至 2027.11.03        质料经管体系认证证                        北京海德国际认证有        书                                限公司 耐普锻造        职业健康安全经管体                        北京海德国际认证有        系认证文凭                            限公司        环境经管体系认证证                        北京海德国际认证有                    HIC23E10205R0M-1                 至 2026.05.04        书                                限公司                                         对外贸易筹谋者备案        对外贸易筹谋者备案        登记表 北京耐普                                    阳）        中华东说念主民共和国报关                        中华东说念主民共和国北京        单元注册登记文凭                         海关        对外贸易筹谋者备案                        对外贸易筹谋者备案 上海耐普   登记表                              登记机关（上海）  贸易    中华东说念主民共和国报关                        中华东说念主民共和国嘉定        单元注册登记文凭                         海关 上海耐普   中华东说念主民共和国报关                        中华东说念主民共和国青浦  矿机    单元注册登记文凭                         海关        固定混浊源排污登记   91540091MACQD4E 西藏耐普                                         -      至 2029.11.13        回执          P8C001X                                         上饶市市集监督经管 耐普旅社   食物筹谋许可证     JY23611990002714                 至 2027.09.04                                         局                                         德兴市市集监督经管 德铜泵业   食物筹谋许可证     JY33611810048300                 至 2028.08.22                                         局                                         上饶市市集监督经管 耐普新材        食物筹谋许可证     JY33611990001038     局经济本领开发区分   至 2030.03.09  料                                         局   （五）特准筹谋权   甘休本召募说明书出具日，刊行东说念主不存在领有特准筹谋权的情形。 十、刊行东说念主要紧资产重组情况   公司于 2020 年 2 月在深圳证券来往所创业板上市。截止本召募说明书签署之日， 公司自上市以来未发生要紧资产重组。 江西耐普矿机股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 十一、刊行东说念主境外筹谋情况   刊行东说念把持续鼓动国际化发展战术，深耕国际市集，产物具备国际闻明度，销售区 域遮蔽蒙古、智利、秘鲁、墨西哥、哈萨克斯坦、厄瓜多尔、俄罗斯等矿产资源丰富 的国度。讲演期内，刊行东说念主境外收入及占比如下：                                                             单元：万元    技俩      2025 年 1-6 月     2024 年            2023 年        2022 年  境外收入金额         22,680.34      75,839.71        51,908.45     42,098.54 占营业收入比例           54.88%         67.61%           55.35%        56.24%   为进一步开拓及经管境外业务，刊行东说念主已在主要境外售售地区设有子公司或工作 处，常驻东说念主员用于抠门客户关系，并积极在一带整个沿线矿业发达国度进行布局，已 （拟）在蒙古国、赞比亚、智利、秘鲁、塞尔维亚成立生产基地，完成遮蔽全球主要 矿业地区的布局。甘休本召募说明书签署日，刊行东说念主领有 13 家景外控股子公司。翔实 筹谋情况及资产情况参见本召募说明书―第四节 刊行东说念主基本情况/二、刊行东说念主组织结构 及对其他企业的重要权益投资情况/（二）对其他企业的重要权益投资情况‖。   公司产物主要出口国的相关对外贸易政策对刊行东说念主生产筹谋的影响如下：   讲演期内，公司主要产物出口国为蒙古、智利、墨西哥、厄瓜多尔、秘鲁、哈萨 克斯坦、俄罗斯等地，该部分国度是全球主要的资源出口国，矿产资源丰富。前述公 司主要出口国中，蒙古、哈萨克斯坦和俄罗斯是中国附近国度，墨西哥、智利、秘鲁 和厄瓜多尔为中好意思洲及南好意思洲国度。现在，前述国度未在贸易政策方面对选矿开拓及 备件等产物的进话柄施戒指。   讲演期内，公司出口的产物均领有自主常识产权，公司主要出口国与我国之间未 发生显着贸易摩擦事件，全体贸易关系细致，因国际贸易摩擦可能触及的关税壁垒、 反推销、反补贴及本领型贸易壁垒等对公司的产物出口未酿成现实影响。公司亦未出 现违犯主要出口国地区安全、产物质料等关连法律法例的情形，不存在被关连把持部 江西耐普矿机股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 门处罚的情况。    公司已在本召募说明书“第三节 风险因素/一、与刊行东说念主关连的风险/（一）筹谋 风险/1、国外筹谋风险”中辅导了主要出口国相关对外贸易政策、国际贸易摩擦等对 公司生产筹谋可能产生不利影响的关连风险。 十二、刊行东说念主讲演期内的分成情况    （一）公司的利润分派政策    公司现行利润分派政策详见本召募说明书―要紧事项辅导/四、公司的利润分派政 策及最近三年利润分派情况/（一）公司的利润分派政策‖。    （二）最近三年利润分派情况 配有计划为：以公司现存总股本 70,006,216 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款股利 东说念主民币 4 元（含税），共计派发东说念主民币 28,002,486.40 元（含税）；同期以老本公积金向 全体股东每 10 股转增 5 股，共计转增 35,003,108 股。该分派有计划还是实施完毕。 配 方 案 为 ： 以 公 司 现 有 总 股 本 109,660,495 股 剔 除 回 购 专 户 持 有 924,200 股 后 股 4 股（含税），不以老本公积金转增股本，所有这个词派发现款 19,572,533.10 元（含税）， 送红股 43,494,518 股。该分派有计划还是实施完毕。    （1）2024 年半年度利润分派情况 年度利润分派有计划为：以公司现存总股本 153,155,013 股剔除回购专户持有 746,356 股 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 后 152,408,657 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款股利东说念主民币 1.0 元（含税），共 计派发东说念主民币 15,240,865.70 元（含税）送红股 0 股（含税），不以老本公积金转增股 本。该分派有计划还是实施完毕。    （2）2024 年度利润分派情况 润分派有计划为：以公司现存总股本 168,772,604 股为基数，向全体股东每 10 股派发现 金股利东说念主民币 0.7 元（含税），送红股 0 股（含税），不以老本公积金转增股本，共计 派发现款股利东说念主民币 11,814,082.28 元。该分派有计划还是实施完毕。    （3）2024 年视同现款分成情况    公司于 2024 年 2 月 19 日，召开第五届董事会第十二次会议审议通过了《对于回 购公司股份有计划的议案》，甘心公司使用不低于东说念主民币 3,000 万元且不突出东说念主民币 全部用于转机公司已刊行的可转机为股票的公司债券。甘休 2024 年 4 月 11 日，该次 股份回购有计划已实施完毕，公司累计回购股份 924,200 股，占公司回购前总股本的    把柄《深圳证券来往所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》的关连轨则： 上市公司以现款为对价，接纳要约方式、集结竞价方式回购股份的，曩昔已实施的回 购股份金额视同现款分成金额，纳入该年度现款分成的关连比例计划。因此，上述回 购公司股份视同 2024 年度现款分成 30,098,176.38 元。    （三）最近三年现款分成情况                                                                单元：万元                技俩                   2024 年度        2023 年度     2022 年度 现款分成金额（含税）                              2,705.49    1,957.25    2,800.25 包摄于上市公司普通股股东的净利润                       11,647.02    8,007.28   13,432.40 现款分成/曩昔包摄于上市公司普通股股东的净利润                  23.23%      24.44%      20.85% 视同现款分成（如集结竞价方式累计回购股份金额）                 3,009.82       0.00         0.00 视同现款分成/曩昔包摄于上市公司普通股股东的净利润                25.84%       0.00%       0.00% 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                技俩                  2024 年度      2023 年度     2022 年度 现款分成总额（含视同现款分成）                      5,715.31    1,957.25    2,800.25 现款分成总额（含视同现款分成）/曩昔包摄于上市公司 普通股股东的净利润 最近三年累计现款分成                                                  10,472.81 最近三年年均可分派利润                                                 11,028.90 最近三年累计现款分成/最近三年年均可分派利润                                        94.96%   公司最近三年的分成情况得当关连法律法例和公司规则轨则。   （四）现款分成智商、影响分成的因素 加多，公司具有较强的现款分成智商。   公司基于现实筹谋情况及改日发展需要，依据《公司法》及《公司规则》，制定 利润分派有计划，影响公司现款分成的主要因素包括收入限度、盈利情况、现款流量状 况、发展所处阶段、战术投资需求、改日资金需求、银行信贷及债权融资环境等。   （五）现实分成情况与公司规则及老本支拨需求的匹配性   公司按照《公司规则》的轨则并结合公司的发展阶段及老本支拨需求情况实施现 金分成，现实分成情况与公司规则及老本支拨需求相匹配。公司最近三年累计现款分 红额占最近三年年均可分派利润的比例为 94.96%，改日公司将持续严格按照《公司章 程》的轨则实施现款分成。 十三、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否存在爽约或延迟 支付本息的情形   最近三年内，公司存在公开刊行公司债券的情形，具体情况如下：   经中国证券监督经管委员会《对于甘心江西耐普矿机股份有限公司向不特定对象 刊行可转机公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕2847 号）核准，公司于 2021 年 江西耐普矿机股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 额 40,000.00 万元。经深圳证券来往所甘心，公司 40,000.00 万元可转机公司债券于 债‖实施公告》，因公司股价变动触发了―耐普转债‖《召募说明书》中约定的有条件赎 回条件，公司将应用提前赎回的权利，拟将甘休 2025 年 3 月 3 日（登记日）收市后仍 未转股的耐普转债，将按 100.621 元/张（含税）强制赎回。把柄关连安排，―耐普转 债‖的住手来往日定为 2025 年 2 月 27 日，住手转股日定为 2025 年 3 月 4 日。2025 年 告》，―耐普转债‖中未转股部分已全部赎回，自即日起公司刊行的―耐普转债‖在深交所 摘牌。在―耐普转债‖存续期内，公司均按照约定偿付利息，不存在爽约或延迟支付本 息的情形。     除上述情形外，最近三年公司不存在其他公开刊行公司债券或者其他债务存在违 约或延迟支付本息的情形。 十四、最近三年平均可分派利润是否足以支付公司债券一年的利息的情 况 本次向不特定对象刊行可转债按召募资金 45,000.00 万元计划，参考近期可转机公司债 券市集的刊行利率水平并经合理推断，公司最近三年平均可分派利润足以支付可转机 公司债券一年的利息。 十五、讲演期内深圳证券来往所对刊行东说念主年度讲演的问询情况     讲演期内，存在深交所对刊行东说念主 2024 年年度讲演问询的情况，具体如下：刊行东说念主 于 2025 年 6 月 25 日收到深交所下发的《对于对江西耐普矿机股份有限公司的年报问 询函》（创业板年报问询函〔2025〕第 613 号），问询函主要对 2024 年度刊行东说念主收入增 长及季节性波动、毛利率水平、筹谋行动现款流波动、矿用管说念业务收入及毛利率变 江西耐普矿机股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 动、境外业务稳定运行的关连措施及风险驻防措施、存货跌价准备计提是否充分、赞 比亚子公司筹谋及成立情况进行了问询。      刊行东说念主同中介机构就上述关连问题进行了逐项落实，完成了 2024 年年报问询函回 复。 江西耐普矿机股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                 第五节 财务司帐信息与经管层分析      本节的财务司帐数据反应了公司最近三年及一期的财务景象、筹谋功绩与现款流 量；如无特别说明，本节援用的财务数据均引自公司经审计的 2022 年度、2023 年度、      公司辅导投资者关注公司透露的财务讲演和审计讲演全文，以获取全部的财务信 息。 一、最近三年审计意见的类型及重要性水平      （一）审计意见      公司 2022 年度和 2023 年度财务讲演还是大华司帐师事务所（特殊普通合伙）审 计 并 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 大 华 审 字[2023]001766 号 和 大 华 审 字[2024] 合伙）审计并出具模范无保属意见的审计讲演德皓审字[2025]00000505 号。      公司 2025 年 1-6 月财务报表未经审计。      （二）讲演期内与财务司帐信息关连的要紧事项或重要性水平的判断模范      公司把柄本人所处的行业和发展阶段，从技俩的性质和金额两方面判断财务信息 的重要性。在判断技俩性质的重要性时，公司主要推敲该技俩在性质上是否属于日常 行动、是否显耀影响公司的财务景象、筹谋后果和现款流等因素；在判断技俩金额重 要性时，公司主要推敲该技俩金额占资产总额、欠债总额、营业收入、净利润、统统 者权益总额等平直关连技俩金额的比重或占所属报表单列技俩金额的比重。 二、最近三年及一期合并财务报表 其中触及追思重述的，接纳重述后的财务数据。2025 年 1-6 月财务报表未经审计或审 阅。 江西耐普矿机股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      （一）合并资产欠债表                                                                      单元：万元       技俩       2025.6.30       2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31 流动资产： 货币资金              57,115.70         52,168.34         71,512.10        53,908.74 来往性金融资产                    -                  -        8,505.97         4,871.65 应收单子               4,886.51          4,790.66          2,430.71         1,785.07 应收账款              21,332.24         20,276.36         16,471.98        12,028.82 应收款项融资               518.51          1,331.33                  -                - 预支款项               2,144.45          2,005.48          8,035.25         2,875.80 其他应收款                930.90              429.07          741.79           525.72 存货                30,509.67         26,458.82         25,274.51        24,103.80 合同资产               2,671.39          2,314.96            118.31         4,164.63 其他流动资产             7,673.39          5,774.80          4,162.77        12,557.15 流动资产所有这个词           127,782.76        115,549.82        137,253.38       116,821.39 非流动资产： 经久股权投资             2,818.96          2,914.72          3,616.51         3,789.50 固定资产             111,357.19         85,619.44         69,714.72        72,534.72 在建工程              25,094.42         30,998.21         13,340.90         6,373.05 使用权资产                388.71              511.24          686.05           857.56 无形资产              13,961.01         13,639.54          7,423.76         5,476.71 商誉                    36.65               36.65           36.65            36.65 经久待摊用度                54.36              108.71          252.76           397.44 递延所得税资产            3,659.41          3,145.91          2,214.68         1,311.63 其他非流动资产            3,772.08          4,732.25          4,182.29         1,545.34 非流动资产所有这个词          161,142.79        141,706.68        101,468.32        92,322.60 资产所有这个词             288,925.55        257,256.50        238,721.70       209,143.99 流动欠债： 短期借款              16,772.87          7,997.03          3,500.00         5,000.00 江西耐普矿机股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      技俩        2025.6.30       2024.12.31         2023.12.31      2022.12.31 应付单子              12,057.82         10,776.41         14,466.57        6,714.19 应付账款              22,883.53         22,778.61         15,600.11       21,946.74 合同欠债               1,335.31          1,415.27         21,550.96        7,457.93 应付职工薪酬               267.11          1,079.43            901.86          554.60 应交税费                 723.54          1,675.73          1,450.91          401.50 其他应付款                976.74          1,407.74          1,203.52          732.67 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债             2,569.63          2,140.59          1,296.32          217.07 流动欠债所有这个词            66,079.47         53,114.21         61,575.25       46,307.06 非流动欠债： 经久借款              37,484.61         21,607.27          4,585.00                - 应付债券                       -        16,494.36         33,030.72       30,434.76 租出欠债                 161.43              270.54          451.13          523.70 递延收益               4,068.66          4,257.39          1,775.08        2,004.77 递延所得税欠债            2,661.70          2,178.86          2,894.95        3,066.16 非流动欠债所有这个词           44,376.40         44,808.42         42,736.88       36,029.39 欠债所有这个词             110,455.87         97,922.63        104,312.13       82,336.45 股东权益： 股本                16,877.26         15,811.48         10,501.31        7,000.15 其他权益用具                     -         4,614.16          9,978.88        9,985.49 老本公积              73,510.65         52,987.29         31,147.34       32,180.72 减：库存股                225.01              225.01          450.02                - 其他详细收益               298.69         -1,201.52            114.25          130.90 专项储备                 521.64              298.41          102.57                - 盈余公积               9,004.57          9,004.57          9,004.57        8,277.98 未分派利润             77,188.87         76,671.72         72,855.49       68,375.05 包摄于母公司股东权 益所有这个词 少数股东权益             1,293.03          1,372.78          1,155.18          857.25 江西耐普矿机股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     技俩         2025.6.30         2024.12.31            2023.12.31             2022.12.31 股东权益所有这个词           178,469.69          159,333.87              134,409.57          126,807.55 欠债和股东权益所有这个词        288,925.55          257,256.50              238,721.70          209,143.99   （二）合并利润表                                                                                 单元：万元          技俩                2025 年 1-6 月        2024 年度          2023 年度         2022 年度 一、营业收入                          41,327.11      112,173.69         93,775.85       74,852.61 减：营业成本                          25,420.68       70,274.67         59,753.56       50,310.32 税金及附加                             481.33          1,042.50           722.69          786.56 销售用度                             4,162.70         7,687.92         6,486.46        4,966.16 经管用度                             6,486.11       15,211.28         13,076.27        8,598.76 研发用度                             2,490.90         3,898.77         3,487.40        2,818.74 财务用度                              391.75            -96.23            17.81        1,576.64 其中：利息用度                           514.88          2,249.47         3,157.83        2,852.00    利息收入                           436.36          1,204.12         1,715.76          328.61 加：其他收益                            540.62           696.88          1,322.41        1,195.06 投资收益                              -152.11          194.63            288.04          393.02 其中：对子营企业和协作企业的投                                   -107.45           76.95            -36.55          -97.35 资收益    以摊余成本计量的金融资产                                    -44.66           -44.94           -18.08                - 阻隔证据收益 净敞口套期收益                                    -             -                -                - 公允价值变动收益                                   -             -            64.74                - 信用减值损失（损失以―-‖号填列）                  -78.26         -326.75           -315.52         -128.63 资产减值损失（损失以―-‖号填列）                  -58.68         -255.09         -1,349.45         -505.43 资产处置收益（损失以―-‖号填列）                    2.23            -6.05            -0.64        8,930.60 二、营业利润                           2,147.44       14,458.39         10,241.24       15,680.05 加：营业外收入                            85.82            23.26             51.88           38.81 减：营业外支拨                            27.41           207.69            168.74           23.55 三、利润总额                           2,205.85       14,273.96         10,124.38       15,695.31 江西耐普矿机股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书          技俩       2025 年 1-6 月        2024 年度         2023 年度          2022 年度 减：所得税用度                  514.29         2,323.18         1,768.52        2,168.27 四、净利润                   1,691.57       11,950.78         8,355.86       13,527.03 包摄于母公司统统者的净利润           1,698.56       11,647.02         8,007.28       13,432.40 少数股东损益                     -6.99          303.76          348.59           94.64 五、其他详细收益的税后净额           1,427.44        -1,346.50           -1.19         158.71 包摄于母公司统统者的其他详细收 益的税后净额 （一）以后不行重分类进损益的其                                   -               -                -             - 他详细收益 （二）以后能重分类进损益的其他 详细收益 其中：外币财务报表折算差额           1,500.21        -1,315.78          -16.65         235.31 包摄于少数股东的其他详细收益的                           -72.77          -30.72           15.46           -76.60 税后净额 六、详细收益总额                3,119.01       10,604.29         8,354.67       13,685.74 其中：包摄于母公司统统者的详细 收益总额 包摄于少数股东的详细收益总额            -79.76          273.04          364.05           18.04 七、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）              0.10            0.76             0.77            1.30 （二）稀释每股收益（元/股）              0.10            0.76             0.77            1.30   （三）合并现款流量表                                                                        单元：万元          技俩       2025 年 1-6 月        2024 年度         2023 年度          2022 年度 一、筹谋行动产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款        41,255.35       86,436.42       103,276.20        66,918.62 收到的税费返还                1,997.27        5,224.35         2,858.08         4,431.06 收到其他与筹谋行动相关的现款         2,612.93        6,800.69         3,961.90         4,251.12 筹谋行动现款流入小计            45,865.55       98,461.45       110,096.18        75,600.80 购买商品、接受劳务支付的现款        24,769.14       63,486.57        51,631.87        36,495.58 支付给职工以及为职工支付的现款        8,622.29       16,187.48        12,184.40        10,495.58 江西耐普矿机股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        技俩         2025 年 1-6 月        2024 年度       2023 年度       2022 年度 支付的各项税费                3,542.76        5,733.15       3,768.43      5,291.83 支付其他与筹谋行动相关的现款         8,950.13       10,026.46      12,074.92     10,524.20 筹谋行动现款流出小计            45,884.32       95,433.65      79,659.62     62,807.19 筹谋行动产生的现款流量净额             -18.77       3,027.80      30,436.56     12,793.61 二、投资行动产生的现款流量： 收回投资所收到的现款             3,522.15       12,321.74      36,064.53     70,785.37 取得投资收益收到的现款                6.24          161.46         355.78        517.11 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收到得                                   -             -             -             - 现款净额 收到其他与投资行动相关的现款                    -             -             -             - 投资行动现款流入小计             3,533.03       12,500.81      36,424.14     75,578.40 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资支付的现款                3,507.91        4,000.00      31,145.28     58,782.41 取得子公司过火他营业单元支付得                                   -             -             -      -223.53 现款净额 支付其他与投资行动相关的现款                    -             -             -             - 投资行动现款流出小计            26,877.88       49,814.47      49,845.70     86,145.11 投资行动产生的现款流量净额         -23,344.85      -37,313.66     -13,421.56    -10,566.72 三、筹资行动产生的现款流量： 接收投资收到得现款                         -             -        23.43              - 其中：子公司接收少数股东投资收                                   -             -        23.43              - 到的现款 取得借款收到的现款             32,758.80       28,544.30      10,551.34      5,000.00 收到其他与筹资行动相关的现款                    -      129.56               -       753.98 筹资行动现款流入小计            32,758.80       28,673.86      10,574.76      5,753.98 偿还债务支付的现款              2,965.00        4,825.00       9,066.34      3,400.00 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款 其中：子公司支付给少数股东的股                                   -       55.44          47.56         56.12 利、利润 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        技俩         2025 年 1-6 月    2024 年度      2023 年度      2022 年度 支付其他与筹资行动相关的现款           189.65    3,478.41       550.52       486.71 筹资行动现款流出小计             4,870.30   12,259.17     12,743.50     4,137.15 筹资行动产生的现款流量净额         27,888.50   16,414.69     -2,168.74     1,616.82 四、汇率变动对现款及现款等价物 的影响 五、现款及现款等价物净加多额         4,728.59   -17,232.58    15,585.54     6,230.70 加：岁首现款及现款等价物余额        50,051.39   67,283.97     51,698.43    45,467.73 六、期末现款及现款等价物余额        54,779.98   50,051.39     67,283.97    51,698.43 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况   （一）编制基础   公司把柄现实发生的来往和事项，按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本准 则》和具体企业司帐准则、企业司帐准则应用指南、企业司帐准则解释过火他关连规 定（以下合称―企业司帐准则‖）进行证据和计量，在此基础上，结合中国证券监督管 理委员会《公开刊行证券的公司信息透露编报规则第 15 号——财务讲演的一般轨则》 （2023 年更正）的轨则，编制财务报表。   （二）合并范围的证据原则   合并财务报表的合并范围以控制为基础确信。控制是指公司领有对被投资方的权 力，通过参与被投资方的关连行动而享有可变讲演，何况有智商运用对被投资方的权 力影响该讲演金额。合并范围包括公司及全部子公司。子公司，是指被公司控制的主 体（含企业、被投资单元中可分割的部分、结构化主体等）。   （三）合并范围的变化情况   本期无变化。 江西耐普矿机股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  编号            公司称号                       注册老本         持股比例         变更方式  编号            公司称号                       注册老本         持股比例         变更方式  编号            公司称号                       注册老本         持股比例         变更方式                                                                    非并吞控制                                                                    下企业合并 四、最近三年及一期的主要财务计划及非往往性损益明细表   （一）最近三年及一期主要财务计划   本节中的财务数据与财务计划，除特别注明外，均把柄合并报表口径填列或计划。       技俩        /2025 年 6 月                                年 12 月 31 日        年 12 月 31 日     年 12 月 31 日 流动比率（倍）                1.93               2.18            2.23             2.52 速动比率（倍）                1.28               1.49            1.62             1.58 资产欠债率（母公司报 表） 资产欠债率（合并报 表） 应收账款盘活率（次）             3.73               5.73            6.16             6.32 存货盘活率（次）               1.78               2.71            2.40             2.25 江西耐普矿机股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      技俩           /2025 年 6 月                                   年 12 月 31 日        年 12 月 31 日      年 12 月 31 日 每股净资产（元）                10.50                9.99            12.69            17.99 每股筹谋行动现款流量                         -0.001               0.19             2.90             1.83 （元） 每股净现款流量（元）                0.28              -1.09             1.48             0.89 包摄于上市公司股东的 净利润（万元） 包摄于上市公司股东的 扣除非往往性损益的净            1,195.27         10,955.71          7,826.62         4,390.03 利润（万元） 注：上述财务计划的计划公式为：   （二）讲演期加权平均净资产收益率和每股收益   公司按照中国证券监督经管委员会《公开刊行证券的公司信息透露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计划及透露（2010 年更正）》（中国证券监督经管委 员会公告[2010]2 号）、《公开刊行证券的公司信息透露解释性公告第 1 号——非往往性 损益》（中国证券监督经管委员会公告[2008]43 号）要求计划的净资产收益率和每股收 益如下：                                  加权平均净资产                 每股收益（元/股）     技俩           讲演期                                    收益率                  基本               稀释 包摄于公司普通股        2024 年度                    8.03%              0.76             0.76  股东的净利润         2023 年度                    6.20%              0.77             0.77 江西耐普矿机股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    技俩            讲演期             加权平均净资产                   每股收益（元/股）                                    收益率 扣除非往往性损益        2024 年度                       7.55%            0.72             0.72 后包摄公司普通股  股东的净利润         2023 年度                       6.06%            0.76             0.76   （三）公司最近三年及一期非往往性损益明细表   讲演期内，公司非往往性损益的具体组成情况如下：                                                                           单元：万元         技俩           2025 年 1-6 月            2024 年       2023 年度         2022 年度 非流动性资产处置损益（包 括已计提资产减值准备的冲                    2.23             -21.97         6.34         8,930.54 销部分） 计入当期损益的政府补助 （与公司正常筹谋业务密切 关连，得当国度政策轨则、 按照确信的模范享有、对公 司损益产生持续影响的政府 补助除外） 除同公司正常筹谋业务关连 的灵验套期保值业务外，非 金融企业持有金融资产和金                                     -           153.76        400.38          489.94 融欠债产生的公允价值变动 损益以及处置金融资产和金 融欠债产生的损益 单独进行减值测试的应收款                                     -              1.99               -             - 项减值准备转回 与公司正常筹谋业务无关的                                     -                 -     -1,392.16               - 或有事项产生的损益 除上述各项之外的其他营业 外收入和支拨 其他得当非往往性损益界说                                     -            66.56          1.81            0.75 的损益技俩 减：所得税影响金额                      98.15             -18.97        38.86         1,590.11 少数股东权益影响额（税                                -0.17              -8.61         -0.30           -1.62 后）         所有这个词                    503.29            691.31        180.66         9,042.36 江西耐普矿机股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 五、讲演期内司帐政策、司帐推断变更以及司帐过失更正      （一）司帐政策变更说明 前或者研发过程中产出的产物或副产物对外售售的司帐处理（以下简称?试运行销 售‘）‖和―对于失掉合同的判断‖内容自 2022 年 1 月 1 日起实施。      本公司自实施日起执行解释 15 号，执行解释 15 号对 2022 年度财务报表无要紧影 响。 延所得税不适用运行证据豁免的司帐处理‖自 2023 年 1 月 1 日起实施，允许企业自觉 布年度提前执行。本公司于 2023 年 1 月 1 日起实施该事项关连的司帐处理。      对于在初度实施解释 16 号的财务报表列报最早期间的期初（即 2022 年 1 月 1 日） 因适用解释 16 号单项来往而证据的租出欠债和使用权资产，以及证据的弃置义务关连 预计欠债和对应的关连资产，产生可抵扣暂时性差异和应征税暂时性差异的，本公司 按照解释 16 号和《企业司帐准则第 18 号——所得税》的轨则，将累积影响数调整财 务报表列报最早期间的期初（即 2022 年 1 月 1 日）留存收益过火他关连财务报表技俩。      把柄解释 16 号的关连轨则，本公司对财务报表关连技俩累积影响调整如下：      ①合并资产欠债表影响                                                               单元：万元       技俩        2022 年 1 月 1 日             累积影响金额       2022 年 1 月 1 日 递延所得税资产                    645.22               19.48              664.70 递延所得税欠债                  2,388.93               27.72            2,416.65 江西耐普矿机股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     技俩         2022 年 1 月 1 日               累积影响金额             2022 年 1 月 1 日 盈余公积                    6,871.34                       -0.44            6,870.91 未分派利润                  56,357.53                       -7.81           56,349.73   ②母公司资产欠债表影响                                                                      单元：万元     技俩         2022 年 1 月 1 日               累积影响金额             2022 年 1 月 1 日 递延所得税资产                   628.23                        5.46              633.69 递延所得税欠债                 2,386.59                        9.82            2,396.41 盈余公积                    6,871.34                       -0.44            6,870.91 未分派利润                  59,505.85                       -3.93           59,501.92   对于在初度实施本解释的财务报表列报最早期间的期初（即 2022 年 1 月 1 日）至 解释实施日（2023 年 1 月 1 日）之间发生的适用解释 16 号的单项来往而证据的租出 欠债和使用权资产，以及证据的弃置义务关连预计欠债和对应的关连资产，本公司按 照解释 16 号的轨则进行处理。   把柄解释 16 号的轨则，本公司对资产欠债表关连技俩调整如下：   ①合并资产欠债表影响                                                                      单元：万元   资产欠债表                                   2022 年 12 月 31 日    技俩              变更前                      累计影响金额                 变更后 递延所得税资产                 1,179.00                      132.63            1,311.63 递延所得税欠债                 2,924.85                      141.31            3,066.16 盈余公积                    8,278.61                       -0.63            8,277.98 未分派利润                  68,383.09                       -8.05           68,375.05   ②母公司资产欠债表影响                                                                      单元：万元   资产欠债表                                   2022 年 12 月 31 日    技俩              变更前                      累计影响金额                 变更后 江西耐普矿机股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   资产欠债表                                2022 年 12 月 31 日     技俩 递延所得税资产                  894.53                     103.32         997.85 递延所得税欠债              2,852.50                       109.62      2,962.12 盈余公积                 8,278.61                        -0.63      8,277.98 未分派利润               72,171.27                        -5.67     72,165.60   把柄解释 16 号的轨则，本公司对损益表关连技俩调整如下：   ①合并利润表影响                                                               单元：万元     损益表                                   2022 年度      技俩          变更前                     累计影响金额              变更后 所得税用度                2,167.84                         0.43      2,168.27   ②母公司利润表影响                                                               单元：万元     损益表                                   2022 年度      技俩          变更前                     累计影响金额              变更后 所得税用度                2,191.64                         1.94      2,193.58   财政部于 2024 年 12 月 31 日，发布了《企业司帐准则解释第 18 号》（财会〔2024〕   解释第 18 号轨则，在对不属于单项践约义务的保证类质料保证产生的预计欠债进 行司帐核算时，企业应当把柄《企业司帐准则第 13 号——或有事项》相关轨则，按确 定的预计欠债金额，借记―主营业务成本‖、―其他业务成本‖等科目，贷记―预计欠债‖ 科目，并相应在利润表中的―营业成本‖和资产欠债表中的―其他流动欠债‖、―一年内到 期的非流动欠债‖、―预计欠债‖等技俩列示。   上述司帐处理轨则自印发之日起实施，本公司自 2024 年 1 月 1 日执行。    执行上述司帐政策对 2024 年度合并利润表的影响如下： 江西耐普矿机股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                         单元：万元     合并利润表技俩（2024 年度）                            影响金额 销售用度                                                         -365.76 营业成本                                                         365.76    执行上述司帐政策对 2023 年度合并利润表的影响如下：                                                         单元：万元  合并利润表技俩                  调整前                   调整金额            调整后  （2023 年度） 销售用度                   6,653.62           -167.17         6,486.46 营业成本                59,586.39                 167.17     59,753.56    执行上述司帐政策对 2024 年度母公司利润表的影响如下：                                                         单元：万元    母公司利润表技俩（2024 年度）                            影响金额 销售用度                                                         -365.76 营业成本                                                         365.76    执行上述司帐政策对 2023 年度母公司利润表的影响如下：                                                         单元：万元  母公司利润表技俩                  调整前                   调整金额            调整后   （2023 年度） 销售用度                   6,293.18           -167.17         6,126.01 营业成本                60,885.34                 167.17     61,052.50   （二）司帐推断变更说明   讲演期内，公司不存在要紧的司帐推断变更事项。   （三）司帐过失更正   讲演期内，公司不存在要紧的司帐过失更正事项。 江西耐普矿机股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 六、财务景象分析    （一）资产情况    讲演期内，公司资产结构情况如下：                                                                                    单元：万元  技俩          金额           比例        金额           比例        金额         比例         金额         比例 流动资产    127,782.76    44.23% 115,549.82      44.92% 137,253.38    57.50% 116,821.39     55.86% 非流动资 产 资产所有这个词    288,925.55 100.00% 257,256.50 100.00% 238,721.70 100.00% 209,143.99 100.00%    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 资 产 总 额 分 别 为 209,143.99 万 元 、238,721.70 万 元 、 司因募投技俩鼓动以及上饶二期扩建制造技俩、赞比亚及西藏子公司新厂房成立等项 目，固定资产、在建工程及无形资产全体呈增长趋势。    公司讲演期内资产结构及变化如下：    讲演期各期末，公司流动资产的具体组成如下所示：                                                                                    单元：万元  技俩          金额          比例        金额           比例        金额         比例         金额          比例 货币资金    57,115.70    44.70%    52,168.34    45.15%   71,512.10   52.10%    53,908.74    46.15% 来往性金                 -    0.00%             -     0.00%    8,505.97   6.20%      4,871.65    4.17%  融资产 应收单子     4,886.51    3.82%      4,790.66     4.15%    2,430.71   1.77%      1,785.07    1.53% 应收账款    21,332.24    16.69%    20,276.36    17.55%   16,471.98   12.00%    12,028.82    10.30% 应收款项  融资 江西耐普矿机股份有限公司                                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  技俩          金额          比例           金额           比例           金额         比例           金额          比例 预支款项      2,144.45   1.68%         2,005.48     1.74%       8,035.25    5.85%       2,875.80     2.46% 其他应收   款  存货      30,509.67   23.88%       26,458.82    22.90%      25,274.51   18.41%      24,103.80    20.63% 合同资产      2,671.39   2.09%         2,314.96     2.00%        118.31     0.09%       4,164.63     3.56% 其他流动  资产 流动资产  所有这个词    公司的流动资产主要包括货币资金、应收账款、来往性金融资产、预支款项和存 货。讲演期各期末，前述五项资产所有这个词占流动资产的比例分别为 83.71%、94.57%、    （1）货币资金    讲演期各期末，公司货币资金组成情况如下表所示：                                                                                            单元：万元   技俩       2025 年 6 月 30 日        2024 年 12 月 31 日          2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日 库存现款                    20.79                      16.74                  15.20                   33.06 银行存款                 54,759.18                50,000.46                68,268.77               52,665.37 其他货币资 金 未到期应收                               -                     9.19                  40.21                        - 利息   所有这个词                 57,115.70                52,168.34                71,512.10               53,908.74    讲演期各期末，公司的货币资金余额分别为 53,908.74 万元、71,512.10 万元、 和 44.70%。公司其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金和践约保证金。2024 年末 公司货币资金余额较 2023 年末减少，主要系 2024 年度公司鼓动上饶二期扩建制造项 目、智利及赞比亚等生产基地成立导致支拨较高所致。 江西耐普矿机股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （2）来往性金融资产   讲演期各期末，公司的来往性金融资产账面价值分别为 4,871.65 万元、8,505.97 万元、0.00 万元和 0.00 万元，占流动资产的比例分别为 4.17%、6.20%、0.00%和 守型货币基金及结构性存款产物等，主要系公司为在保证资金安全性和流动性的前提 下提高临时闲置资金的收益进行的日常资金经管。关连理会产物本金损失风险小，对 公司资金安排不存在要紧不利影响。   （3）应收单子及应收款项融资   讲演期各期末，公司应收单子情况如下：                                                                         单元：万元     技俩          2025.6.30           2024.12.31        2023.12.31       2022.12.31 应收单子   银行承兑汇票              2,202.31             2,165.27       1,807.93         1,650.76   买卖承兑汇票              2,684.20             2,625.40         622.78           134.31     所有这个词                4,886.51             4,790.66       2,430.71         1,785.07 应收款项融资   银行承兑汇票                518.51             1,331.33                -                -   讲演期各期末，公司的应收单子及应收款项融资账面金额所有这个词为 1,785.07 万元、 限度、市风物位、资信景象以及公司与客户的合作历史、来往限度等，销售产物回款 时接受客户银行承兑汇票金额加多所致。由于适用新金融用具准则，公司将信用品级 较高、经管模式为既以收取合同现款流量为方针又以出售该金融资产为方针的银行承 兑汇票按应收款项融资核算。   （4）应收账款   ①应收账款全体情况 江西耐普矿机股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    讲演期内，公司应收账款的全体情况如下表所示：                                                                                         单元：万元      技俩           2025 年半年末/度             2024 年末/度              2023 年末/度             2022 年末/度 应收账款账面余额                   22,740.27               21,605.68            17,575.21         12,883.41 坏账准备                         1,408.02               1,329.32             1,103.23           854.59 应收账款账面价值                   21,332.24               20,276.36            16,471.98         12,028.82 营业收入                       41,327.11              112,173.69            93,775.85         74,852.61 应收账款账面余额占 营业收入的比例 注：在计划 2025 年 6 月 30 日应收账款账面余额占营业收入的比例时，已进行年化方式处理。    讲演期各期末，公司的应收账款账面价值分别为 12,028.82 万元、16,471.98 万元、 和 16.69%。讲演期内，公司应收账款账面余额呈上升趋势，系公司主营业务限度持续 增长，主要客户账期内应收款余额加多，具有合感性。    信用政策方面，公司对中小限度客户主要接纳带款提货的方式进行结算，对信誉 较好、偿债智商强的大客户的给予一定的信用期。讲演期内，公司给予客户的信用期 相对比较稳定，莫得出现要紧调整的情况，不存在放宽信用政策提前证据收入的情形。 公司赞佩应收账款回收及经管，保持账款催收力度，保证其余额在合理可控的范围内。    ②应收账款种类及账龄分析    讲演期各期末，公司应收账款计提的坏账准备情况如下：                                                                                         单元：万元   类别           账面余额         坏账准备             账面价值            账面余额              坏账准备           账面价值 单项计提的 应收账款 按组所有这个词提 的应收账款   所有这个词       22,740.27     1,408.02       21,332.24         21,605.68         1,329.32      20,276.36   类别                   2023.12.31                                        2022.12.31 江西耐普矿机股份有限公司                                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书            账面余额          坏账准备            账面价值              账面余额               坏账准备           账面价值 单项计提的 应收账款 按组所有这个词提 的应收账款   所有这个词       17,575.21       1,103.23       16,471.98             12,883.41          854.59    12,028.82    讲演期各期末，公司按账龄组所有这个词提坏账准备的应收账款账面余额分别为 款主要为已破产或已诉讼客户收回可能性较低的款项。    其中，甘休 2025 年 6 月 30 日，单独计提坏账准备的应收账款具体情况如下：                                                                                             单元：万元         债务东说念主称号                  账面余额            坏账金额               计提比例                 计提事理 塔什库尔干县自然矿业有限公司                      115.10          115.10             100%       未按民事统一书还款                                                                                   筹谋荒谬、失信被执 江西江锂科技有限公司                             5.12              5.12          100%                                                                                       行东说念主 北京云冶矿业有限背负公司                          20.50          20.50             100%            破产清理中           所有这个词                        140.72          140.72             100%    由于公司预计上述款项收回可能性较小，已全额计提坏账准备。    讲演期内，公司按账龄组所有这个词提坏账准备的应收账款的账龄情况如下表所示：                                                                                             单元：万元    技俩            账面余额                         比例                    坏账准备                    计提比例    所有这个词                   22,599.55              100.00%                      1,267.31           5.61% 江西耐普矿机股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    技俩          账面余额                 比例               坏账准备          计提比例    所有这个词            21,464.96             100.00%         1,188.60       5.54%    所有这个词            17,432.50             100.00%          960.52        5.51%    所有这个词            12,740.70             100.00%          711.88        5.59%   讲演期内，公司按账龄组所有这个词提坏账准备的应收账款账龄以一年以内为主。讲演 期各期末，公司账龄结构全体细致，一年以内的应收账款账面余额占按账龄组所有这个词提 坏账准备的应收账款账面余额的比例分别为 97.50%、97.79%、96.67%和 95.55%，客 户回款情况细致，公司严格按照企业司帐准则和财务轨制计提坏账准备，坏账计提充 分，不存在坏账准备转回的情况，各期计提金额对筹谋功绩全体不存在要紧影响。   ③与同行业可比上市公司坏账准备对比情况   讲演期各期末，公司与同行业可比上市公司应收账款账龄组合的坏账准备计提比 例对比情况如下： 江西耐普矿机股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       账龄                     刊行东说念主                   中国瑞林                    利君股份 注：为保持可比性，坏账计提方法遴聘同为国内 A 股上市的可比公司进行比对。     刊行东说念主 2 年以内应收账款坏账准备计提比例处于可比公司的区间内，具有合感性。 公司 2-5 年应收账款坏账准备计提比例略低于行业可比公司，主要系公司主要客户为 国表里闻明矿山企业，与公司有较长的合作经历，资金景象及信用优良，历史还款良 好，且讲演期各期末，公司 2-5 年应收账款占各期末按账龄组所有这个词提坏账应收账款账 面余额的比例分别为 0.92%、0.48%、1.18%及 0.97%，占等到金额较低，对公司财务 景象的影响较小。公司 5 年以上应收账款坏账准备计提比例与可比公司一致。     ④讲演期末应收账款前五名情况     甘休 2025 年 6 月 30 日，公司应收账款前五名情况如下：                                                                                单元：万元                                         是否属于                    占应收账款 序                单元称号                     前十大客        金额          账面余额的          账龄 号                                           户                       比例        OPERADORA DE MINAS E           INSTALACIONES                      所有这个词                            7,834.13           34.45%          / 注：OPERADORA DE MINAS E INSTALACIONES 系公司前十大客户墨西哥集团旗下公司，墨西 哥集团系墨西哥最大的矿业公司和世界第三大铜生产商。     甘休 2025 年 6 月末，公司的前五名应收账款方主要系公司大客户，具有合感性和 匹配性。 江西耐普矿机股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     （5）预支款项     讲演期各期末，公司预支款项的账龄情况如下表所示：                                                                                              单元：万元 技俩           金额          比例         金额           比例          金额           比例            金额       比例   内   上 所有这个词        2,144.45   100.00%   2,005.48      100.00%     8,035.25     100.00%    2,875.80    100.00%     讲演期各期末，公司的预支款项余额分别为 2,875.80 万元、8,035.25 万元、 货所预支的 EPC 开拓采购款。讲演期内，公司预支款项以 1 年以内的预支款项为主， 把柄契约约定全体灵验执行并正常结转，不存在已发生成本用度但未实时结转的情形。     （6）其他应收款     讲演期各期末，公司的其他应收款组成情况如下表所示：                                                                                              单元：万元    技俩           2025 年 6 月 30 日       2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 其他应收款账 面余额 坏账准备                        121.04                     81.27                 94.43                49.37 其他应收款账 面价值     讲演期各期末，公司其他应收款按款项性质分类具体组成如下：                                                                                              单元：万元      技俩          2025 年 6 月 30 日       2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 江西耐普矿机股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      技俩          2025 年 6 月 30 日        2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 保证金                            684.77              425.50                520.32                 462.77 备用金                            352.86                 76.81                72.65                 85.48 应收出口退税                              -                      -             130.45                       - 股权转让款                               -                      -               78.16                      - 其他                              14.31                   8.03               34.64                 26.85      所有这个词                     1,051.94               510.35                836.22                 575.09 注：2023 年度股权转让款系公司曩昔度退出协作企业好意思伊耐普并出售全部 50%股权所得的转让款。      公司的其他应收款主要包括保证金及备用金等。讲演期各期末，公司的其他应收 款账面价值分别为 525.72 万元、741.79 万元、429.07 万元和 930.90 万元，占流动资产 的比例分别为 0.45%、0.54%、0.37%和 0.73%。      讲演期内，公司其他应收款的账龄情况如下表所示：                                                                                             单元：万元 技俩           金额          比例          金额         比例           金额        比例         金额            比例   内   上 所有这个词        1,051.94   100.00%      510.35   100.00%        836.22   100.00%         575.09   100.00%      讲演期各期末，账龄 3 年以上的其他应收款主要为业务筹谋而发生的押金、投标 保证金款项，公司已按摄影应司帐政策充分计提坏账。      （7）存货      ①存货组成      公司存货包括原材料、盘活材料、在产物、好处半成品、库存商品、委用加工物 资、发出商品及工程施工物资，讲演期各期末，公司存货账面价值分别为 24,103.80 万 江西耐普矿机股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 元、25,274.51 万元、26,458.82 万元和 30,509.67 万元，占公司流动资产总额比例分别 为 20.63%、18.41%、22.90%和 23.88%。公司存货的具体组成情况如下：                                                                              单元：万元    类别           账面余额         跌价准备            账面价值         账面余额        跌价准备         账面价值 原材料         7,109.71               -     7,109.71    7,624.65            -    7,624.65 在产物         1,687.12               -     1,687.12    1,401.47            -    1,401.47 库存商品       10,498.49         9.04      10,489.45     8,392.90         6.78    8,386.13 盘活材料           18.56               -        18.56      29.87             -      29.87 发出商品        8,713.31         6.43        8,706.88    7,172.31        73.45    7,098.87 好处半成品       2,053.01               -     2,053.01    1,679.70            -    1,679.70 委用加工物资       444.96                -      444.96      238.13             -     238.13    所有这个词      30,525.14        15.47      30,509.67    26,539.04        80.22   26,458.82    类别           账面余额         跌价准备            账面价值         账面余额        跌价准备         账面价值 原材料         6,827.80               -     6,827.80    6,991.77            -    6,991.77 在产物         1,813.43               -     1,813.43    2,369.97            -    2,369.97 库存商品        7,742.27        37.79        7,704.48    8,096.58       147.21    7,949.37 盘活材料           38.13               -        38.13      24.93             -      24.93 发出商品        6,068.00        17.42        6,050.58    5,264.74       134.00    5,130.75 好处半成品       2,147.93               -     2,147.93    1,339.25            -    1,339.25 委用加工物资       224.60                -      224.60      297.77             -     297.77 工程施工         467.56                -      467.56            -            -           -    所有这个词      25,329.71        55.21      25,274.51    24,385.01       281.20   24,103.80   ②存货变动分析   讲演期各期末，公司存货华夏材料、库存商品和发出商品余额占比较大，与公司 所处行业的本性和生产筹谋模式相关。   公司主要产物为选矿开拓及橡胶耐磨备件，是选矿功课日常运营的重要组成部分， 江西耐普矿机股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 客户大多会提前下单锁定发货期，以幸免无法实时供货导致生产停滞的风险，公司会 把柄客户预计的发货周期安排生产计划进行备货，还会对常用备件等产物保持一定的 库存商品，因此库存商品结存较多。为保证产物的正常生产，公司对原材料进行一定 的战术备货，以餍足渐渐加多的业务需求。   公司发出商品主要为各种橡胶耐磨备件，各期末发出商品金额较大的原因主要系： （A）收入证据模式：部分国内终局客户如紫金矿业集团、江铜集团等与公司订立的 备件销售合同中会约定按照矿石处理量或产物使用寿命进行结算，因此已托福的商品 未达到合同约定的收入证据时点会作为发出商品列示，待达到收入证据条件后会阻隔 证据发出商品并结转收入。讲演期内，跟着公司主营业务产物收入持续增长，该类型 发出商品呈增长趋势；（B）在途物资：公司较多客户为国外客户或境内偏远矿山，运 输距离较远，导致期末存在产物已发出但尚未到达指定交货地点，或对国外客户销售 的产物在集港过程而尚未报关出口，形成在途产物。   由于公司产物规格型号较多，各种产物生产周期差异较大，大型渣浆泵等选矿设 备产物生产周期往往在 3 个月把握，橡胶耐磨成品因规格型号不同生产周期大多在 1 个月把握，因此会形成部分在产物。此外，公司好处半成品主要为生产矿用橡胶耐磨 备件及矿用管说念产物的金属骨架、真金不怕火胶车间的混真金不怕火胶。   总体而言，讲演期内，公司存货限度与生产筹谋情况基本匹配，结构较为稳定。   ③存货账面余额的库龄情况   讲演期各期末，公司存货库龄情况如下：                                                                          单元：万元、%   技俩           金额         比例       金额         比例        金额         比例       金额         比例 其中：原材   料 发出商品      1,868.52    6.12    1,533.33     5.78     362.15     1.43    1,070.56    4.39 江西耐普矿机股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   技俩          金额         比例        金额         比例        金额         比例        金额         比例 库存商品       733.87     2.40      772.52     2.91     463.75      1.83      598.29     2.45   所有这个词    30,525.14   100.00 26,539.04     100.00   25,329.71   100.00   24,385.01   100.00   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 一 年 以 内 存 货 占 比 分 别 为 86.71% 、 93.07% 、 86.35% 和   （A）1 年以上库龄的原材料主要为叶轮等装配材料，出现长库龄的原因主要系上 述材料采购周期较长，公司为保证销售供货会储备一定量的安全库存，因此出现部分 库龄突出 1 年的原材料。   （B）1 年以上库龄的发出商品主要为各种橡胶耐磨备件，出现长库龄的原因主要 系公司向部分客户销售产物时约定按照产物处理量、使用寿命进行结算，客户把柄自 身生产计划和备货需求向公司下达发货订单，但产物运输至客户处后需把柄合同约定 待对方领用且达到处理量或使用寿命模范后再行结算，因此出现部分库龄突出 1 年的 发出商品。讲演期内公司 1 年以上库龄的发出商品金额有所波动的原因主要系受客户 订单发货计划、生产备货安排及备件现实使用情况影响所致。   （C）公司会针对泵备件和磨机备件预留安全库存以保证供货的稳定性和实时性， 同期会预留部分泵备件用以拼装渣浆泵产物，因此会存在库龄较长的库存商品。   ④存货跌价政策及跌价计提   本公司按存货的成本与可变现净值孰低提真金不怕火存货跌价准备。产成品、库存商品和 用于出售的材料等平直用于出售的商品存货，以该存货的推断售价减去推断的销售费 用和关连税费后的金额，确信其可变现净值；需要经过加工的材料存货，以所生产的 产成品的推断售价减去至完工时推断将要发生的成本、推断的销售用度和关连税费后 的金额，确信其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现 净值以合同价钱为基础计划，若持有存货的数目多于销售合同订购数目的，超出部分 的存货的可变现净值以一般销售价钱为基础计划。 江西耐普矿机股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   讲演期内，公司收入限度持续增长，订单量弥漫，公司把柄订单情况进行采购及 排产，讲演期各期末，公司存货景象细致，不存在多数残次冷备品，不存在多数滞销 或退回的情形。讲演期内，公司主营业务毛利率突出 30%，产物具备持续盈利智商。 讲演期各期末，公司已把柄存货跌价政策对存货跌价进行了充分计提。   ⑤发出商品情况   公司发出商品均有在手订单赞助。讲演期各期末，公司发出商品分为两类，一类 系正在运载途中的在途物资，另一类系存放客户处待验收或完成处理量和使用寿命的 产物。讲演期各期末，公司发出商品全体呈上升趋势，主要系公司业务限度拓展，收 入持续上升所致。   上述类别发出商品情况如下：                                                                                 单元：万元  技俩        2025.6.30       2024.12.31       2023.12.31     2022.12.31       后续证据收入法式                                                                             托福后把柄合同约 在途物资          2,125.39         2,059.23         1,117.89      1,664.07                                                                             定条件证据收入                                                                             把柄合同约定在客 存放客户处                                                                       户验收后、达到合 产物                                                                          同约定处理量或使                                                                             用寿命后证据收入  所有这个词           8,713.31         7,172.31         6,068.00      5,264.74   讲演期内，公司对发出商品管控细致，发出商品不存在要紧损废除失风险。公司 严格执行收入证据政策，把柄销售合同的约定及结算条件，按照从客户处获取的验收 单、证据单等作为证据销售收入证据依据，不存在通过发出商品诊疗收入的情形。报 告期内，跟着公司销售限度逐年增长，发出商品全体限度呈上升趋势。   （8）合同资产   讲演期各期末，公司合同资产明细如下：                                                                                 单元：万元       技俩               2025.6.30          2024.12.31       2023.12.31         2022.12.31 质保金账面余额                    2,833.29             2,436.94           124.53          4,383.83 江西耐普矿机股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       技俩       2025.6.30         2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31 坏账准备                   161.90              121.99            6.23           219.19 账面价值                 2,671.39          2,314.96            118.31         4,164.63      讲演期各期末，公司合同资产账面价值分别为 4,164.63 万元、118.31 万元、 同资产余额较高，系公司的蒙古国额尔登特 4 号线技俩 EPC 技俩质保金，该技俩 甘休 2024 年末及 2025 年 6 月末，公司账面合同资产系由蒙古国额尔登特三期 EPC 项 目以及部分产物合同质保金组成。      （9）其他流动资产      公司的其他流动资产主要包括待抵扣增值税进项税和短期债权投资等。讲演期各 期末，公司其他流动资产账面价值分别为 12,557.15 万元、4,162.77 万元、5,774.80 万 元和 7,673.39 万元，占流动资产的比例分别为 10.75%、3.03%、5.00%和 6.01%。                                                                        单元：万元       技俩         2025.6.30       2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31 增值税留抵、待认 证、待抵扣进项税额 短期债权投资                       -                  -                -        8,500.00 其他                    818.69               230.72          418.07           227.75       所有这个词             7,673.39          5,774.80          4,162.77        12,557.15 元，该笔投资款项本息已于 2023 年度内全部收回。讲演期内，公司增值税留抵、待认 证、待抵扣进项税额金额全体较高，主要系募投技俩持续鼓动以及自有资金成立厂房 和购买开拓等形成的留抵进项税金较高。      讲演期各期末，公司非流动资产的具体组成如下所示： 江西耐普矿机股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                                                  单元：万元   技俩            金额            比例         金额           比例         金额           比例           金额          比例 经久股权 投资 固定资产      111,357.19 69.10% 85,619.44            60.42%    69,714.72     68.71%   72,534.72       78.57% 在建工程      25,094.42 15.57% 30,998.21             21.87%    13,340.90     13.15%       6,373.05     6.90% 使用权资 产 无形资产      13,961.01       8.66% 13,639.54         9.63%     7,423.76     7.32%        5,476.71     5.93% 商誉            36.65       0.02%          36.65    0.03%          36.65   0.04%          36.65      0.04% 经久待摊 用度 递延所得 税资产 其他非流 动资产 非流动资 产所有这个词      讲演期内，公司的非流动资产主要包括经久股权投资、固定资产、在建工程、无 形资产和其他非流动资产。讲演期各期末，前述资产所有这个词占非流动资产的比例分别为      （1）经久股权投资      讲演期各期末，公司经久股权投资账面价值分别为 3,789.50 万元、3,616.51 万元、                                                                                                  单元：万元      技俩                2025.6.30             2024.12.31             2023.12.31             2022.12.31   好意思伊耐普                              -                       -                     -                 53.94   德兴橡胶                              -                       -              796.28                  825.53   德普矿山                      2,818.96                2,914.72              2,820.23                2,910.04      所有这个词                     2,818.96                2,914.72              3,616.51                3,789.50 江西耐普矿机股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 公司经久股权投资变动系：①2023 年度，公司转让持有的原协作企业好意思伊耐普 50%股 份；②2024 年度，公司以 790.44 万元对价出售持有的江西铜业集团（德兴）橡胶实业 有限公司（现改名江西省振铜橡胶有限公司）27.50%股权。      （2）固定资产      ①固定资产组成      讲演期各期末，公司固定资产主要包括房屋建筑物、机器开拓、运载用具、电子 开拓和其他等，各种固定资产的类别、原值、净值情况如下：                                                                      单元：万元      技俩        2025.6.30       2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31 一、账面原值 房屋建筑物              93,161.39       70,749.54          54,972.39        54,620.14 机器开拓               30,491.45       24,408.50          19,500.50        17,399.93 运载用具                2,085.31        2,127.65           1,801.58         1,633.27 电子开拓                3,507.64        2,976.83           2,580.98         2,347.31 其他                 10,833.88       10,038.33           7,854.51         5,851.54      所有这个词           140,079.67      110,300.85          86,709.96        81,852.20 二、累计折旧 房屋建筑物               9,582.01        7,591.36           4,503.86         1,887.33 机器开拓                8,767.91        8,065.50           5,991.37         4,298.22 运载用具                1,486.22        1,374.66           1,199.53         1,143.70 电子开拓                2,487.49        2,197.78           1,533.59           871.38 其他                  5,006.69        4,059.95           2,374.73         1,116.85      所有这个词            27,330.32       23,289.25          15,603.08         9,317.48 三、资产减值 房屋建筑物               1,392.16        1,392.16           1,392.16                 - 机器开拓                       -                -                  -                - 运载用具                       -                -                  -                - 江西耐普矿机股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      技俩        2025.6.30       2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31 电子开拓                       -                -                  -                - 其他                         -                -                  -                -      所有这个词             1,392.16        1,392.16           1,392.16                 - 四、账面价值 房屋建筑物              82,187.22       61,766.02          49,076.37        52,732.81 机器开拓               21,723.53       16,343.00          13,509.12        13,101.71 运载用具                  599.10          752.99             602.05           489.58 电子开拓                1,020.15          779.05           1,047.39         1,475.93 其他                  5,827.19        5,978.38           5,479.78         4,734.70      所有这个词           111,357.19       85,619.44          69,714.72        72,534.72 注：其他类别的固定资产主要为各种产物生产所需的模具。      讲演期内，固定资产账面价值呈增长趋势，主要系部分募投技俩及公司新厂房、 开拓陆续建成并干预使用所致。      ②固定资产减值      讲演期内，公司存在房屋建筑物计提减值的情形，系公司于上海购买的办公房产 未办理产权文凭，且因卖方与第三方产生合同纠纷，该房产被遴选财产保全措施，公 司于 2023 年末对该房产计提资产减值损失 1,392.16 万元，具体详见―第四节 刊行东说念主基 本情况/九、刊行东说念主主要固定资产、无形资产情况/（一）主要固定资产/2、房屋建筑物 情况‖。除前述房产计提减值外，公司固定资产景象细致，无已毁损以致不再有使用价 值和转让价值，或者由于本领逾越等原因已不可使用等情况的大额固定资产，无可回 收金额低于账面价值的情况。      公司主要生产开拓、房屋建筑物等固定资产的具体情况，详见本召募说明书―第四 节 刊行东说念主基本情况/九、刊行东说念主主要固定资产、无形资产情况/（一）主要固定资产‖。      ③公司固定资产折昨年限与同行业可比公司对比      讲演期各期末，公司与同行业可比上市公司折昨年限对比情况如下： 江西耐普矿机股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        账龄                       刊行东说念主                   中国瑞林                    利君股份    房屋建筑物                               20 年                       30 年                 20-40 年    机器开拓                                10 年                      5-10 年                5-10 年    运载用具                                    4年                      5年                      5年    电子开拓                                    3年                    3-5 年                     5年        其他                                  5年                    3-5 年                     5年   由上表可知，公司固定资产中房屋及建筑物、机器开拓、运载开拓、电子开拓与 可比公司折旧期限接近，不存在显着差异，公司固定资产折旧期限合理。   （3）在建工程   讲演期各期末，公司在建工程具体情况如下：                                                                                    单元：万元   技俩             金额         占比        金额         占比         金额          占比       金额         占比 二期扩建制 造技俩 智利工场     14,211.60     56.63%   9,290.80    29.97%      361.74      2.71%     40.53     0.64% 全体搬迁及 矿山开拓技 术升级产业 化技俩 赞比亚工场 工程 西藏子公司 工场工程 秘鲁工场        5,433.74   21.65%    120.06      0.39%           -      0.00%          -    0.00% 复合衬板技 术升级和智        776.03    3.09%      21.14      0.07%       21.14      0.16%     21.14     0.33% 能改造技俩 工程物资               -   0.00%           -     0.00%      684.79      5.13%    591.63     9.28% 衬板试验机              -   0.00%           -     0.00%      209.15      1.57%    209.15     3.28% WMS 系统                    -   0.00%           -     0.00%        7.65      0.06%          -    0.00% 技俩   所有这个词     25,094.42 100.00% 30,998.21 100.00%          13,340.90 100.00%     6,373.05 100.00%   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 在 建 工 程 余 额 分 别 为 6,373.05 万 元 、13,340.90 万 元 、 江西耐普矿机股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 续开展实施了上饶厂区二期扩建制造技俩、智利工场、赞比亚工场、西藏工场等技俩 成立。      讲演期各期末，公司在建工程景象细致，期末无减值迹象，无需计提在建工程减 值准备。      （4）使用权资产      讲演期各期末，公司使用权资产组成情况如下表所示：                                                               单元：万元      技俩        账面原值             累计折旧               减值准备       账面价值 房屋及建筑物            956.08               567.37             -      388.71 所有这个词                956.08               567.37             -      388.71 房屋及建筑物            956.59               445.34             -      511.24 所有这个词                956.59               445.34             -      511.24 房屋及建筑物            977.22               291.17             -      686.05 所有这个词                977.22               291.17             -      686.05 房屋及建筑物           1,059.02              201.46             -      857.56      所有这个词          1,059.02              201.46             -      857.56      公司使用权资产为租出的房屋及建筑物。      （5）无形资产      公司无形资产主要为生产筹谋所使用的地盘使用权，具体情况如下： 江西耐普矿机股份有限公司                                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                                           单元：万元   技俩             金额         占比          金额           占比         金额           占比         金额         占比 地盘使用权      13,921.99    99.72% 13,583.54        99.59%    7,353.88      99.06%     5,342.12   97.54% 软件            35.83        0.26%     52.99       0.39%        66.05      0.89%       129.51    2.36% 其他              3.19       0.02%      3.01       0.02%         3.83      0.05%         5.08    0.09%   所有这个词       13,961.01   100.00% 13,639.54 100.00%          7,423.76 100.00%         5,476.71 100.00%      报 告 期 各 期 末 ， 公 司 无 形 资 产 金 额 分 别 为 5,476.71 万 元 、7,423.76 万 元 、 和 8.66%。讲演期内公司无形资产持续加多主要系公司陆续在江西上饶、赞比亚、秘 鲁购入地盘用于厂房成立所致。      （6）商誉      甘休 2025 年 6 月末，公司商誉余额为 36.65 万元，占非流动资产的比例为 0.02%， 占比较小。公司商誉形成主要为 2022 年度通过非并吞控制下企业合并中收购子公司江 西德铜泵业有限公司形成。      （7）经久待摊用度      公司经久待摊用度主要包括租出房屋装修费及绿化费等。讲演期各期末，公司的 经久待摊用度分别为 397.44 万元、252.76 万元、108.71 万元和 54.36 万元，占非流动 资产的比例分别为 0.43%、0.25%、0.08%和 0.03%，占比较低。      （8）递延所得税资产      讲演期各期末，公司递延所得税资产组成情况如下：                                                                                           单元：万元          技俩                   2025.6.30          2024.12.31           2023.12.31        2022.12.31 资产减值准备                             675.35                516.71             451.47            240.45 里面来往未实现利润                          785.58                678.66             327.47            355.49 可抵扣失掉                              833.24                484.50             229.51            138.79 江西耐普矿机股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书         技俩        2025.6.30           2024.12.31       2023.12.31     2022.12.31 资产摊销会税差异                      -                36.96          34.98          26.07 政府补助                    610.30                638.61         266.26         300.72 股权激励                    282.04                254.08         243.94         117.49 发出商品                    444.38                448.05         546.99                - 租出欠债                     28.51                 88.33         114.06         132.63         所有这个词            3,659.41              3,145.91       2,214.68       1,311.63   讲演期各期末，公司递延所得税资产分别为 1,311.63 万元、2,214.68 万元、 差异，主要由资产减值准备、里面来往未实现利润、可抵扣失掉和发出商品等带来的 可抵扣暂时性差异形成。   （9）其他非流动资产   公司其他非流动资产主要为预支工程款和预支开拓款，具体情况如下：                                                                        单元：万元        技俩         2025.6.30           2024.12.31       2023.12.31     2022.12.31 预支工程款                 1,562.18              1,545.44       2,186.97         944.37 预支开拓款                 2,209.90              3,186.80       1,995.31         600.97        所有这个词             3,772.08              4,732.25       4,182.29       1,545.34   讲演期各期末，公司其他非流动资产分别为 1,545.34 万元、4,182.29 万元、 产余额较 2022 年末高系因募投技俩及本人厂房成立而预支的工程及开拓款项。    （二）欠债情况   讲演期各期末，公司欠债结构情况如下： 江西耐普矿机股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                                    单元：万元  技俩          金额           比例        金额           比例         金额         比例        金额        比例 流动欠债     66,079.47    59.82% 53,114.21       54.24% 61,575.25      59.03% 46,307.06    56.24% 非流动负 债 欠债所有这个词    110,455.87 100.00% 97,922.63 100.00% 104,312.13 100.00% 82,336.45 100.00%    讲演期各期末，公司欠债总额分别为 82,336.45 万元、104,312.13 万元、97,922.63 万元和 110,455.87 万元。公司讲演期内欠债结构及变化如下：    讲演期各期末，公司流动欠债的具体组成如下所示：                                                                                    单元：万元    技俩             金额        比例         金额           比例         金额        比例        金额        比例 短期借款      16,772.87   25.38%    7,997.03      15.06%    3,500.00    5.68%   5,000.00   10.80% 应付单子      12,057.82   18.25% 10,776.41        20.29% 14,466.57     23.49%   6,714.19   14.50% 应付账款      22,883.53   34.63% 22,778.61        42.89% 15,600.11     25.34% 21,946.74    47.39% 合同欠债       1,335.31    2.02%    1,415.27       2.66% 21,550.96     35.00%   7,457.93   16.11% 应付职工薪酬       267.11    0.40%    1,079.43       2.03%      901.86    1.46%     554.60   1.20% 应交税费         723.54    1.09%    1,675.73       3.16%    1,450.91    2.36%     401.50   0.87% 其他应付款        976.74    1.48%    1,407.74       2.65%    1,203.52    1.95%     732.67   1.58% 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债     2,569.63    3.89%    2,140.59       4.03%    1,296.32    2.11%     217.07   0.47% 流动欠债所有这个词    66,079.47 100.00% 53,114.21 100.00% 61,575.25 100.00% 46,307.06 100.00%    讲演期内，公司的流动负借主要包括短期借款、应付单子、应付账款、合同欠债 及一年内到期的非流动欠债。讲演期各期末，前述五项欠债所有这个词占流动欠债的比例分 别为 95.88%、92.12%、88.13%和 93.13%。    （1）短期借款 江西耐普矿机股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      讲演期各期末，公司的短期借款余额分别为 5,000.00 万元、3,500.00 万元、 主要系跟着业务发展，公司对营运资金的需求加多，因此相应提高了短期借款限度， 以餍足生产筹谋需要。      （2）应付单子      公司的应付单子为支付供应商货款的银行承兑汇票。讲演期各期末，公司应付票 据分别为 6,714.19 万元、14,466.57 万元、10,776.41 万元和 12,057.82 万元，占流动负 债的比例分别为 14.50%、23.49%、20.29%和 18.25%。2023 年末，公司应付单子余额 全体较高，系当期为提高资金使用效率，公司把柄业务发展需要加多了单子结算限度。      甘休 2025 年 6 月 30 日，公司无已到期未支付的应付单子。      （3）应付账款      讲演期各期末，公司应付账款余额情况如下：                                                                                 单元：万元   技俩            金额         占比        金额         占比        金额         占比        金额        占比 应付材料款     14,399.43   62.92% 14,180.93     62.26%   11,530.48   73.91% 12,940.09    58.96% 应付工程款      3,811.54   16.66% 5,484.57      24.08%    2,106.43   13.50%   5,442.82   24.80% 应付开拓款      2,818.25   12.32% 1,090.20       4.79%     814.11     5.22%   1,248.37   5.69% 应付运脚       1,090.55    4.77% 1,127.94       4.95%     498.67     3.20%     872.36   3.97% 其他           763.75    3.34%     894.96     3.93%     650.42     4.17%   1,443.11   6.58%   所有这个词      22,883.53 100.00% 22,778.61 100.00%       15,600.11 100.00% 21,946.74 100.00%      讲演期各期末，公司应付账款分别为 21,946.74 万元、15,600.11 万元、22,778.61 万元和 22,883.53 万元，占流动欠债的比例分别为 47.39%、25.34%、42.89%和 34.63%。      公司的应付账款主要为应付原材料供应商、应付施工工程款、应付开拓款和运脚 等。2022 年末、2024 年末及 2025 年 6 月末公司应付账款余额较高，系曩昔度募投项 江西耐普矿机股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 目成立及子公司工场成立程度鼓动显着，曩昔末应付工程款及开拓款较高所致。      （4）合同欠债      讲演期各期末，公司合同欠债期末余额分别为 7,457.93 万元、21,550.96 万元、 三期 EPC 合同，合同总金额 3,032.45 万好意思元，并于 2023 年度内收到合同预支款 跟着关连技俩及产物在 2024 年度完成托福，合同欠债结转并下降。      （5）应付职工薪酬      讲演期各期末，公司应付职工薪酬分别为 554.60 万元、901.86 万元、1,079.43 万 元和 267.11 万元，占流动欠债的比例分别为 1.20%、1.46%、2.03%和 0.40%，公司应 付职工薪酬余额主要为各期末计提的工资及年终奖。      （6）应交税费      公司应交税费主要包括增值税、企业所得税、房产税等。讲演期各期末，公司的 应交税费分别为 401.50 万元、1,450.91 万元、1,675.73 万元和 723.54 万元，占流动负 债的比例分别为 0.87%、2.36%、3.15%和 1.09%。      （7）其他应付款      讲演期各期末，公司其他应付款组成情况如下：                                                                       单元：万元         技俩         2025.6.30         2024.12.31       2023.12.31     2022.12.31 少数股东借入资金                695.90              703.81          604.65         594.07 股份支付回购义务                225.01              225.01          450.02                - 其他                       55.83              478.91          148.85         138.60         所有这个词              976.74             1,407.74       1,203.52         732.67 江西耐普矿机股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    讲演期各期末，公司其他应付款分别为 732.67 万元、1,203.52 万元、1,407.74 万 元和 976.74 万元，占流动欠债比例分别为 1.58%、1.95%、2.65%和 1.48%，其他应付 款主要为子公司民族矿机的少数股东按股权比例提供借款，以及职工持股计划回购义 务、职工的报销款、质保金等。    （8）一年内到期的非流动欠债    公司一年内到期的非流动欠债为一年内到期的经久借款及租出欠债。讲演期各期 末，公司的一年内到期的非流动欠债分别为 3,282.35 万元、1,605.00 万元、3,843.39 万 元和 8,492.92 万元，占流动欠债的比例分别为 7.09%、2.61%、7.24%和 12.85%。 入的经久借款渐渐到期转入一年内到期的非流动欠债核算所致。    （9）其他流动欠债    公司其他流动负借主要为待转增值税销项税和未阻隔证据的银行承兑汇票等。报 告期各期末，公司其他流动欠债分别为 217.07 万元、1,296.32 万元、2,140.59 万元和    讲演期各期末，公司非流动欠债的具体组成如下所示：                                                                               单元：万元  技俩         金额         比例        金额        比例         金额         比例        金额         比例 经久借款   37,484.61   84.47% 21,607.27    48.22%     4,585.00   10.73%           -   0.00% 应付债券           -    0.00% 16,494.36    36.81%    33,030.72   77.29%   30,434.76   84.47% 租出欠债      161.43    0.36%     270.54    0.60%      451.13    1.06%      523.70    1.45% 递延收益    4,068.66    9.17%   4,257.39    9.50%     1,775.08   4.15%     2,004.77   5.56% 递延所得 税欠债 非流动负 债所有这个词 江西耐普矿机股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     讲演期内，公司的非流动欠债包括经久借款、应付债券、租出欠债、递延收益和 递延所得税欠债。     （1）经久借款     讲演期各期末，公司经久借款分别为 0 万元、4,585.00 万元、21,607.27 万元和 司经久借款主要为信用借款及典质借款，2023 年以来经久借款余额加多主要系公司建 设二期扩产制造技俩和秘鲁工场新增经久典质借款。     （2）应付债券     讲演期各期，公司应付债券为 2021 年度向不特定对象刊行可转机债券的余额，公 司已于 2025 年 3 月份提前赎回上次刊行的耐普转债（123127），讲演期内增减变动如 下所示：     ①2022 年度                                                                             单元：万元                                     按面值                     刊行日 债券 刊行金          溢折价 本期偿 本期 债券称号        面值                 期初余额 计提利            期末余额                      期  期限  额            摊销  还  转股                                      息 耐普转债 （123127）                    日     ②2023 年度                                                                             单元：万元                                    按面值                    刊行日 债券期 刊行          溢折价 本期偿 债券称号       面值                 期初余额 计提利         其他 期末余额                     期   限  金额           摊销  还                                     息 耐普转债                2021 年 （123127   39,967.69 10 月 29 6 年   - 30,434.76 273.12 2,581.88 -239.84 -19.20 33,030.72 ）                   日     ③2024 年度 江西耐普矿机股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                                              单元：万元                                   债                                             按面值                        刊行日        券 刊行          溢折价摊 本期偿 债券称号        面值                         期初余额 计提利          本期转股 期末余额                         期         期 金额            销   还                                              息                                   限 耐普转债                 2021 年 （123127    18,480.75 10 月 29 6 年            - 33,030.72 360.07     1,988.58 -228.13 -18,656.88 16,494.36 ）                    日     ④2025 年 1-6 月                                                                                              单元：万元                                              按面值                                  债券期 刊行          溢折价                                      本期赎         期末 债券称号       面值        刊行日期               期初余额 计提利     本期转股                                   限  金额           摊销                                       回          余额                                               息 耐普转债 （123127         -                  6年          - 16,494.36     55.75 191.02 -16,635.05     -106.09        -                     月 29 日 ）     （3）租出欠债     租出欠债为应付租出款，讲演期各期末，公司租出欠债分别为 523.70 万元、     （4）递延收益     公司递延收益为与资产关连的政府补助，按摊销期限计入当期损益。讲演期各期 末，递延收益余额为 2,004.77 万元、1,775.08 万元、4,257.39 万元和 4,068.66 万元，占 非流动欠债的比例分别为 5.56%、4.15%、9.50%和 9.17%。具体情况如下表所示：                                                                                              单元：万元           技俩                    2025.6.30         2024.12.31         2023.12.31          2022.12.31 超经久特异国债资金支 持开拓更新技俩 矿山机械及耐磨材料工 程本领研究中心翻新能                             29.03               31.03             35.03              39.03 力成立技俩 新材料产业技俩开拓投 资奖励 江西耐普矿机股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        技俩      2025.6.30          2024.12.31             2023.12.31            2022.12.31 矿山机械重型选矿开拓 及新材料耐磨备件制造            54.48                  67.32              93.01                118.70 信息化智商提高补助 二期基建投资翻新智商 和产业升级平台成立专           154.68                 160.00                     -                    - 项        所有这个词          4,068.66             4,257.39             1,775.08              2,004.77 资金赞助开拓更新技俩清单的奉告》（发改投资[2024]1188 号）以及地方政策要求，收 到超经久特异国债资金赞助开拓更新技俩补贴 2,552.00 万元。   （5）递延所得税欠债                                                                                    单元：万元        技俩       2025.6.30           2024.12.31            2023.12.31             2022.12.31 固定资产折旧              2,511.75                1,847.47           1,726.04               1,488.37 可转债运行计量和今年                               -              176.71            1,040.55               1,433.91 摊销 使用权资产                  70.26                  87.94              118.75                 141.31 在建工程                   79.65                  66.69                        -                    - 非并吞控制企业合并资 产评估增值 公允价值变动                        -                      -                9.53                      - 里面来往未实现利润                     -                                            -                2.34        所有这个词           2,661.70                2,178.86           2,894.95               3,066.16   讲演期各期末，公司递延所得税欠债分别为 3,066.16 万元、2,894.95 万元、 差异，主要由固定资产税会折旧政策差异、可转债运行计量和摊销等所带来的应征税 暂时性差异形成。 江西耐普矿机股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    （三）偿债智商分析    讲演期各期末，公司主要偿债智商计划如下：      财务计划             2025.6.30         2024.12.31      2023.12.31     2022.12.31 流动比率（倍）                       1.93               2.18           2.23           2.52 速动比率（倍）                       1.28               1.49           1.62           1.58 资产欠债率（合并）                  38.23%              38.06%        43.70%         39.37%      财务计划           2025 年 1-6 月        2024 年度         2023 年度        2022 年度 利息保险倍数（倍）                     3.47               5.89           4.21           6.50    讲演期各期末，公司流动比率分别为 2.52、2.23、2.18 和 1.93，速动比率分别为 持续通过募投技俩及自有资金成立子公司厂房和购置开拓等进行经久资产投资，讲演 期各期购建固定资产、无形资产和其他经久资产支付的现款分别为 27,586.23 万元、    讲演期各期末，公司合并资产欠债率分别为 39.37%、43.70%、38.06%和 38.23%， 公司全体保持了细致的资产欠债结构，讲演期内跟着公司筹谋限度的稳步增长以及募 投技俩及厂区成立的干预，公司资产呈增长趋势，欠债全体波动增长，资产欠债率整 体保持相对稳健。    讲演期内，公司利息保险倍数为 6.50 倍、4.21 倍、5.89 倍和 3.47 倍，公司全体长 期偿债智商细致。2024 年度，公司利息保险倍数较 2023 年度增长主要系曩昔度全体 筹牟利润加多，何况跟着可转债持续转股，2024 年度可转债利息支拨全体低于 2023 年度；2025 年半年度利息保险倍数下降主要系受 EPC 业务波动和季节性影响，当期 营业收入和利润限度相对较低所致。 江西耐普矿机股份有限公司                                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      同行业可比上市公司偿债智商的各项计划如下表所示：                                                              利君股 中国瑞                      耐普矿     日期            计划        Weir      Metso         AIA                           平均                                                               份   林                        机               流动比率（倍）         2.09          1.49 未透露              3.73    1.72     2.26     1.93               资产欠债率         57.85% 66.48% 未透露 19.57% 53.91% 49.45% 38.23%               流动比率（倍）         2.32          1.56      8.01        3.60    1.46     2.24     2.18               资产欠债率（%）       51.03      62.78        11.04       19.40   63.59    49.20    38.06               流动比率（倍）         2.03          1.51      6.07        3.83    1.43     2.20     2.23               资产欠债率（%）       56.34      61.05        14.04       18.09   65.87    50.34    43.70               流动比率（倍）         1.80          1.36     12.26        2.87    1.53     1.89     2.52               资产欠债率（%）       57.15      65.21         7.07       25.13   59.80    51.82    39.37 注 1：上述数据来自于上市公司公告，其中速动比率计划口径已调整为与公司计划口径一致。 注 2：AIA 全体财务策略较保守，偿债计划与其他可比公司差异显着，为保持可比性，上述均值计 算时未将 AIA 纳入计划范围。      讲演期内各期末，公司主要偿债计划中流动比率和速动比率与行业平均水平全体 差异较小，资产欠债率低于行业平均水平，主要系讲演期以来公司全体流动性较好， 公司筹谋策略较为稳健，短期偿债智商较强。      （四）营运智商分析      讲演期内，公司的营运智商计划如下：                                                                                    单元：次/年              技俩          2025 年 1-6 月              2024 年度          2023 年度         2022 年度 应收账款盘活率（次/年）                         3.73                 5.73             6.16             6.32 存货盘活率（次/年）                           1.78                 2.71             2.40             2.25 注：2025 年 1-6 月关连比率已年化。 江西耐普矿机股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    讲演期内，公司的应收账款盘活率分别为 6.32 次、6.16 次、5.73 次和 3.73 次，整 体而言，公司应收账款盘活率保持较高水平。    公司赞佩应收账款的回收及经管，保持账款催收力度，保证其余额在合理可控的 范围内。在持续拓展业务的前提下，应收账款限度全体呈增长趋势，具有合感性。    讲演期各期末，公司的存货盘活率分别为 2.25 次、2.40 次、2.71 次和 1.78 次。报 告期内，跟着公司业务的持续拓展，诚然公司存货限度呈增长趋势，但公司着重存货 限度控制，加强库存经管，存货的盘活速率全体呈上升趋势。    同行业可比上市公司营运智商的各项计划如下表所示：                                                                    单元：次/年                                                  利君股     中国瑞             耐普矿   日期          计划     Weir     Metso      AIA                     平均                                                   份       林               机     月      存货盘活率       2.39     1.73     未透露      0.95    1.27    1.59    1.78            应收账款盘活率     4.67     5.54      5.90    2.69    1.75    4.11    5.73            存货盘活率       2.52     1.68      1.94    1.25    1.70    1.82    2.71            应收账款盘活率     5.00     6.52      6.19    3.54    2.50    4.75    6.16            存货盘活率       2.55     1.94      1.89    1.39    2.57    2.07    2.40            应收账款盘活率     5.44     6.78      5.18    2.89    2.67    4.59    6.32            存货盘活率       2.67     2.34      1.72    1.21    4.34    2.46    2.25 注：上述数据来自于上市公司公告及招股说明书。2025 年 1-6 月关连比率已年化。    讲演期内，公司应收账款盘活率全体好于同行业公司平均水平，主要系公司邻接 的 EPC 技俩合同约定主要为预支资金方式，款项回收实时；同期公司着重应收账款的 催收和限度控制，款项回收较为实时。    公司存货盘活率总体略高于同行业平均水平，公司产物主要以矿用橡胶耐磨备件 江西耐普矿机股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 和选矿开拓等为主，把柄订单进行生产，同期公司与客户保持细致的相通，因此存货 盘活智商较快。   （五）财务性投资情况   （1）财务性投资   把柄中国证监会于 2023 年 2 月发布的《第九 条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条相关轨则的适 宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》：   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务 （不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关 的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委用贷款；购买收益波动大且风 险较高的金融产物等。   （二）围绕产业链高低游以获取本领、原料或渠说念为目的的产业投资，以收购或 整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、委用贷款，如得当公 司主营业务及战术发展所在，不界定为财务性投资。   （三）上市公司过火子公司参股类金融公司的，适用本条要求；筹谋类金融业务 的不适用本条，筹谋类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   （四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务 性投资，不纳入财务性投资计划口径。   （五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额突出公司合并报表 包摄于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金 额）。   （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新干预和拟干预的财务性投 资金额应当从本次召募资金总额中扣除。干预是指支付投资资金、透露投资意向或者 订立投资契约等。 江西耐普矿机股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    （七）刊行东说念主应当结合前述情况，准确透露甘休最近一期末不存在金额较大的财 务性投资的基本情况。”    （2）类金融业务    把柄中国证监会于 2023 年 2 月发布的《监管规则适用指引——刊行类第 7 号》的 轨则：    除东说念主民银行、银保监会、中国证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外， 其他从事金融行动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租出、融 资担保、买卖保理、典当及小额贷款等业务。 情况    本次向不特定对象刊行可转机公司债券董事会决议日（2025 年 4 月 9 日）前六个 月起至本召募说明书出具日期间，公司于 2025 年 5 月 7 日召开第五届董事会第二十六 次会议，审议通过《对于认购瑞士 Veritas Resources AG 股权的议案》，甘心公司通过 全资子公司新加坡投资以现款出资方式认购瑞士公司 Veritas Resources AG（以下简称 “维理达资源”）新刊行股份，认购金额所有这个词 4,500 万好意思元及 180 万好意思元或 630 万好意思元 或有认购。认购完成后，公司将通过新加坡投资障碍持有维理达资源 22.5%股权。    （1）本次投资基本情况    ①投资标的“维理达资源”的基本情况    维理达资源为金诚信通过其全资子公司景诚资源在瑞士设立的全资公司，注册时 间为 2024 年 10 月，注册老本为 1,000 万瑞士法郎，注册号为 CHE-385.072.357。    维理达资源持有 CMH 公司 50%股权（另外 50%股权由 Cordoba 矿业通过其全资 子公司持有），CMH 公司通过其全资子公司 Cobre Minerals S.A.S.持有哥伦比亚 San Matias 技俩前 Alacran 铜金银矿、Alacran North 矿床、Montiel East 矿床、Montiel West 矿床、Costa Azull 矿床的关连权益。    ②增资完成后安排 江西耐普矿机股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    维理达资源增资完成后，将用于收购 Cordoba 矿业持有的 Minerales Cordoba S.A.S.以及 Exploradora Cordoba S.A.S.之 100%股权，从而进一步得回 CMH 公司剩余    后续收购完成后，股权结构图如下所示：    此外，公司于 2025 年 6 月 24 日召开第五届董事会第二十七次会议，审议通过了 《对于拟投资成立 Alacran 铜金银矿技俩的议案》，为持续鼓动 Alacran 铜金银矿技俩 进展，早日投产实现经济效益，甘心公司拟按持股比例出资用于 Alacran 铜金银矿项 目成立。技俩投资概算为 4.204 亿好意思元，公司按持股比例分担投资额约为 9,459 万好意思元， 但技俩成立资金将优先以技俩主体公司通过从银行和其他第三方来源以最故意的利率、 还款和担保条件得回借款来餍足，不足部分由各股东按各自持股比例出资。2025 年 7 月 10 日，公司召开 2025 年第二次临时股东会，审议通过了上述议案。    ③Alacran 铜金银矿及 CMH 公司资产评估情况    本次投资的中枢资产为哥伦比亚 Alacran 铜金银矿，现在 Alacran 铜金银矿床可行 性研究（FS）已完成，开采计划（PTO）已获哥伦比亚国度矿业局（ANM）批准，环 境影响评估（EIA）已提交哥伦比亚国度环境许可证经管局（ANLA），尚待批复。 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    （A）Alacran 铜金银矿资产评估情况 比亚 San Matias 技俩 Alacran 铜金银矿采矿权”评估价值为 222.36 百万好意思元。    （B）Alacran 铜金银矿技俩成立基本情况    把柄澳大利亚 DRA 酌量公司 2023 年 12 月完成的 Alacran 铜金银矿床的可行性研 究（FS）（接纳 NI43-101 模范），Alacran 铜金银矿技俩投资概算为 4.204 亿好意思元， 成立期为 2 年，建成后矿山寿命预计为 14.2 年。技俩税后净现值（NPV）3.6 亿好意思元， 里面收益率（IRR）为 23.8%，投资回收期预 3 年。    （C）CMH 公司资产情况 [2025]第 0663 号的《金诚信矿业经管股份有限公司和江西耐普矿机股份有限公司拟联 合收购 CMHCOLOMBIA S.A.S 股权触及 CMH Colombia S.A.S.股东全部权益价值技俩 资产评估讲演》，该讲演确信把柄基准日东说念主民币兑比索汇率（1：612.78）折算 CMH 公司股东全部权益市集价值为 162,144.31 万东说念主民币。    （2）本次投资配景    ①政策饱读吹赞助企业积极出海    频年来，国务院及多部门陆续出台筹谋和有计划，对矿产资源开发作念了系统部署， 并倡导中国矿企要积极“走出去”。同期，国度政策饱读吹上市公司通过并购产业链上 下流资产加强产业整合、赞助经济转型升级，饱读吹上市公司通过并购优质标的改善资 产质料、提高盈利智商。    本次投资系公司作为矿山开拓企业进一步扩充“走出去”战术，顺应政策积极参 与境外矿产资源开发，向产业链上游蔓延实现协同效应的同期，开拓第二增长弧线， 提高公司全体竞争力与抗风险智商。    ②共同投资方金诚信矿业开发履历丰富，经久跟进 CMH 公司 江西耐普矿机股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    金诚信是国内闻明的集有色金属矿山、玄色金属矿山和化工矿山工程成立、矿山 运营经管、矿山设想与本领研发等业务为一体的专科性经管服务企业，在境表里承担 了 35 个大型矿山工程成立和采矿运营经管技俩，2024 年实现采供矿量 4,149.18 万吨。 甘休 2024 年末，金诚信所有这个词领有矿产保有资源量为铜矿 342 万吨、银矿 179 吨、金矿    甘休本次公司入股 CMH 公司前，金诚信已经久跟进并调研 CMH 技俩，经长远的 可行性分析研究及审计评估等法式，2023 年金诚信通过其董事会、股东大会多层审批， 收购了 CMH 公司 50%的股权。    国外矿产投资及运营关系复杂，公司遴聘与金诚信进行合作投资 CMH 公司，能 够借助金诚信丰富的境外矿业投资履历及对 CMH 公司的长远调研和了解，灵验诬捏 本次国外矿产投资的风险。    （3）本次投资为产业性投资，不界定为财务性投资    ①本次投资与公司主营业务密切关连，系向产业链上游蔓延业务    公司深耕矿山选矿经过多年，主要产物为选矿开拓和耐磨备件，同期提供选矿 EPC 业务。本次投资系向产业链上游矿资源开采、运营蔓延，属于产业协同的投资， 强化公司中枢竞争力。    ②带动主业增长，助力业务蔓延    公司主要产物及服务包括矿山选矿设施的 EPC 服务、选矿开拓及备件，全面应用 于矿山选矿设施。公司通过认购维理达资源股权障碍参与哥伦比亚 San Matias 技俩 Alacran 铜金银矿的开发成立，改日不错在该矿山后续成立运营中使用公司产物及服务， 从而提高公司主业限度，成为公司业务收入的稳定来源，强化中枢业务上风。    同期，参与哥伦比亚 San Matias 技俩 Alacran 铜金银矿的开发运营有助于公司积 累选矿经过运营经管履历和新产物新本领开发，推动公司业务从选矿开拓及备件销售 向选矿运营服务蔓延，挖掘公司构建多元业务生态的后劲。    ③产业协同推动市集渠说念协同 江西耐普矿机股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   CMH 公司位于哥伦比亚，哥伦比亚作为矿产资源最为丰富的国度之一，煤炭、 金、铜、镍等储量巨大，国表里闻明矿业公司均有在当地开展业务。本次投资系公司 稳重进入哥伦比亚这一矿区市集，有望通过该技俩在当地向潜在客户们近距离的展示 耐普在选矿运营领域优质的产物和服务，灵验拓展耐普在当地的市集和影响力。   公司本次投资的合作伙伴金诚信系国内闻明的全球化矿山服务及资源开发企业， 具有丰富的境表里采矿运营经管履历，其业务遍布非洲及欧亚地区主要的矿产资源地。 本次合作前，公司产物还是在金诚信控制的赞比亚 Lubambe 铜矿技俩中得到使用，本 次合作后，两边将进一步深化合作关系，通过业务互补，探索“矿山开采-选矿运营” 的共赢合作模式，改日有望推广至金诚信的其他矿业技俩，从而推动公司产物及服务 进一步拓展全球市集。   要而论之，本次投资系公司进取游矿资源开采、运营的产业蔓延，与主营业务密 切关连；通过本次投资，公司在 Alacran 铜金银矿的后续生产运营过程中可通过使用 公司产物及服务，带动主业增长，同期积蓄选矿运营经管履历，进一步将生产本领以 及研发智商进行整合优化；本次投资后公司将进入哥伦比亚矿区及附近市集，通过该 技俩的运营效果将产物推选至潜在客户，同期借助与金诚信的长远合作进一步拓展公 司的市集渠说念。   把柄《第九条、第十条、第十一条、第十三条、 第四十条、第五十七条、第六十条相关轨则的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、委用贷款，如得当 公司主营业务及战术发展所在，不界定为财务性投资。   因此，公司本次投资系属于围绕产业链高低游以获取本领开发、渠说念拓展为目的 产业投资，得当公司主营业务及战术发展所在，不属于财务性投资。   甘休 2025 年 6 月 30 日，公司可能触及财务性投资的司帐科目列示如下： 江西耐普矿机股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                            单元：万元     科目                                款项性质                  末账面金额                                   投资                资的金额 其他应收款                 930.90     保证金和备用金等                      否                  0.00                                 增值税留抵、待认证、 其他流动资产               7,673.39                                  否                  0.00                                  待抵扣进项税额等 其他非流动资产              3,772.08   预支开拓款、工程款等                     否                  0.00 经久股权投资               2,818.96     联营股权类                        否                  0.00    （1）其他应收款 务性投资无关。    （2）其他流动资产 与财务性投资无关。    （3）其他非流动资产    （4）经久股权投资    甘休 2025 年 6 月 30 日，本公司对外投资为对德普矿山的股权投资，本公司合并 财务讲演口径对外投资情况汇总如下：                                                          甘休 2025                  是否                                                                   占 2025                                                          年 6 月 30                 属于 公司简                             后续投    注册老本                       年 6 月 30       成立时候       运行投资时点                             持股比例 日账面价                     财务  称                              资时点    （万元）                       日归母净                                                           值（万                     性投                                                                   资产比例                                                            元）                      资 德普矿 山    公司对德普矿山的投资不属于财务性投资的具体原因如下：    ①两边合作配景    江铜集团成立于 1979 年，是有色金属行业集铜的采、选、冶、加于一体的大型国 江西耐普矿机股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 有集结企业。江西铜业（SH.600362）是江铜集团控制的上市公司，把柄其公开透露 的贵府，江西铜业是国内铜行业限度最大的企业，领有德兴铜矿、永平铜矿、城门山 铜矿、武山铜矿和银山矿五座 100%统统权的在产矿山，其中，德兴铜矿是江西铜业 的骨干矿山，位于江西省德兴市，是现在国内限度最大的露天开采铜矿山。同期，江 西铜业亦然最大的伴生金、银生产基地，以及重要的硫化工基地。   德普矿山成立于 2021 年 9 月，公司于 2021 年 8 月第四届董事会第十七次会议审 议通过了《对于对外投资设立参股公司的议案》，甘心使用自有资金 3,100 万元参与设 立参股公司，股权比例分别为 31%。公司本次对外投资参与设立参股公司主要基于完 善公司业务链，参股公司改日要点发展采矿破灭整机开拓及金属锻造备件，一方面可 以餍足公司本人采购需求，另一方面也不错与公司自有产物灵验互补，更好的餍足公 司客户需求。   ②德普矿山与本公司主营业务密切关连   德普矿山主要从事各种合金钢、高铬铸铁、高锰钢铸件等中高端铸件产物，为国 内、外大型矿山提供半自磨机、立磨机、圆锥破灭机、电铲等大型采选开拓所需耐磨 铸件，具备 30,000 吨/年的锻造产能。德普矿山主要服务于江铜集团旗下铜矿公司， 为其供应商；同期本公司讲演期内向德普矿山采购生产所需的金属骨架及合金等产物， 用于生产矿用橡胶耐磨备件产物。德普矿山亦向本公司采购橡胶球磨机备件用于本人 生产及筹谋。   综上，德普矿山与本公司主营业务关系密切。   ③德普矿山给公司带来的行业资源和业务契机   通过和江西铜业股份有限公司搭伙设树德普矿山，本公司与江西铜业集团有限公 司过火旗下关连公司深度绑定，发展业务关系。讲演期内，江西铜业集团为本公司前 五大客户，讲演期各期分别占营业收入比例为 4.97%、4.43%、3.81%及 6.19%。   本公司与江西铜业股份有限公司签署了《战术合作契约书》，从产物采购、科研 开发等方面约定关连战术合工作宜。公司通过投资德普矿山，绑定江西铜业集团有限 公司过火旗下关连公司，得当围绕产业链高低游以获取本领、原料或者渠说念为目的的 江西耐普矿机股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 产业投资，得当公司主营业务及战术发展所在，因此不界定为财务性投资。    要而论之，自本次刊行关连董事会决议日前六个月至召募说明书出具日，公司无 实施或拟实施的财务性投资及类金融业务；甘休最近一期末公司不存在持有金额较大 的财务性投资（包括类金融业务）的情形。 七、筹谋后果分析    （一）概述    讲演期内，公司筹谋功绩情况如下：                                                                       单元：万元        技俩           2025 年 1-6 月          2024 年度       2023 年度       2022 年度 营业收入                     41,327.11         112,173.69     93,775.85     74,852.61 营业成本                     25,420.68          70,274.67     59,753.56     50,310.32 营业利润                      2,147.44          14,458.39     10,241.24     15,680.05 利润总额                      2,205.85          14,273.96     10,124.38     15,695.31 净利润                       1,691.57          11,950.78      8,355.86     13,527.03 包摄母公司股东净利润                1,698.56          11,647.02      8,007.28     13,432.40 包摄于母公司股东扣除非经 常性损益后的净利润    讲演期内，公司积极开展重型矿山选矿装备过火新材料耐磨备件的研发、生产与 销售，并为客户提供重型选矿装备优化，选矿工艺经过设想、酌量和优化等增值服务。 年化增长率为 22.42%，处于快速发展阶段。    公司积极探索及拓展增量市集，公司市集定位于大型当代化有色金属和玄色金属 矿石采选企业和大型矿山机械制造企业，其中国际市集为要点开拓所在，以南好意思、非 洲等有色金属和玄色金属矿产资源丰富的国度或地区为主要开拓市集。 江西耐普矿机股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    讲演期内，公司市集拓展效果显着，公司营业收入为 74,852.61 万元、93,775.85 万元、112,173.69 万元和 41,327.11 万元，全体呈现快速增长趋势，跟着公司业务的持 续拓展以及营业收入的快速增长，2022 年度至 2024 年，公司扣非归母净利润分别为    公司 2022 年度净利润高于 2023 年度但归母扣非净利润低于 2023 年度，系公司当 年度因全体搬迁完成，证据资产处理利得 8,935.97 万元。讲演期内公司非往往性损益 情况具体详见本节―七、筹谋后果分析/（七）非往往性损益分析‖。    （1） 公 司 于 2020 年 9 月 14 日 取 得 《 高 新 技 术 企 业 证 书 》（ 编 号 为 GR202036000351 号），灵验期限为三年，并于 2023 年 12 月 8 日复审取得《高新本领 企业文凭》（编号为 GR202336002546 号），灵验期限为三年。依照《企业所得税法》 过火《实施条例》等相关轨则，灵验期内可享受减按 15％的税率计缴企业所得税优惠 政策。    （2）把柄财政部、国度税务总局《对于进一步实施小微企业所得税优惠政策的 公告》（财政部税务总局公告 2022 年第 13 号）的轨则，自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 减按 25%计入应征税所得额，按 20%的税率交纳企业所得税。    把柄财政部、税务总局《对于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》 （财政部 税务总局公告 2023 年第 6 号）、《对于进一步赞助小微企业和个体工商户发 展相关税费政策的公告》（财政部税务总局公告 2023 年第 12 号）和国度税务总局《关 于落实微型微利企业所得税优惠政策征管问题的公告》（国度税务总局公告 2023 年第 策，延续执行至 2027 年 12 月 31 日。    本公司下属子公司江西德铜泵业有限公司、上饶耐普国际商务旅社有限公司、北 京耐普国际贸易有限公司、上海耐普矿机有限背负公司、厦门耐普国际贸易有限公司、 西藏耐普矿山机械有限公司等讲演期内存在得当上述小微企业证据模范情形，把柄符 江西耐普矿机股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 合模范的各期间享受微型微利企业所得税优惠政策。    本公司所获税收优惠政策均属于国度颁布的国度战术、行业及社会福利类赞助政 策，不存在对税收优惠存在要紧依赖的情形。    （二）营业收入    讲演期内，公司的营业收入组成情况如下：                                                                                     单元：万元  技俩          金额           比例        金额           比例        金额         比例         金额         比例 主营业务    41,232.05     99.77% 112,096.19      99.93% 93,676.05      99.89% 74,852.13     100.00% 其他业务         95.06     0.23%        77.49     0.07%       99.80     0.11%       0.48      0.00%  所有这个词     41,327.11 100.00% 112,173.69 100.00% 93,775.85            100.00% 74,852.61 100.00% 注：公司从 2019 年 12 月邻接额尔登特 EPC 业务以来，跟着 EPC 业务的得胜以及履历积蓄，选矿 系统有计划及服务业务已成为公司的主要业务发展所在和收入、利润组成部分，因此从 2023 年度开 始公司将选矿系统有计划及服务业务从其他业务调整至主营业务进行统计和透露，上述讲演期内已 按照调整后的口径进行透露列示，下述营业成分内类亦保持同口径。    公司主营业务收入主要来源于矿用橡胶耐磨备件、选矿开拓、矿用管说念、矿用金 属备件等产物收入以及选矿系统有计划及服务收入。讲演期内，主营业务收入金额分别 为 74,852.13 万元、93,676.05 万元、112,096.19 万元和 41,232.05 万元，主营业务全体 处于高速增长状态。    讲演期内，公司主营业务散播如下：                                                                                     单元：万元  技俩         金额           比例        金额           比例        金额          比例         金额         比例 矿用橡胶 耐磨备件 矿用金属 备件 选矿开拓    4,314.71     10.46% 13,168.88       11.75%    13,181.59   14.07%     7,067.97     9.44% 江西耐普矿机股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  技俩         金额          比例       金额        比例        金额          比例        金额         比例 矿用管说念     1,526.09   3.70%   2,800.73   2.50%      4,565.43    4.87%    2,124.57     2.84% 选矿系统 有计划及服            -        - 20,020.39   17.86%    12,070.13   12.88%   16,383.65   21.89% 务 其他        142.17    0.34%     361.06   0.32%       110.26     0.12%     109.11      0.15%  所有这个词     41,232.05 100.00% 112,096.19 100.00%     93,676.05 100.00%    74,852.13 100.00%      公司主营业务中矿用橡胶耐磨备件、选矿开拓、矿用金属备件及选矿系统有计划及 服 务 收 入 占 报 告 期 各 期 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 97.02%、95.01%、97.18%和      （1）矿用橡胶耐磨备件      公司备件类产物主要系各种选矿开拓在选矿过程中的浪掷件，如渣浆泵过流件、 磨机橡胶复合衬板、圆筒筛及振动筛橡胶筛网、浮选机叶轮、定子、耐磨管说念等，根 据工位和用途不同，备件在选矿生产使用中更换周期无边在 3-6 月把握。一般来说， 备件产物具有持续的市集需求，因此这部分业务相对稳定，抗周期本性较强。      讲演期内，凭借着耐磨、耐腐、经济、环保等诸多上风，公司的耐磨新材料重型 选矿装备及备件已应用于国内多座大型有色金属、玄色金属矿山，并远销蒙古国、智 利、哈萨克斯坦、菲律宾、墨西哥、秘鲁、乌兹别克斯坦、塞尔维亚、厄瓜多尔、俄 罗斯等多个国度，稳定的合作关系和客户的持续拓展给公司矿用橡胶耐磨备件收入带 来持续的增长，讲演期内收入分别为 43,251.95 万元、54,241.32 万元、61,132.61 万元 和 29,444.46 万元。      （2）选矿开拓      选矿开拓主若是各种型号的矿用渣浆泵、圆筒筛、旋流器等矿山开拓，对应市集 主要有两类，一类是现存的选矿开拓更新，另一类是新建选矿厂或选矿厂本领改造采 购。讲演期内公司的选矿开拓收入全体呈增长趋势，各期收入分别为 7,067.97 万元、 江西耐普矿机股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 限度，同期公司也积极进行国外业务拓展。    （3）矿用金属备件    矿用金属备件主若是与矿山开拓配套的金属类备件，由于选矿经过中不同工位对 于开拓性能的要求不同，橡胶及金属备件均具有一定的市集需求。部分客户在采购选 矿开拓或橡胶耐磨备件时，也会把柄选矿工艺需求配套部分金属备件。矿用金属备件 非公司自产产物，大部分为把柄客户需求平直采购成品或待加工半成品。讲演期各期 收入分别为 5,914.88 万元、9,507.32 万元、14,612.53 万元和 5,804.62 万元。    （4）矿用管说念    矿用管说念作为矿浆输送的载体，市集需求一般来自于在选矿技俩的新建及扩建， 因此收入受主要客户扩建投资计划而存在一定的波动，讲演期各期收入分别为    （5）选矿系统有计划及服务    选矿系统有计划及服务系向客户提供选矿工艺经过设想、采购、施工等实行全过程 的总承包服务，公司通过邻接并完成 EPC 技俩，体现公司在选矿行业的详细实力，为 公司进一步在国际市集打造了细致的基础。同期，公司能够通过 EPC 合作的同期将公 司的产物应用到整机开拓中，是公司拓展业务的重要组成部分。    讲演期内公司选矿系统有计划及服务主要系公司邻接并完成了蒙古额尔登特―年产量 尔登特 ―选矿厂自磨厂房 200 万吨/年扩建工程‖（以下简称额尔登特三期）、亚好意思尼亚 赞格祖尔铜钼矿 540 万吨处理量选厂等要紧技俩。其中额尔登特 4 号线技俩于 2022 年 托福，额尔登特三期技俩于 2024 年内完工。2022 年至 2024 年，公司各期证据 EPC 项 目收入分别为 16,383.65 万元、12,070.13 万元、20,020.39 万元。 江西耐普矿机股份有限公司                                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      （6）其他      其他主要系工业耐磨衬里产物抠门服务等稀疏收入，占比较小。                                                                                       单元：万元 技俩        金额          比例            金额           比例          金额         比例         金额         比例 境内    18,646.78    45.12%       36,333.98     32.39%    41,867.40    44.65%   32,754.07    43.76% 境外    22,680.34    54.88%       75,839.71     67.61%    51,908.45    55.35%   42,098.54    56.24% 所有这个词    41,327.11   100.00%   112,173.69      100.00%     93,775.85   100.00%   74,852.61   100.00%      讲演期内，公司境外售售收入占比分别为 56.24%、55.35%、67.61%和 54.88%， 占比较高，主要系全球铜矿资源集结于国外，尤其是好意思洲、非洲等地，公司现在已在 智利、秘鲁、墨西哥、厄瓜多尔、赞比亚、塞尔维亚、澳大利亚、新加坡等全球多个 国度设立了控股子公司，基本成立了遮蔽全球的营销集聚，持续扩大国外市集份额。                                                                                       单元：万元  技俩            金额          比例          金额          比例         金额         比例        金额          比例 一季度       19,388.84     46.92     24,806.41    22.12% 16,878.62       18.00% 22,397.23     29.92% 二季度       21,938.27     53.08     37,849.98    33.75% 23,112.45       24.65% 18,003.28     24.05% 三季度                /        /     29,445.84    26.25% 25,002.66       26.66% 17,080.12     22.82% 四季度                /        /     20,071.46    17.88% 28,782.12       30.69% 17,371.98     23.21%  所有这个词       41,327.11    100.00 112,173.69 100.00% 93,775.85           100.00% 74,852.61    100.00%      选矿开拓制造行业下流的矿山企业一般于年末进行停产训练和开拓、备件采购， 而选矿开拓制造企业把柄合同约定的期限组织采购、生产，进行交货结算。因此，行 业具有一定的季节性。全体而言，公司一般一季度收入占比相对较低，其中 2022 年一 季度占比较高系公司邻接的 EPC 技俩当季度结算金额较高所致。 江西耐普矿机股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    讲演期内，公司主要客户变化情况详见本召募说明书之―第四节 刊行东说念主基本情况/ 七、刊行东说念主主营业务的具体情况/（四）主要产物的生产和销售情况/3、主要客户情 况‖。  技俩                                                                                   单元             金额          金额          变动率           金额          变动率        金额  Weir        1,194.80    2,505.60    -4.95%        2,636.00     6.63%     2,472.10 百万欧元 METSO        2,385.00    4,863.00    -9.78%        5,390.00     8.45%     4,970.00 百万欧元  AIA        20,466.15   51,351.63    -0.16%       51,433.08   38.16%     37,228.37 百万卢比 利君股份        31,412.92   77,624.87   -27.63% 107,267.16          5.17%   101,992.98 万东说念主民币 中国瑞林        92,120.83 247,559.72    -13.63% 286,613.65          9.53%   261,665.30 万东说念主民币 平均值                 /           /   -11.24%               /   13.59%              /        / 刊行东说念主         41,327.11 112,173.69    19.61%        93,775.85   25.28%     74,852.61 注：数据来自于同行业可比公司公开发布的依期讲演及招股说明书。    如上所示，刊行东说念主及同行业可比公司 2023 年度营业收入较 2022 年度均呈增长趋 势。相较于同行业可比公司，本公司 2024 年度收入持续增长原因如下：    （1）中枢产物为矿山行业中的选矿用备件，公司客户使用备件产物具备一定的 粘性且具有持续订单需求，而可比公司 Metso 及中国瑞林以开拓销售或 EPC 为中枢业 务，容易受客户投资意向及决策影响。公司研发的高分子复合橡胶新材料具有耐磨、 耐腐、经济、环保等诸多上风，能实现对传统金属材料的部分灵验替代，2022 年至 和 AIA 公司则因为本人业务板块存在水泥基建等周期性行业，2024 年度收入存在一定 的波动。    （2）相持“走出去”，要点拓展南好意思洲、非洲、中好意思洲及东欧等国外铜矿资源丰 富地区客户，2022 年至 2024 年，公司国外收入年化增长率为 34.22%。相较而言，利 江西耐普矿机股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 君股份和中国瑞林主要市集在国内地区，而 Weir 则受加拿大和俄罗斯市集影响，导致 收入下降。   要而论之，公司与同行业可比公司 2024 年度收入变动趋势差异受行业及细分领域、 市集区域不同等因素影响，具有合感性。   （三）营业成本   讲演期内，公司营业成本组成情况如下：                                                                                  单元：万元  技俩         金额          比例         金额         比例         金额         比例        金额         比例 主营业 务成本 其他业 务成本  所有这个词    25,420.68    100.00% 70,274.67     100.00% 59,753.56     100.00% 50,310.32    100.00%   公司营业成本随收入限度的扩大而加多，总体而言与公司的收入限度基本匹配。   公司主营业务成本中专用开拓制造设檀越要由以钢材、骨架、电机、混真金不怕火胶、天 然胶、顺丁胶、炭黑等为主的平直材料成本、平直东说念主工、制造用度和外包成本组成。 讲演期内，公司专用开拓制造按成本明细分类如下：                                                                                  单元：万元  技俩          金额          比例        金额          比例        金额          比例       金额         比例 平直材料    19,649.58     77.48% 44,525.04      80.50% 40,373.72     80.02% 30,833.35     82.65% 平直东说念主工     2,168.10      8.55%   4,522.74      8.18%   4,195.91     8.32%   2,249.10     6.03% 制造用度     3,452.88     13.61%   6,126.20     11.08%   5,870.20    11.63%   4,147.71    11.12% 外包成本        91.51      0.36%    134.82       0.24%     15.73      0.03%     74.76      0.20%  所有这个词     25,362.08 100.00% 55,308.80 100.00% 50,455.56 100.00% 37,304.93 100.00% 注：专用开拓制造包含矿用橡胶耐磨备件、选矿开拓、矿用管说念、矿用金属备件及少量工业耐磨 防腐衬里产物生产，不包括选矿系统有计划及服务业务等非产物类关连成本 。 江西耐普矿机股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      公司专用开拓制酿成本组成中平直材料占比较大，平直材料包括生产中需要的钢 材、骨架、电机、自然胶、顺丁胶、炭黑等，讲演期内占比为 82.65%、80.02%、      （四）毛利及毛利率      讲演期内，公司毛利主要由主营业务孝敬，讲演期各期详细毛利率分别为 32.79%、 及收入占比情况如下：      技俩             收入占比 毛利率 收入占比 毛利率 收入占比 毛利率 收入占比 毛利率 矿用橡胶耐磨备 件 选矿开拓         10.46%    27.09%      11.75%     33.45%    14.07%   25.91%      9.44%    30.79% 矿用金属备件       14.08%    37.48%      13.04%     32.86%    10.15%   23.76%      7.90%    32.46% 矿用管说念          3.70%    39.26%       2.50%     46.95%    4.87%    36.90%      2.84%    21.63% 选矿系统有计划及 服务 其他            0.34%    33.31%       0.32%     47.97%    0.12%    39.38%      0.15%    25.13% 主营业务毛利率 100.00%       38.49% 100.00%          37.34% 100.00%     36.22% 100.00%       32.79%      注：把柄财政部于 2024 年 12 月 31 日发布的《企业司帐准则解释第 18 号》（财会〔2024〕24 号），公司将 2023 年和 2024 年的售后服务费调整至主营业务成本科目中，本讲演已按照该调整 对上述 2023 年及 2024 年毛利率进行列示分析，2022 年度成本及用度未进行调整。      如上所示，公司主营业务主要由矿用橡胶耐磨备件、选矿开拓、选矿系统有计划及 服务及矿用金属备件组成，讲演期各期收入所有这个词占主营业务比例突出 95%。讲演期内， 公司主要产物的单价和单元成本变动情况如下：       产物          技俩             2025 年 1-6 月      2024 年度       2023 年度           2022 年度               单 位 售 价 矿用橡胶耐磨备       （万元/吨） 件             单 位 成 本               （万元/吨） 江西耐普矿机股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     产物         技俩      2025 年 1-6 月       2024 年度     2023 年度     2022 年度             毛利率              40.34%          42.65%      43.47%      37.92%             单 位 售 价             （万元/台） 选矿开拓        单 位 成 本             （万元/台）             毛利率              27.09%          33.45%      25.91%      30.79%             单 位 售 价             （万元/件） 矿用金属备件      单 位 成 本             （万元/件）             毛利率              37.48%          32.86%      23.76%      32.46% 选矿系统有计划及             毛利率                       /      25.40%      24.46%      21.71% 服务    矿用橡胶耐磨备件作为公司主营业务中枢产物，主要包括磨机衬板、橡胶筛网、 渣浆泵橡胶耐磨备件（护套、护板和叶轮等）及旋流器橡胶内衬等细分产物。    讲演期内跟着公司业务持续拓展以及与主要客户的持续长远合作，收入呈持续增 长趋势，各期收入分别为 43,251.95 万元、54,241.32 万元、61,132.61 万元和 29,444.46 万元，毛利率分别为 37.92%、43.47%、42.65%和 40.34%。其中 2023 年和 2024 年公 司矿用橡胶耐磨备件毛利率相对较高，主要系当期矿用橡胶耐磨备件的国外大客户业 务占比较高所致，国外客户毛利率全体较国内客户高。    公司选矿开拓主要有渣浆泵、圆筒筛、水力旋流器等，对应市集主要有两类，一 类是现存的选矿开拓更新，另一类是新建选矿厂或选矿厂本领改造采购。讲演期内， 选矿开拓收入分别为 7,067.97 万元、13,181.59 万元、13,168.88 万元及 4,314.71 万元， 毛利率分别为 30.79%、25.91%、33.45%和 27.09%，毛利率波动主要系客户结构变动 所致，公司对国内客户销售选矿开拓毛利率较国外客户低，2024 年度公司选矿开拓毛 利率提高，主要系当期对国外客户销售占比提高所致。    全体而言，公司选矿开拓毛利率低于矿用橡胶耐磨备件，主要与公司的销售策略 江西耐普矿机股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 相关，公司通过以具有竞争力的价钱销售选矿开拓方式切入市集，通过后续的备件销 售获取稳定利润。        讲演期各期矿用金属备件收入分别为 5,914.88 万元、9,507.32 万元、14,612.53 万 元及 5,804.62 万元，毛利率分别为 32.46%、23.76%、32.86%和 37.48%。2025 年 1-6 月，公司矿用金属备件毛利率相对较高的原因主要系受境外售售占比和产物结构变动 影响所致。        现在国内尚无与公司同类型上市公司，因此莫得完全可比的国内上市公司。从国 外上市公司中选取公司主要竞争敌手及具有相似产物的公司，从国内上市公司中选取 同属于矿机开拓及备件且与公司具有相似筹谋业务或肖似筹谋模式的公司，作为可比 公司进行比较，具体公司如下：        讲演期内，公司与 Weir、AIA、METSO、利君股份和中国瑞林毛利率对比情况如 下：        公司       2025 年 1-6 月    2024 年度           2023 年度      2022 年度 Weir                   40.73%         40.23%          37.68%       35.35% METSO                  32.29%         33.44%          31.60%       26.72% AIA                    57.04%         54.35%          55.07%       54.27% 利君股份                   40.31%         39.11%          41.36%       39.86% 中国瑞林                   22.32%         18.30%          17.46%       18.80% 行业平均                   38.54%         37.08%          36.63%       35.00% 耐普矿机                   38.49%         37.35%          36.28%       32.79% 数据来源：可比上市公司依期讲演或招股说明书。 江西耐普矿机股份有限公司                                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   全体而言，讲演期内公司毛利率与同行业可比公司平均毛利率接近。同行业可比 公司中，中国瑞林毛利率水平相对较低主要系其主营业务为 EPC 服务。    （五）期间用度   讲演期内，公司期间用度情况如下：                                                                                      单元：万元  技俩         金额         用度率      金额           用度率           金额           用度率       金额          用度率 销售用度    4,162.70 10.07%      7,687.92       6.85%       6,486.46     6.92%     4,966.16    6.63% 经管用度    6,486.11 15.69%     15,211.28      13.56%      13,076.27    13.94%     8,598.76   11.49% 研发用度    2,490.90   6.03%     3,898.77       3.48%       3,487.40     3.72%     2,818.74    3.77% 财务用度     391.75    0.95%        -96.23     -0.09%         17.81      0.02%     1,576.64    2.11%  所有这个词    13,531.47 32.74%     26,701.75      23.80%      23,067.93    24.60%    17,960.30   23.99%   讲演期内，公司的期间用度分别为 17,960.30 万元、23,067.93 万元、26,701.75 万 元和 13,531.47 万元，期间用度全体呈增长趋势，主要系公司业务全体持续拓展；占营 业收入的比例分别为 23.99%、24.60%、23.80%和 32.74%，2025 年 1-6 月公司期间费 用率较高主要系当期全体收入较低，同期销售用度和研发用度较高所致。   各用度变动情况具体如下所示：   公司的销售用度主要由职工薪酬、差旅费、理睬费等组成，讲演期内公司销售费 用情况如下：                                                                                      单元：万元   技俩            金额          比例        金额          比例           金额         比例        金额         比例 职工薪酬       1,964.74    47.20%   3,039.45      39.54%     1,877.22    28.94%   1,637.61    32.98% 差旅费         748.36     17.98%   1,849.92      24.06%     1,640.00    25.28%     828.73    16.69% 理睬费         701.44     16.85%   1,722.09      22.40%     1,634.48    25.20%   1,270.25    25.58% 江西耐普矿机股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   技俩             金额         比例       金额           比例        金额         比例       金额         比例 租出费          234.75    5.64%     396.79        5.16%    458.57    7.07%     167.92    3.38% 宣传费          154.54    3.71%     228.29        2.97%    411.58    6.35%      51.70    1.04% 办公费          166.06    3.99%     207.67        2.70%    253.02    3.90%     170.67    3.44% 使用权累计 折旧 售后服务费             -    0.00%           -       0.00%          -   0.00%     232.44    4.68% 其他           160.51    3.86%     151.35        1.97%     74.09    1.14%     447.87    9.02%   所有这个词       4,162.70 100.00%     7,687.92 100.00%       6,486.46 100.00%    4,966.16 100.00%      注：把柄财政部于 2024 年 12 月 31 日发布的《企业司帐准则解释第 18 号》（财会〔2024〕24 号），公司将 2023 年和 2024 年的售后服务费调整至主营业务成本科目中，本讲演列示及分析未调 整 2022 年度售后服务费。      讲演期内，公司的销售用度分别为 4,966.16 万元、6,486.46 万元、7,687.92 万元和 司业务拓展和销售收入的持续增长，公司销售东说念主员薪酬、差旅费及理睬费全体呈增长 趋势。2024 年度、2025 年 1-6 月，因境外业务拓展需要，国际业务销售东说念主员加多，销 售东说念主员薪酬全体增长显着。      公司的经管用度主要包括职工薪酬、办公费、业务理睬费、折旧摊销费等，讲演 期内公司经管用度主要组成情况如下：                                                                                   单元：万元   技俩             金额         比例       金额           比例        金额         比例       金额         比例 职工薪酬        2,602.27   40.12%   5,142.74      33.82%   4,265.03   32.62%   3,181.44   37.00% 固定资产折 旧 股权激励费 用 业务理睬费        317.75    4.90%     985.58        6.48%    922.04    7.05%     689.29    8.02% 差旅费          301.72    4.65%     985.37        6.48%    583.53    4.46%     267.66    3.11% 江西耐普矿机股份有限公司                                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   技俩            金额          比例       金额           比例          金额         比例        金额        比例 中介机构费 用 办公费         292.44     4.51%     565.13        3.72%      404.73    3.10%       390.5   4.54% 租出费         136.55     2.11%     302.46        1.99%      221.86    1.70%       87.08   1.01% 汽车资          81.92     1.26%     220.84        1.45%      182.62    1.40%      162.97   1.90% 水电费         121.27     1.87%     141.76        0.93%       94.00    0.72%      129.39   1.50% 无形资产摊 销 其他          392.89     6.06%    1,515.33       9.94%     1,143.87   8.75%      946.82   11.01%   所有这个词       6,486.11 100.00% 15,211.28 100.00% 13,076.27 100.00%               8,598.76 100.00%      讲演期内，公司的经管用度分别为 8,598.76 万元、13,076.27 万元、15,211.28 万元 和 6,486.11 万元，呈持续增长趋势，经管用度率分别为 11.49%、13.94%、13.56%和 展以及国外子公司设立，公司经管团队东说念主数进一步扩充，经管东说念主员薪酬总额有所加多； 旧用度显着提高；3）因筹谋经管及业务需要，公司业务理睬费及差旅费呈增长趋势。 全体而言，讲演期各年度公司经管用度变动趋势与收入增长趋势基本一致。      公司的研发用度主若是职工薪酬。具体如下：                                                                                     单元：万元      技俩              金额        比例         金额           比例          金额       比例         金额       比例 职工薪酬        1,158.32   46.50% 1,991.83         51.09% 1,394.52      39.99% 1,332.28     47.27% 平直浪掷的材 料、燃料和能源       778.02   31.23% 1,050.68         26.95% 1,357.49      38.93%     946.39   33.57% 用度 折旧费           410.44   16.48%      354.16        9.08%     267.71     7.68%    199.33   7.07% 差旅费、办公费        94.97    3.81%      336.65        8.63%     263.41     7.55%    149.10   5.29% 江西耐普矿机股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    技俩            金额        比例         金额          比例            金额      比例          金额       比例 无形资产摊销       19.52   0.78%          45.01    1.15%        61.80    1.77%       55.65     1.97% 设想试验调试费       6.72   0.27%          58.52    1.50%        59.18    1.70%      101.98     3.62% 其他用度         22.92   0.92%          61.92    1.59%        83.29    2.39%       34.01     1.21%    所有这个词      2,490.90 100.00% 3,898.77 100.00% 3,487.40 100.00% 2,818.74 100.00%    讲演期内，公司研发用度分别为 2,818.74 万元、3,487.40 万元、3,898.77 万元和    公司一直以来赞佩产物研发和本领升级，讲演期内束缚加大研发干预以提高产物 竞争力，研发支拨呈上升趋势，为公司持续产物翻新和本领积蓄打下坚实基础。    讲演期内，公司财务用度明细情况如下：                                                                                    单元：万元       技俩        2025 年 1-6 月            2024 年度                2023 年度           2022 年度 利息支拨                       514.88            2,249.47             3,157.83             2,852.00 减：利息收入                     436.36            1,204.12             1,715.76              328.61 汇兑损益                       266.29           -1,206.55             -1,518.56            -973.01 手续费                         46.94                64.98               94.29               26.25       所有这个词                   391.75                -96.23              17.81             1,576.64    讲演期内，公司财务用度分别为 1,576.64 万元、17.81 万元、-96.23 万元和 391.75 万元，财务用度率分别为 2.11%、0.02%、-0.09%和 0.95%。    公司财务用度主若是利息收支和汇兑损益，其中利息支拨主要为可转债存续期间 按现实利率证据的利息。    公司境外售售以好意思元结算，公司持有多数好意思元资产，讲演期内，好意思元兑东说念主民币汇 率波动情况具体如下： 江西耐普矿机股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                      中间价:好意思元兑东说念主民币 贵府来源：中国外汇来往中心东说念主民币汇率中间价公告。        如上所示，讲演期内，好意思元兑东说念主民币汇率波动较大，其中 2022 年 3 月入手自好意思联 储持续加息，好意思元兑东说念主民币持续走高至 2022 年度 11 月，在短期回逾期，2023 年 1-6 月，好意思元兑东说念主民币呈快速增值趋势。2024 年 1 月至 7 月，好意思元兑东说念主民币汇率全体保持 相对稳重，但 2024 年 8 月以来，好意思元兑东说念主民币汇率短期内快速下降至 7.0 隔邻后又快 速上升至 7.2 隔邻并随后保持相对稳重。公司因此于 2022 年至 2024 年分别证据了汇 兑收益 973.01 万元、1,518.56 万元和 1,206.55 万元。2025 年第二季度以来，好意思元兑东说念主 民币呈现小幅度回落趋势，公司因此于 2025 年 1-6 月证据汇兑损失 266.29 万元。        公司已在召募说明书中透露外币资产受汇率波动的影响关连风险。        （六）利润表其他科目分析        讲演期内，公司的其他收益情况如下所示：                                                                单元：万元           技俩      2025 年 1-6 月      2024 年度      2023 年度       2022 年度 政府补助                     526.06         623.03      1,319.67      1,194.30 江西耐普矿机股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       技俩         2025 年 1-6 月           2024 年度            2023 年度              2022 年度 增值税可抵扣进项税额加计                                 -              66.56                1.81                  - 抵减 代扣个东说念主所得税手续费返还             14.56                  7.28                0.92              0.75       所有这个词                540.62                696.88             1,322.41          1,195.06   讲演期内，公司其他收益金额分别为 1,195.06 万元、1,322.41 万元、696.88 万元 和 540.62 万元，其中政府补助主若是公司收到的与生产筹谋性技俩关连的财政赞助金 和补助等。   讲演期内，公司的投资收益情况如下所示：                                                                                 单元：万元         技俩             2025 年 1-6 月           2024 年度            2023 年度        2022 年度 权益法核算的经久股权投资收益                      -107.45            76.95         -36.55          -97.35 处置经久股权投资产生的投资收益                           -             8.86             7.03             - 处置来往性金融资产取得的投资收益                          -        153.76            335.64         489.94 以摊余成本计量的金融资产阻隔证据                                      -44.66        -44.94            -18.08               - 收益（损失） 取得控制权时原持有股权按公允价值                                           -                -                -         0.44 重新计量产生的利得         所有这个词                          -152.11        194.63            288.04         393.02   公司投资收益主要为处置来往性金融资产取得的投资收益，系公司利用闲置资金 购买理会产物所产生的投资收益。   讲演期内，信用减值损失明细如下：                                                                                 单元：万元       技俩         2025 年 1-6 月           2024 年度                2023 年度          2022 年度 应收单子坏账损失                  -3.10               -105.40              -25.71             -5.14 应收账款坏账损失                 -49.94               -234.37             -244.86          -115.88 江西耐普矿机股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       技俩        2025 年 1-6 月         2024 年度               2023 年度           2022 年度 其他应收款坏账损失              -25.23              13.02               -44.95             -7.61       所有这个词               -78.26             -326.75             -315.52           -128.63   讲演期内，公司信用减值损失为应收款项、应收单子过火他应收款的坏账损失。 公司已把柄《企业司帐准则》制定各项资产减值准备计提的政策，并按照司帐政策计 提各项减值准备。   讲演期内，资产减值损失明细如下：                                                                              单元：万元       技俩        2025 年 1-6 月         2024 年度               2023 年度           2022 年度 存货跌价损失及合同践约成                        -18.76             -139.33             -170.25           -286.24 本减值损失 固定资产减值损失                       -                -            -1,392.16                 - 合同资产减值损失               -39.92             -115.76              212.96           -219.19       所有这个词               -58.68             -255.09            -1,349.45          -505.43   讲演期内，公司资产减值损失主要为固定资产减值损失、合同资产减值准备和存 货跌价损失。其中 2023 年度，公司固定资产减值损失为 1,392.16 万元，系本公司购买 的上海办公房产减值事项，具体详见―第三章 刊行东说念主基本情况/三、与刊行东说念主业务关连 的主要固定资产、无形资产情况/（一）主要固定资产/2、房屋建筑物情况‖。   讲演期内，资产处置收益明细如下：                                                                              单元：万元        技俩            2025 年 1-6 月         2024 年度            2023 年度         2022 年度 固定资产处置利得或损失                        2.23         -8.67              -3.03          -3.91 全体搬迁技俩资产处置利得或损失                       -                -                 -     8,935.97 使用权资产处置利得或损失                          -             2.62             2.39         -1.46        所有这个词                          2.23         -6.05              -0.64       8,930.60   讲演期各期，公司资产处置收益分别为 8,930.60 万元、-0.64 万元、-6.05 万元和 江西耐普矿机股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 成，证据资产处理利得 8,935.97 万元。   讲演期内，营业外收入及支拨情况如下：                                                                    单元：万元         技俩          2025 年 1-6 月        2024 年度      2023 年度       2022 年度 营业外收入                         85.82          23.26        51.88        38.81 营业外支拨                         27.41         207.69       168.74        23.55   讲演期内，公司营业外收支金额全体较小，其中营业外支拨主要为公司赞助慈善 工作及体育工作等事项捐赠支拨。   （七）非往往性损益分析   讲演期内，公司非往往性损益明细以及占包摄于母公司股东的净利润比例情况如 下表所示：                                                                    单元：万元         技俩          2025 年 1-6 月        2024 年       2023 年度       2022 年度 非流动性资产处置损益（包括已计 提资产减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助(与公司正 常筹谋业务密切关连，得当国度政 策轨则、按照确信的模范享有、对            540.62          623.03      1,319.67      1,194.30 公司损益产生持续影响的政府补助 除外) 除同公司正常筹谋业务关连的灵验 套期保值业务外，非金融企业持有 金融资产和金融欠债产生的公允价                     -      153.76       400.38        489.94 值变动损益以及处置金融资产和金 融欠债产生的损益 单独进行减值测试的应收款项减值                                     -        1.99              -             - 准备转回 与公司正常筹谋业务无关的或有事                                     -            -    -1,392.16              - 项产生的损益 除上述各项之外的其他营业外收入 和支拨 其他得当非往往性损益界说的损益                                     -       66.56         1.81          0.75 技俩 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书          技俩       2025 年 1-6 月     2024 年       2023 年度      2022 年度 减：所得税影响金额                  98.15       -18.97        38.86     1,590.11 少数股东权益影响额（税后）              -0.17        -8.61        -0.30        -1.62          所有这个词               503.29      691.31       180.66      9,042.36 包摄于母公司股东的净利润            1,698.56    11,647.02     8,007.28    13,432.40 占包摄于母公司股东的净利润的比 例    讲演期内，非往往性损益主要来自于政府补助、厂区搬迁处置利得、理会投资收 益以及各项营业外收支等。其中 2022 年度包摄于母公司的非往往性损益占包摄于母公 司股东的净利润的比例为 67.32%，主要系曩昔度因厂区全体搬迁完成而证据资产处理 利得 8,935.97 万元。 八、现款流量分析    讲演期内，公司现款流量情况如下表所示：                                                              单元：万元          技俩       2025 年 1-6 月     2024 年       2023 年度       2022 年度 一、筹谋行动产生的现款流量 筹谋行动现款流入小计             45,865.55   98,461.45    110,096.18    75,600.80 筹谋行动现款流出小计             45,884.32   95,433.65     79,659.62    62,807.19 筹谋行动产生的现款流量净额             -18.77    3,027.80     30,436.56    12,793.61 二、投资行动产生的现款流量 投资行动现款流入小计              3,533.03   12,500.81     36,424.14    75,578.40 投资行动现款流出小计             26,877.88   49,814.47     49,845.70    86,145.11 投资行动产生的现款流量净额         -23,344.85   -37,313.66   -13,421.56   -10,566.72 三、筹资行动产生的现款流量 筹资行动现款流入小计             32,758.80   28,673.86     10,574.76     5,753.98 筹资行动现款流出小计              4,870.30   12,259.17     12,743.50     4,137.15 筹资行动产生的现款流量净额          27,888.50   16,414.69     -2,168.74     1,616.82 四、汇率变动对现款及现款等价 物的影响 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        技俩        2025 年 1-6 月     2024 年        2023 年度       2022 年度 五、现款及现款等价物净加多额         4,728.59    -17,232.58    15,585.54     6,230.70 加：期初现款及现款等价物余额        50,051.39    67,283.97     51,698.43    45,467.73 六、期末现款及现款等价物余额        54,779.98    50,051.39     67,283.97    51,698.43   （一）筹谋行动现款流   讲演期内，公司筹谋行动现款流量具体情况如下：                                                              单元：万元        技俩        2025 年 1-6 月     2024 年        2023 年度      2022 年度 销售商品、提供劳务收到的现款       41,255.35    86,436.42     103,276.20    66,918.62 收到的税费返还               1,997.27      5,224.35      2,858.08     4,431.06 收到其他与筹谋行动相关的现款        2,612.93      6,800.69      3,961.90     4,251.12 筹谋行动现款流入小计           45,865.55    98,461.45     110,096.18    75,600.80 购买商品、接受劳务支付的现款       24,769.14    63,486.57      51,631.87    36,495.58 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费               3,542.76      5,733.15      3,768.43     5,291.83 支付其他与筹谋行动相关的现款        8,950.13    10,026.46      12,074.92    10,524.20 筹谋行动现款流出小计           45,884.32    95,433.65      79,659.62    62,807.19 筹谋行动产生的现款流量净额           -18.77      3,027.80     30,436.56    12,793.61 净利润                   1,691.57    11,950.78       8,355.86    13,527.03   讲演期内，公司筹谋行动现款流入主要为公司矿用橡胶耐磨备件、矿用金属备件、 选矿开拓、选矿系统有计划及服务等所取得的收进款项，其他与筹谋行动相关的现款主 要为政府补助及利息收入等。   购买商品、接受劳务支付的现款主要系公司采购生产用原材料及能源电力等支拨， 讲演期内跟着公司筹谋限度加多而逐年增长，支付其他与筹谋行动相关的现款主要为 销售、经管及研发关连用度支拨。 江西耐普矿机股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      讲演期内，公司将净利润诊疗为筹谋行动现款流量情况如下：                                                                  单元：万元           技俩        2025 年 1-6 月       2024 年度       2023 年度     2022 年度 净利润                       1,691.57      11,950.78     8,355.86    13,527.03 加：资产减值准备                    136.94        581.83      1,664.97      634.07 固定资产折旧、油气资产折耗、生产 性生物资产折旧 使用权资产折旧                     122.18        253.88       277.46       256.92 无形资产摊销                       74.16        152.08       133.17       155.47 经久待摊用度摊销                     54.36        144.05       144.68        48.54 处置固定资产、无形资产和其他经久                               -2.23          6.05         0.64    -8,930.60 资产的损失（收益以―－‖号填列） 固定资产报废损失（收益以―－‖号填                                    -       24.78          0.05         0.06 列） 公允价值变动损失（收益以―－‖号填                                    -             -      -64.74            - 列） 财务用度（收益以―－‖号填列）             266.29        418.76      2,443.54     1,691.32 投资损失（收益以―－‖号填列）             152.11        -239.56      -306.12      -393.02 递延所得税资产减少（加多以―－‖号                            -513.50        -989.50      -903.04      -646.93 填列） 递延所得税欠债加多（减少以―－‖号 填列） 存货的减少（加多以―－‖号填列）         -4,050.86      -1,209.33      -944.70    -4,114.44 筹谋性应收技俩的减少（加多以―－‖                          -3,234.72      -4,064.61     1,869.94   -10,590.73 号填列） 筹谋性应付技俩的加多（减少以―－‖                            -460.10     -10,734.23     7,577.85    16,040.64 号填列） 其他                        1,026.73        -885.27     3,949.17       33.95 筹谋行动产生的现款流量净额               -18.77       3,027.80    30,436.56    12,793.61      讲演期内，公司筹谋行动现款流量净额与净利润的差异主要由于筹谋性应收、应 付技俩、折旧及存货因素变动所致。2023 年度公司筹谋行动产生的现款流量净额大幅 高于净利润，主要系公司 2023 年度预收客户 EPC 技俩款及货款所致，其中主要预收 技俩有额尔登特三期预收工程款 14,335.17 万元以及预收大客户开拓合同 50%货款 江西耐普矿机股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 营行动产生的现款流量净额显着低于净利润。2025 年 1-6 月，筹谋行动现款流量净额 低于同期净利润水平，主要系跟着 2025 年以来全体订单量较 2024 年下半年有所提高， 公司为保证订单托福，全体存货限度加多，同期应收账款限度略有加多。   （二）投资行动现款流   讲演期内，公司投资行动现款流量具体情况如下：                                                                   单元：万元        技俩          2025 年 1-6 月       2024 年度       2023 年度       2022 年度 收回投资所收到的现款               3,522.15      12,321.74     36,064.53     70,785.37 取得投资收益收到的现款                  6.24        161.46        355.78        517.11 处置固定资产、无形资产和其他 经久资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收到                                   -             -             -             - 的现款净额 收到其他与投资行动相关的现款                    -             -             -             - 投资行动现款流入小计               3,533.03      12,500.81     36,424.14     75,578.40 购建固定资产、无形资产和其他 经久资产支付的现款 投资支付的现款                  3,507.91       4,000.00     31,145.28     58,782.41 取得子公司过火他营业单元支付                                   -             -             -      -223.53 的现款净额 支付其他与投资行动相关的现款                    -             -             -             - 投资行动现款流出小计              26,877.88      49,814.47     49,845.70     86,145.11 投资行动产生的现款流量净额          -23,344.85     -37,313.66    -13,421.56    -10,566.72   讲演期内，公司投资行动产生的现款流量净额为负，主若是因为讲演期内公司购 建固定资产、无形资产和其他经久资产支付的现款所致。讲演期各期公司购建固定资 产、无形资产和其他经久资产支付的现款分别为 27,586.23 万元、18,700.42 万元、 公司的细致发展态势。讲演期内，收回投资收到的现款及投资支付的现款金额较大， 主若是公司利用闲置资金购买风险低、流动性较强的短期银行理会产物所致。 江西耐普矿机股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （三）筹资行动现款流   讲演期内，公司筹资行动现款流量具体情况如下：                                                                单元：万元         技俩        2025 年 1-6 月     2024 年        2023 年度       2022 年度 接收投资收到得现款                     -              -        23.43              - 其中：子公司接收少数股东投资收                               -              -        23.43              - 到的现款 取得借款收到的现款             32,758.80     28,544.30      10,551.34      5,000.00 收到其他与筹资行动相关的现款                -       129.56               -       753.98 筹资行动现款流入小计            32,758.80     28,673.86      10,574.76      5,753.98 偿还债务支付的现款              2,965.00      4,825.00       9,066.34      3,400.00 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款 其中：子公司支付给少数股东的股                               -        55.44          47.56         56.12 利、利润 支付其他与筹资行动相关的现款           189.65      3,478.41        550.52        486.71 筹资行动现款流出小计             4,870.30     12,259.17      12,743.50      4,137.15 筹资行动产生的现款流量净额         27,888.50     16,414.69      -2,168.74      1,616.82   讲演期内，公司筹资行动产生的现款流量净额分别为 1,616.82 万元、-2,168.74 万 元、16,414.69 万元和 27,888.50 万元。公司讲演期内的筹资行动主要由银行借款及偿 还借款、分派股利等组成，2024 年度公司支付其他与筹资行动相关的现款主要系因可 转债转股从公开市集回购股票所支付的现款。 九、白叟性支拨分析   （一）要紧白叟性支拨情况   讲演期内，公司购建固定资产、无形资产和其他经久资产支付的现款情况如下表 所示：                                                                单元：万元        技俩         2025 年 1-6 月     2024 年度       2023 年度       2022 年度 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        技俩        2025 年 1-6 月     2024 年度      2023 年度      2022 年度 购建固定资产、无形资产和其他 经久资产支付的现款   讲演期内，公司白叟性支拨主要为公司使用初度公开刊行股票召募资金和上次可 转债召募资金成立关连的募投技俩而新增的机器开拓、厂房等资产投资，以及通过自 有资金投资国表里工场的厂房及开拓投资。白叟性支拨的加多为公司后续发展提供了 坚实基础，故意于公司盈利智商和竞争实力的提高。   （二）改日可想到的要紧白叟性支拨情况   把柄公司的业务发展筹谋，公司将持续进行白叟性投资以进一步完善国外生产基 地，加速全球化布局。本次募投技俩投资不触及跨行业投资，具体投资计划详见本报 告“第六章 召募资金运用和改日发展筹谋旁观/一、本次召募资金使用计划”。   公司将依照改日全体发展战术进行推断打算，稳步地进行白叟性支拨投资，进一步扩 大公司业务限度，本领实力，提高公司的市集占有率和筹谋功绩。 十、本领翻新分析   （一）本领先进性及具体弘扬   公司多年来勤苦于重型矿山选矿装备过火新材料耐磨备件的研发、生产和销售， 积蓄了丰富的行业履历。在经久为客户服务的过程中，对上述产物的中枢生产工艺、 产物质能等中枢本领形成积蓄，多项中枢本领已处于国际或国内先进水平。甘休本募 集说明书出具日，公司已得回专利 116 项，其中 13 项发明专利，97 项实用新式专利， 基本情况/八、刊行东说念主的中枢本领和研发情况/（三）中枢本领形成过火应用情况/1、公 司主要的中枢本领过火上风”。   （二）正在从事的研发技俩及进展情况   企业的研发智商是企业中枢竞争力的保证。公司近几年一直保持对研发干预的力 度，为餍足下搭客户对产物品质束缚提高的要求，相持自主翻新，在束缚优化已有优 江西耐普矿机股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 势产物的基础上，持续加大研发干预，推动本领和产物束缚升级，强化技俩储备及新 产物的研发，提高公司的中枢竞争力。现在，公司正在进行研发的主要技俩情况详见 本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况/八、刊行东说念主的中枢本领和研发情况/（五）正 在研发的主要技俩”。   （三）保持持续本领翻新的机制和安排   选矿开拓和备件的本领翻新并非局限于外不雅造型的改进升级，而是一项涵盖安全 性、效率等诸多因素的复杂的系统工程。公司自成立以来一直着重本领研发，相持以 自主研发和自主品牌为发展导向，通过束缚加强科研干预，鼎力培养和引进东说念主才，公 司本领翻新智商得到束缚增强，形成了以矿山选矿开拓和橡胶耐磨成品并重的双重技 术上风。   为保持公司本领翻新的延续性，公司建立了一套完善的本领翻新组织体系和翻新 机制。   （1）建立健全的研发经管体系   在研发机构建树方面，公司设立耐磨材料研究所、渣浆泵研究所、矿山开拓研究 所、工艺部及总工办，对产物新材料开发、制造工艺、自动化生产进行研究和开发。 同期，主要子公司配置本领东说念主员，对具体本领的现实应用进行持续改进。   除此之外，公司健全研发经管轨制，对研发技俩的立项、设想研发、技俩验收和 研发后果包摄等各方面进行表率化经管，保证研发技俩的高效鼓动和奏凯实施。   （2）灵验的东说念主才激励机制   公司制定了轨则了研发东说念主员的激励办法，涵盖薪酬提高、奖金奖励、对个东说念主和团 队授予奖赏饱读吹、职位晋升等各种激励类型，在轨制的层面上充分引发职工的责任热 情和积极性、创造性。改日公司将束缚完善研发经管和激励机制，最大程度引发研发 东说念主员翻新的感情和活力，提高公司持续翻新智商。 江西耐普矿机股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （3）完善东说念主才引进和培养机制   刊行东说念主相持里面东说念主才培养与外部东说念主才引进并重。公司里面形成了本领交流畅通的 学习型组织，领有开放性的里面研发氛围，为研发责任主说念主员提供了细致的学习成长环 境；外部通过高新本领企业、本领翻新平台、产学研合作等平台，引进选矿开拓行业 的高端本领东说念主才。经过多年努力，公司已构建了翻新智商强、求实敬业、专科面广、 高效的研发本领团队，甘休 2025 年 6 月 30 日，公司已形成了一支领有 145 东说念主的研发 团队，占公司职工比例 13.25%。   （4）以市集与行业本领发展为导向的本领翻新安排   公司以市集与行业本领发展为导向进行产物研发与本领翻新，主要针对当前掌抓 的客户现实需求、产物功能瓶颈、行业新本领趋势等问题开展相应的研究与开发责任。 公司对矿山机械行业和高低游行业的产物和本领发展趋势进行判断和把抓，对关连领 域进行前瞻性研发，持续地将本领发展同公司筹谋相结合，提高最新本领的后果滚动 效率，以保险公司在行业内的本领地位，积极探索和提高本行业的本领应用水平。 十一、担保、仲裁、诉讼、其他或有和要紧期后事项   （一）担保事项   甘休本召募说明书签署日，公司不存在对外担保事项。   （二）仲裁、诉官司项 韵买卖中心技俩的商品房（上海市青浦区蟠龙路 899 弄 5 号 1002 室-1009 室房产）                                                ，交 易金额 7,530.70 万元。基于博万兰韵未能按合同约定为公司已购买房产办理产权证， 公司于 2024 年 7 月进取海市青浦区东说念主民法院提交了民事告状状于 2024 年 10 月收到青 浦区东说念主民法院的受理奉告书，并于 2024 年 12 月 23 日收到上海市青浦区东说念主民法院民事 判决书（2024）沪 0118 民初 21576 号，裁决证据原告耐普矿机、被告博万兰韵于 顺利之日起旬日内偿付原告逾期办理产权登记的爽约金，并承担案件受理费。 江西耐普矿机股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   甘休本召募说明书出具日，博万兰韵尚未按照法院判决向公司支付爽约金并办理 关连房产证，具体程度详见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况/九、刊行东说念主主要 固定资产、无形资产情况/（一）主要固定资产/2、房屋建筑物情况”。   （三）其他或有事项   甘休本召募说明书签署日，公司不存在其他或有事项。   （四）要紧期后事项   甘休本召募说明书签署日，公司不存在其他需透露的要紧期后事项。 十二、本次刊行对上市公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及资产的变动或整所有这个词划   公司本次刊行系围绕主营业务，结合市集趋势及公司全球化业务发展需要张开， 有助于缓解公司业务束缚拓展及升级过程中对资金的需求。公司对召募资金投资技俩 的可行性进行了充分的科学论证。本次刊行完成后，公司业务未发生要紧变动，不存 在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的主营业务变动及资产的整所有这个词划。   （二）本次刊行完成后，公司新旧产业交融情况的变化   公司本次召募资金投资技俩缜密围绕公司的主营业务进行开展，得当公司主营业 务的改日发展所在及战术筹谋。   本次刊行召募资金将分别投向秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件制造技俩和 补充流动资金技俩。募投技俩具有细致的市集发展远景和经济效益，故意于促进公司 经久稳定可持续发展。跟着本次刊行可转债的完成及召募资金投资技俩的实施，公司 的详细竞争力将进一步得到提高，为公司改日的持续发展奠定坚实的基础，得当公司 永恒发展方针。   （三）本次刊行完成后，上市公司控制权结构的变化   本次刊行不会导致公司控制权发生变化。 江西耐普矿机股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （四）本次刊行完成后，累计债券余额不突出最近一期末净资产的 50%   公司 2021 年向不特定对象刊行的―耐普转债‖中未转股部分已于 2025 年 3 月 12 日 全部赎回。甘休 2025 年 6 月 30 日，公司应付债券余额为 0 万元，公司不存在已获准 尚未刊行的债务融资用具。   甘休 2025 年 6 月 30 日，公司合并口径的净资产为 178,469.69 万元，公司本次发 行可转债拟召募资金总额不突出 45,000.00 万元（含）（含本数）。本次刊行完成后，累 计债券余额为 45,000.00 万元，占讲演期末公司合并口径包摄于上市公司股东的净资产 的 25.21%，不突出最近一期末净资产的 50%，得当《注册经管办法》第十三条、《证 券期货法律适宅心见第 18 号》第三条的关连轨则。 十三、最近一期功绩下滑情况   （一）2025 年 1-6 月功绩变动情况及原因分析   公司 2025 年 1-6 月营业收入同比下降 34.04%，包摄于母公司股东的净利润同比 下降 79.86%，扣除非往往性损益后包摄于母公司股东的净利润同比下降 85.52%。公 司 2025 年 1-6 月主要财务数据与 2024 年同期对比情况如下：                                                         单元：万元        技俩          2025 年 1-6 月      2024 年 1-6 月      变动比例       营业收入               41,327.11         62,656.38      -34.04%       毛利率                  38.49%            35.00%        3.49%       销售用度                4,162.70          3,165.01      31.52%       经管用度                6,486.11          6,448.88       0.58%       研发用度                2,490.90          1,517.51      64.14%       财务用度                  391.75           -222.41     -276.14%       营业利润                2,147.44         10,384.16      -79.32%       净利润                 1,691.57          8,440.11      -79.96% 包摄于上市公司股东的净利润             1,698.56          8,432.27      -79.86% 包摄于上市公司股东的扣除非经    常性损益的净利润 江西耐普矿机股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 上年同期下滑 79.86%，主要系 2024 年 1-6 月期间，公司存在在手执行的额尔登特三 期技改 EPC 合同，因该 EPC 合同程度鼓动，证据收入 21,177.91 万元，而 2025 年 1-6 月无在手执行的 EPC 合同。如下所示，若剔除额尔登特三期技改业务影响，则刊行东说念主                                                                                  单元：万元           技俩                       2025 年 1-6 月          2024 年 1-6 月           变动比例 营业收入（剔除 EPC 合同收入）                       41,327.11               41,478.47              -0.36%   毛利（剔除 EPC 合同收入）                       15,906.44               15,847.51              0.37%  毛利率（剔除 EPC 合同收入）                         38.49%                  38.21%               0.28%  净利润（剔除 EPC 合同收入）                        1,691.57                3,603.97             -53.06%       除上述 EPC 合同影响外，跟着公司持续加大业务拓展、加大研发干预，2025 年 响，2025 年 1-6 月财务用度较上年同期增长 614.16 万元。受此影响，剔除 EPC 合同 收入后，2025 年 1-6 月净利润为 1,691.57 万元，同比下降 53.06%。       （二）刊行东说念主同行业可比公司 2025 年 1-6 月功绩变动情况       公司营业收入、扣除非往往性损益后包摄于上市公司股东的净利润同比变动情况 和同行业可比公司对比如下：                       营业收入                                    归母净利润   公司     2025 年 1-    2024 年 1-6    变动比       2025 年 1-       2024 年 1-                单元                                                                             变动比例 METSO      2,385.00     2,431.00     -1.89%         220.00       259.00     -15.06%   百万欧 WEIR       1,194.80     1,207.20     -1.03%         151.70       138.70      9.37%    万英镑 AIA       20,466.15    21,846.35     -6.32%        5,848.29     7,142.08    -18.12%   百万卢比                                                                                       万元东说念主民 中国瑞林      92,120.83    89,797.97      2.59%        7,474.61     5,896.22    26.77%                                                                                         币                                                                                       万元东说念主民 利君股份      31,412.92    34,484.36     -8.91%        5,720.22     8,377.80    -31.72%                                                                                         币                                                                                       万元东说念主民 耐普矿机      41,327.11    62,656.38    -34.04%        1,698.56     8,432.27    -79.86%                                                                                         币 注：数据来源于 WIND 及上市公司公开透露。 江西耐普矿机股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    （三）关连不利影响是否持续、是否将形成短期内不可逆转的下滑    公司 2025 年 1-6 月营业收入及净利润较上年同期有所下滑，主要系受 EPC 业务 波动影响所致。EPC 业务以技俩为单元，系下流矿山客户把柄行业发展情况过火本人 发展战术进行的新增产线投资，公司 EPC 业务收入的实现与技俩订单的取得、技俩的 鼓动进展关连，具有一定的巧合性，但过往 EPC 技俩的执行均有助于公司后续选矿设 备及耐磨备件等产物的持续销售。    若不推敲波动性较大的 EPC 业务，讲演期内公司剔除 EPC 业务后，营业收入、 毛利及毛利率较 2024 年同期基本一致，受销售团队成立、加大研发干预和汇率波动影 响导致用度增长，净利润较 2024 年 1-6 月的 3,603.97 万元下降 1,912.40 万元。    甘休 2025 年 6 月 30 日，公司在手订单弥漫，公司在手订单金额为 4.87 亿元，较 发的关连后果渐渐体现，公司全球销售集聚成立和产物中枢竞争力会进一步提高，将 会对筹谋功绩产生积极影响，不会酿成不可逆转的不利影响。    综上，关连不利影响不具有可持续性，不会形成短期内不可逆转的下滑。    （四）筹谋功绩的下降不会导致刊行东说念主不得当刊行条件    甘休本召募说明书出具日，公司本次刊行仍得当《中华东说念主民共和国公司法》《中 华东说念主民共和国证券法》和《上市公司证券刊行注册经管办法》等法律法例轨则的上市 公司向不特定对象刊行可转债的条件。导致公司最近一期筹谋功绩下降的因素不具有 持续性，不会对本次刊行产生要紧不利影响及组成本次刊行的现实性阻滞，公司仍然 得当向不特定对象刊行可转债的刊行上市条件及信息透露要求。 江西耐普矿机股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                 第六节 合规筹谋与稀疏性 一、合规筹谋   （一）讲演期内与生产筹谋关连的要紧犯法非法行动及受到处罚的情况   讲演期内，公司及子公司不存在与生产筹谋关连的要紧犯法非法行动。   讲演期内，公司存在四次行政处罚事项，具体情况如下：   公司于 2022 年 3 月 29 日收到二连海关出具的《行政处罚决定书》（二关缉（违） 字[2022]0006 号），因公司向二连海关报告出口一票报关单号为 070220210021016272 的货色时，误将 2 套现实单价为 1.4 万好意思元的气动刀闸填写为 14 万好意思元。过后刊行东说念主 发现气动刀闸报告价钱造作，向二连海关央求将单价修改为现实价钱 1.4 万好意思元。   把柄《行政处罚决定书》，―公司作为境内发货东说念主，未按照轨则向报关企业提供所 委用事项的实在情况，导致出语气动刀闸网价钱报告作假影响国度出口退税经管的行 为，把柄《中华东说念主民共和国海关法》第八十六条第（三）项、《中华东说念主民共和国海关 行政处罚实施条例》第十二条文定，已组成违犯海关监管轨则的行动。公司主动供述 行政机关尚未掌抓的犯法行动，具有减轻处罚情节‖。   把柄《中华东说念主民共和国行政处罚法》第三十二条第（三）项，《中华东说念主民共和国 海关行政处罚实施条例》第十五条第（五）项、第十六条、第三十二条之轨则，对发 行东说念主罚金 2.8 万元，对海关信息填报东说念主员给以告诫、罚金 0.1 万元。   公司已全额交纳前述罚金。由于公司主动供述行政机关尚未掌抓的犯法行动，具 有法定减轻处罚的情节，且本项罚金金额为报告价钱 28 万好意思元（约合东说念主民币 200.19 万元）的 1.40%，低于《中华东说念主民共和国行政处罚法》《中华东说念主民共和国海关行政处罚 实施条例》等法律法例中轨则的最低层次的处罚，罚金金额较小且未酿成要紧影响， 因此，公司上述行政处罚不属于情节严重的行政处罚。 江西耐普矿机股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     把柄境外法律意见书，赞比亚耐普因未能在 2022 年 4 月按照当地国度待业金计划 报告要求进行报告，被处以 1,134.51 赞比亚克瓦查（折合东说念主民币 431.64 元）罚金。赞 比亚耐普已于 2022 年 5 月整改完毕，自此治服了关连轨则，并证据无关连要紧风险， 该笔罚金不会影响公司改日的筹谋。     把柄境外法律意见书，民族矿机因违犯蒙古关连法律对于职工加班时长的轨则， 被处以 1,500,000 蒙图（折合东说念主民币 3,100 元）罚金。民族矿机已于 2024 年 7 月整改 完毕，自此治服了关连轨则，并证据无关连要紧风险，该笔罚金不会影响公司改日的 筹谋。     把柄境外法律意见书，民族矿机因未取得用水许可擅私用水的行动违犯了蒙古相 关法律的关连轨则，被处以 1,500,000 蒙图（折合东说念主民币 3,100 元）罚金。民族矿机已 于 2025 年 4 月交纳了上述罚金，并向政府部门提交了用水评估及许可央求。     要而论之，讲演期内，公司上述行政处罚不属于要紧犯法非法情形，对本次刊行 不组成现实性阻滞。     （二）讲演期内公司及董事、高等经管东说念主员、控股股东、现实控制东说念主的合规情 况     讲演期内，公司及董事、高等经管东说念主员、控股股东、现实控制东说念主不存在被中国证 监会行政处罚或遴选监管措施及整改的情况；不存在被证券来往所公开指责的情况； 不存在因涉嫌犯法被司法机关立案考察或者涉嫌犯法非法被证监会立案旁观的情况。 二、资金占用情况     讲演期内，公司不存在资金被控股股东、现实控制东说念主过火控制的其他企业以借款、 代偿债务、代垫款项或者其他方式进行非筹谋性占用的情况，亦不存在为控股股东、 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 现实控制东说念主过火控制的其他企业担保的情况。 三、同行竞争情况   （一）同行竞争的情况   公司的主营业务为矿山选矿开拓及橡胶备件的研发、设想、制造、销售和服务。 产物主要应用于有色金属、玄色金属的矿石粉磨、筛分、洗选及输送等设施。   公司自设立以来，主营业务未发生要紧变化。公司控股股东、现实控制东说念主郑昊未 领有除本公司除外的其他对外投资企业。公司与控股股东、现实控制东说念主之间不存在同 业竞争关系。   （二）幸免同行竞争的措施   为幸免将来可能发生的同行竞争毁伤本公司和其他股东的利益，公司初度公开发 行股份并上市前，公司控股股东、现实控制东说念主郑昊先生出具了《对于幸免同行竞争的 承诺函》。承诺内容如下：   ―1、甘休本承诺函出具之日，本东说念主及本东说念主控制的公司均未平直或障碍从事任何与 刊行东说念主组成竞争或可能组成竞争的产物生产或肖似业务。 式（包括但不限于独资、搭伙、合作和联营）参与或进行任何与刊行东说念主组成竞争或可 能组成竞争的产物生产或肖似业务。 接以任何方式（包括但不限于独资、搭伙、合作和联营）参与或进行与刊行东说念主组成竞 争或可能组成竞争的产物生产或肖似业务。 业契机与刊行东说念主之业务组成或可能组成现实性竞争的，本东说念主将立即奉揭刊行东说念主，并尽 力将该等买卖契机让与刊行东说念主。 江西耐普矿机股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 司、企业、组织或个东说念主提供本领信息、工艺经过、销售渠说念等买卖奥妙。 接损失。‖   上市以来，公司控股股东、现实控制东说念主严格治服在公司初度公开刊行股票并上市 过程中所作出的《对于幸免同行竞争的承诺函》之关连内容，未发生同行竞争情况， 不存在违犯幸免同行竞争承诺的情况。 四、关联方及关联来往   （一）关联方与关联关系   把柄《公司法》《企业司帐准则第 36 号——关联方透露》《深圳证券来往所创业板 股票上市规则》等法律、法例和表轻易文献关连轨则，公司的关联方及关联关系如下 所示：   公司控股股东，现实控制东说念主为郑昊，具体情况详见本召募说明书―第四节 刊行东说念主 的基本情况/五、刊行东说念主董事、高等经管东说念主员过火他中枢东说念主员情况/（一）董事、高等 经管东说念主员及中枢本领东说念主员简要情况/1、董事会成员‖。   公司领有 22 家控股子公司、1 家参股公司，具体情况详见本召募说明书―第四节 刊行东说念主基本情况/二、组织结构及对其他企业的重要权益投资情况/（二）对其他企业 的重要权益投资情况/1、公司权益投资概况‖。   除控股股东郑昊外，公司不存在其他平直持有公司 5%以上股份的股东。   （1）公司董事、高等经管东说念主员 江西耐普矿机股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  序号             姓名                      关联关系      （2）上述当然东说念主的关系密切的家庭成员      上述当然东说念主的―关系密切的家庭成员‖，包括其浑家、父母及浑家的父母、昆仲姐 妹过火浑家、年满 18 周岁的子女过火浑家、浑家的昆仲姐妹和子女浑家的父母，均构 成公司关联当然东说念主。 控股子公司、参股公司除外的法东说念主或其他组织  序号            关联方称号                    关联关系                              郑昊之兄郑建华担任执行董事、法定代表东说念主，                              持股 70%的企业        北京向阳国有老本运营经管有限公        司                              孔德海爱妻谭晓慧担任执行董事，持股 40%的                              企业 江西耐普矿机股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    讲演期内，公司也曾的主要关联方如下：  序号            关联方称号                    关联关系                             原公司持股 5%以上股东，于 2021 年 7 月减持                             至 5%以下                             原公司稀疏董事，于 2023 年 3 月不再担任稀疏                             董事                             原公司稀疏董事，于 2023 年 3 月不再担任稀疏                             董事                             原公司副总司理，于 2024 年 1 月不再担任副总                             司理                             原公司副总司理，于 2024 年 11 月不再担任副                             总司理                             原公司持股 5%以上股东，于 2025 年 2 月被迫                             稀释至 5%以下                             公司曾持股 50%的协作企业，于 2023 年 8 月转                             让所持全部股份                             公司曾持股 27.50%的参股企业，于 2024 年 5                             月转让所持全部股份                             郑昊曾担任执行董事、总司理及法定代表东说念主，                             销                             蔡飞担任执行董事、总司理，江苏省星河面粉                             有限公司持股 100%的企业                             蔡飞担任董事长、总司理，江苏省星河面粉有                             限公司持股 39.76%的企业                             蔡飞担任副董事长，江苏省星河面粉有限公司                             持股 70%的企业                             蔡飞曾担任董事、总司理的企业，于 2022 年 1                             月不再担任董事、总司理                             蔡飞曾担任执行董事，于 2021 年 5 月不再担任                             蔡飞曾担任董事长的企业，于 2021 年 6 月不再                             蔡飞的昆仲蔡波担任执行董事、总司理，并持                             股 58%的企业 江西耐普矿机股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        围场满族蒙古族自治县国豪矿业有        限公司                              曲治国担任执行董事，北京国鸿大业工程成立                              有限公司持股 42.00%的企业                              曲治国曾担任执行董事、平直持股 7.5%并通过        围场满族蒙古族自治县银镇松发矿       隆 化 国 豪商贸 有 限 公司间 接 持 股 82.5% 的 企        业有限背负公司               业，已于 2021 年 2 月转让其持有股份并不再任                              职                              曲治国曾担任执行董事，平直持股 10%并通过        围场满族蒙古族自治县新华生矿业        有限公司                              已于 2024 年 7 月转让其持有股份并不再任职                              张路曾持股 40%的企业，于 2024 年 3 月转让其                              持有股份                              张路曾持股 40%并担任法定代表东说念主的企业，于                              表东说念主        中审华司帐师事务所（特殊普通合        伙）江西分所    （二）关联来往    参照《深圳证券来往所创业板股票上市规则》及《关联来往经管办法》等关连规 定，将公司与关联方发生的来往（提供担保除外）金额突出 3,000 万元，且占公司最 近一期经审计净资产统统值 5%以上的关联来往等应当提交股东会审议的关联来往界 定为要紧关联来往，不得当要紧关联来往认定模范的为一般关联来往。    讲演期内，公司与关联方不存在要紧关联来往。    （1）一般关联来往简要汇总表    讲演期内，公司与关联方发生的一般关联来往汇总如下： 江西耐普矿机股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                                 单元：万元 关联来往性             来往类型       2025 年 1-6 月        2024 年度             2023 年度          2022 年度   质             关联采购                210.74           1,064.56           721.84           17.32 往往性关联  来往         漏洞经管东说念主              员薪酬             关联采购                     -                   -                 -        107.13 偶发性关联       关联销售                703.70              329.86             74.24              -  来往                       详见本节―（二）关联来往/3、一般关联来往/（3）偶发性关联来往             关联担保                       /③关联担保‖      （2）往往性关联来往      ①关联采购                                                                                 单元：万元      关联方      2025 年 1-6 月        2024 年度                2023 年度               2022 年度   德普矿山               210.74              1,064.56                721.84              17.32      所有这个词              210.74              1,064.56                721.84              17.32      公司向德普矿山主要采购金属骨架及合金等产物。跟着公司业务发展，公司对铸 件原材料的需求量加多，德普矿山具备稳定的铸件产能，且坐落于江西省上饶经济技 术开发区马鞍山片区，位置与公司接近。在餍足产物质料的前提下，公司推敲交货周 期、运载成本、相通成本等因素，将德普矿山纳入供应商体系。公司向德普矿山的采 购价钱系参照市集价钱两边协商确信，采购价钱公允。      讲演期内，公司关联采购占采购总额比例较低， 不会对公司筹谋功绩产生要紧影 响。      ②漏洞经管东说念主员薪酬      讲演期内，公司漏洞经管东说念主员报恩如下：                                                                                 单元：万元      来往内容      2025 年 1-6 月          2024 年度                 2023 年度           2022 年度 漏洞经管东说念主员报恩               376.58                  664.47             569.96            568.11 江西耐普矿机股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   除上述情形外，公司讲演期内不存在其他往往性关联来往情形。   （3）偶发性关联来往   ①关联采购                                                                     单元：万元    关联方         2025 年 1-6 月       2024 年度            2023 年度       2022 年度   振铜橡胶                        -                  -             -        107.13    所有这个词                         -                  -             -        107.13   讲演期内，公司在订单时候紧迫、硫化产能无法餍足市集需求时，存在委用振铜 橡胶进行橡胶衬板的硫化加工服务的情形。来往订价系两边参考市集价钱协商确信。   ②关联销售                                                                     单元：万元    关联方         2025 年 1-6 月       2024 年度            2023 年度       2022 年度   振铜橡胶                  42.79                56.31         74.24             -   德普矿山                 660.91               273.55             -             -    所有这个词                  703.70               329.86         74.24             -   讲演期内，把柄对方提议的临时采购需求，公司向振铜橡胶销售筛网等橡胶耐磨 产物，向德普矿山销售球磨机备件等橡胶耐磨产物。关连关联来往订价系参考市集价 格协商确信。   ③关联担保   讲演期内，关联方存在为公司银行借款提供担保的情形，具体情况如下： 江西耐普矿机股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                              单元：万元                                                              甘休讲演                担保合同签署                                        期末是否  担保方    被担保方                     担保金额               担保期限                  日                                           还是履行                                                               完毕                                                   自主合同项下债务                                                   履行期限届满之日                                                   或提前到期之日或                                                   买卖承兑汇票、保                                                   函项下债权东说念主垫付                                                   款项之日起三年，   郑昊    耐普矿机   2021.01.27             27,000.00                是                                                   若就主合同债务履                                                   行期限达成缓期协                                                   议，则保证期间自                                                   缓期契约约定的债                                                   务履行期限届满之                                                   日起三年                                                   自主合同债务东说念主履   郑昊    耐普矿机   2021.07.28             20,000.00   行债务期限届满之     是                                                   日起三年                                                   自主合同债务东说念主履   郑昊    耐普矿机   2023.03.27             20,000.00   行债务期限届满之     是                                                   日起三年                                                   自主合同债务东说念主履 郑昊、钟萍   耐普矿机   2023.07.27              5,000.00   行债务期限届满之     否                                                   日起三年                                                   自主合同债务东说念主履 郑昊、钟萍   耐普矿机   2024.04.17              5,000.00   行债务期限届满之     否                                                   日起三年                                                   自主合同债务东说念主履 郑昊、钟萍   耐普矿机   2024.12.01             10,000.00   行债务期限届满之     否                                                   日起三年                                                   自主合同债务东说念主履 郑昊、钟萍   耐普矿机   2024.12.01             30,000.00   行债务期限届满之     否                                                   日起三年                                                   自主合同债务东说念主履 郑昊、钟萍   耐普矿机   2025.03.13             13,800.00   行债务期限届满之     否                                                   日起三年   （1）应收款项   讲演期各期末，公司应收关联方款项情况如下： 江西耐普矿机股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                               单元：万元 关联方    2025 年 6 月 30 日       2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日 振铜橡胶              42.32                  23.97                  55.33                4.18 德普矿山             198.64                 150.34                      -                   -  所有这个词              240.96                 174.31                  55.33                4.18   （2）应付款项   讲演期各期末，公司应付关联方款项情况如下：                                                                               单元：万元 关联方    2025 年 6 月 30 日       2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日    2022 年 12 月 31 日 振铜橡胶                     -                      -                   -              114.50 德普矿山             432.05                 807.77                 650.08               19.57  所有这个词              432.05                 807.77                 650.08              134.07   （三）关联来往法式履行情况及稀疏董事对关联来往的意见   公司已制定《公司规则》《股东会议事规则》《董事会议事规则》和《关联来往管 理办法》，对股东会、董事会对关联来往事项的审批权限进行了明确远离，并对关联 来往事项的审批法式和躲闪表决作出轨则。   讲演期内，公司对关联来往履行了相应法式，关联董事及关联股东进行了躲闪表 决。公司稀疏董事对关连事项进行审核，并发表了稀疏意见。 江西耐普矿机股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                  第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用计划      公司拟向不特定对象刊行可转机公司债券召募资金总额不突出 45,000.00 万元 （含），扣除刊行用度后，召募资金拟用于以下技俩：                                                        单元：万元 序号            技俩称号          技俩预计总干预金额            拟干预本次召募资金金额       秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨       备件制造技俩             所有这个词                       69,644.00          45,000.00      如本次刊行现实召募资金（扣除刊行用度后）少于拟干预本次召募资金总额，公 司董事会将把柄召募资金用途的重要性和紧迫性安排召募资金的具体使用，不足部分 将通过自筹方式经管。在不改变本次召募资金投资技俩的前提下，公司董事会（或董 事会授权东说念主士）可把柄技俩现实需求，对上述技俩的召募资金干预规律和金额进行适 当调整。      在本次刊行可转机公司债券召募资金到位之前，公司将把柄召募资金投资技俩实 施程度的现实情况通过自筹资金先行干预，并在召募资金到位后按照关连法律、法例 轨则的法式给以置换。 二、本次召募资金投资技俩的具体情况      （一）秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件制造技俩      秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件制造技俩总投资额 57,144.00 万元，拟使用 召募资金 32,500.00 万元。公司拟在秘鲁利马大区卡涅特省自建厂房，打造遮蔽公司全 品类新材料选矿耐磨备件的生产基地。本技俩的实施将助力公司深度开拓秘鲁原土市 场，充分把抓当地选矿备件市集的巨大发展后劲。同期，依托秘鲁优厚的地舆区位优 江西耐普矿机股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 势，技俩建成后将灵验放射智利、墨西哥、哥伦比亚、厄瓜多尔等矿产资源丰富的拉 好意思国度，有助于公司进一步优化全球生产基地布局，完善国际化战术体系，从而推动 公司全体盈利智商的持续提高。   （1）秘鲁矿产资源丰富，业务需求强大   秘鲁背靠安第斯山脉，是拉好意思市集继智利之后的第二大的矿业大国。据好意思国地质 旁观局（USGS），2023 年秘鲁的铜储量达到 1.2 亿吨。把柄秘鲁能矿部公布，现在共 有 47 个矿业在建技俩，总价值可达 537.15 亿好意思元，其中约 70%系铜矿开发。矿业出 口占秘鲁同期出口额的 65.4%，2024 年底，秘鲁矿业出口额达到 477.01 亿好意思元，较 每公吨计划，秘鲁铜资源价值可达 8,000 亿好意思元（近 3 倍于秘鲁 GDP）。   现在，跟着秘鲁日益成为拉好意思重要的矿产资源生产国及贸易要津，全球老本积极 在秘鲁布局建矿，矿山机械市集迎来快速发展，耐普矿机的产物和服务在秘鲁市集潜 在的业务需求强大，在秘鲁当地成立耐磨备件生产基地故意于霸占市集先机。   （2）藏身秘鲁，放射附近，完善拉好意思市集战术布局   拉好意思市集矿产资源丰富，主要矿产包括铜、钼、铁、金、银、锂、铝、锡等。根 据 USGS 的数据统计，该地区主要矿产资源国中，智利的锂、铜、钼等资源储量丰富， 分别占全球总量的 31.00%、19.39%和 9.33%；秘鲁的白银、钼、铜储量占比分别为 的稀土、镍、锡、铝土储量分别占全球总量的 23.33%、12.31%、10.00%和 9.31%；阿 根廷锂占全球份额较高，为 13.33%。拉好意思市集显耀的矿产资源上风诱导了全球主要矿 业公司持续加大在当地的投资，带动矿山开拓和耐磨备件需求市集扩容。据 Technavio 预测，2024-2028 年拉好意思矿山机械市集限度复合增长率将达 3%-5%。   秘鲁位于南好意思洲西海岸，北部与厄瓜多尔和哥伦比亚交壤，东部紧邻巴西和玻利 维亚，南邻智利，西临太平洋，在地舆位置上接近多个矿产资源丰富的国度。在整个 拉好意思板块，秘鲁具有显耀的中心区位上风，放射附近智商强，不错通过钱凯港、泛好意思 江西耐普矿机股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 公路等重要交通系统进一步结合其他好意思洲国度。同期，由于秘鲁与拉好意思列国之间的互 惠协定，双边贸易基本受命关税。   因此，耐普矿机通过在秘鲁当地成立耐磨备件生产基地，并将其打酿成拉好意思地区 限度最大的耐磨备件生产中心，实现藏身秘鲁的同期，放射附近国度，并具备遮蔽整 个拉好意思市集的潜在智商，完善公司在拉好意思市集的战术布局。   （3）建立贴近式生产服务基地，深化当地客户关系   在国际矿山行业中，矿山客户为诬捏停工损失，往往高度关注供应商是否具备本 地化生产智商以及完善的售后服务体系，这对于确保实时的本领赞助和高效服务至关 重要。因此，飞速捕捉并响应客户需求成为矿山机械企业在全球化竞争中赢得更大市 场份额的漏洞所在。当前全球市集竞争样式中，全球选矿开拓龙头如 WEIR、METSO 等均已在拉好意思成立生产基地和服务中心，以增强品牌在当地的影响力，束缚开拓市集。   公司频年来在拉好意思地区的业务拓展已初具成效，与稠密矿山企业建立了细致的合 作关系。为进一步巩固对客户的快速响应智商，确保订单的高效托福，公司亟需在拉 好意思地区建立放射区域更广、生产智商更大的生产服务基地，以打发日益浓烈的市集竞 争环境。因此，本技俩不仅是公司基于对拉好意思市集后劲的战术布局，更是追逐行业巨 头规律、提高区域竞争力的重要举措。借助秘鲁的区位上风，通过本技俩的实施，公 司将镌汰与拉好意思客户之间的运载半径，灵验提高秘鲁及附近国度的订单托福效率，为 拉好意思业务的进一步拓展奠定细致基础。   （4）提高品牌国际影响力，进一步构建公司在国际市集的中枢竞争力   在全球经济形势犬牙交错、市集样式频繁变动确当下，构开国际化的市集布局已 成为企业追求业务全球化、灵验分散风险、优化资源配置及确保稳健发展的中枢筹谋 战术。为此，公司积极鼓动国际化布局，已在蒙古国、澳大利亚、秘鲁、智利、赞比 亚、新加坡、塞尔维亚、厄瓜多尔等地设立了子公司，在哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、 老挝等地设立了工作处。本技俩遴聘在秘鲁建立新的生产基地，遮蔽拉好意思，渐渐进行 产物生产、市集推广、品牌经管、本领服务和客户关系抠门，不仅将形成与亚洲、非 洲等现存市集之间的互补效应，为公司开辟更多新兴市集契机和增长点，同期也将进 江西耐普矿机股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 一步拓宽其全球市集领土，对提高耐普矿机品牌的国际影响力有趣有趣要紧，能够进一步 构建公司在国际市集的中枢竞争力。   （1）中秘两国政策为技俩提供细致的实施环境   跟着经济全球化趋势束缚长远，我国为积极推动国内经济发展，饱读吹部分企业―走 出去‖，参与国际化市集竞争，以提高企业的行业地位。《2018 年国务院政府责任讲演》 提议，推动形玉成面开放新样式，扩大国际产能合作，带动中国制造和中国服务走出 去。―一带整个‖作为―走出去‖战术中的重要一步，赞助我国开展多元化投资，饱读吹我 国企业与第三方市集合作。受益于―一带整个‖政策指引，国内矿商如紫金矿业、中铝 集团等近几年积极在国外友好地区布局，收购优质矿山。作为全球最主要的矿产生产 地区之一，秘鲁已成为矿业投资的中枢目的地。 和国对于深化全面战术伙伴关系的集结声明》，晓谕将深化在基础设施、能源和矿业 等战术领域的合作关系，并签署《中华东说念主民共和国政府与秘鲁共和国政府解放贸易协 定》，旨在进一步促进双边贸易和投资的便利化。   在此配景下，本技俩的实施将受益于中秘两国政策营造的细致环境。一方面，中 秘合作关系的深化为技俩的成立提供了坚实的政策与环境基础；另一方面，跟着中资 矿企出海投资秘鲁矿山，公司的耐磨备件作为矿山选矿过程中的漏洞配套产物，将获 得更多与中资矿企合作的业务契机，故意于企业进一步拓展国外市集。   （2）秘鲁的区位、营商环境、财政货币上风为企业生产基地成立奠定细致基础   公司这次遴聘秘鲁进行生产基地成立，系因为秘鲁在区位、营商环境、财政货币 方面具备一定上风。   区位方面，秘鲁位于南好意思洲西海岸，北部与厄瓜多尔和哥伦比亚交壤，东部紧邻 巴西和玻利维亚，南邻智利，西临太平洋，在地舆位置上接近多个矿产资源丰富的国 家。秘鲁政府经久着重基础设施成立，勤苦于提高其交通集聚的连通性，公路、铁路 江西耐普矿机股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 和口岸六通四达，极大促进了与附近国度及全球市集的物流流通。跟着 2024 年 11 月 钱凯港的奏凯开港，中国与秘鲁之间的单程海运时候可从 35-46 天镌汰至 23 天，物流 成本可诬捏 20%以上，进一步巩固了秘鲁在拉好意思的海运要津地位。此外，钱凯港已通 过纯正与泛好意思公路相连，可通过这一理解好意思洲大陆的重要公路系统结合其他好意思洲国度。 本次募投技俩选址位于秘鲁利马大区（卡涅特省）CHILCA 工业园区内，紧邻泛好意思公 路骨干线，与钱凯港直线距离不突出 120 公里，形成陆海联运的黄金三角布局。秘鲁 的区位上风将大幅提高运载效率，镌汰交货周期，诬捏物流成本，进而为公司扩大业 务放射范围、提高全球供应链经管效率提供有劲撑持。   营商贸易方面，秘鲁政府赞助外商投资。秘鲁政府不寻求在矿业技俩中持股，在 矿业投资领域的变装仅限于监管和监督。相比之下，好多其他亚非拉地区的矿产国政 府倾向于在其国内的矿山与矿业公司中，通过平直持股等花式领有更为平直的控制力。 现在，秘鲁要点铜矿如 Las Bambas、Toromocho 等均为中资持有。矿山投资方对机械 开拓供应商的遴聘具有较大的决策权，公司通过贴近中资矿山建厂的花式与其建立深 度合作关系，将为改日产能消化提供有劲保险。   财政货币方面，当前秘鲁的汇率、通胀、外汇储备、群众债务情况均保管在较为 稳定的状态，为公司投资提供了故意的宏不雅经济环境。   （3）公司具备丰富国外生产基地履历基础及研发本领积蓄   ―鼎力开拓国际市集‖是公司的重要发展战术。公司已于蒙古国、赞比亚、智利等 国度设立了多处生产基地，积蓄了丰富的国外筹谋经管履历，并培养了一批具有前瞻 性、国际化视线的经管骨干。同期，公司永久专注于本领研发，勤苦于为矿山客户提 供优质的产物和服务。经过经久的发展，公司还是形成一套高效的研发设想经过及管 理体系，并领有专科且稳定的本领及研发团队，故意负责新本领研发、工艺本领优化 等任务。   针对本次技俩的成立实施，公司将在里面挑选优秀的经管和本领东说念主员，丰富的海 外筹谋经管履历以及深厚的本领和研发实力是本技俩奏凯实施的有劲保险。   （4）领有细致的口碑及优质的客户群体 江西耐普矿机股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      公司多年来勤苦于新材料耐磨备件的研发、生产和销售，积蓄了丰富的行业履历。 凭借持续的本领开发、严格的质料控制、较为先进的生产工艺和纯属的筹谋经管，公 司在行业内成立了细致的产物口碑及企业形象。      公司已在拉好意思地区陆续开拓了秘鲁哈德湾矿业、智利安托法加斯塔矿业、墨西哥 集团等外资客户，以及首钢集团、中铝集团等中资矿企。讲演期以来，跟着公司业务 的持续拓展，对拉好意思地区的收入金额呈快速增长趋势，2022 至 2024 年拉好意思销售收入 复合增长率近 50%。前述客户对及格供应商的遴聘模范较高，一朝通过客户的及格供 应商资质最终遒劲，将会被纳入其供应链体系，且不会平淡被更换。      本次技俩是对产物现存生产智商的提高，在客户资源上具有延续性，为此，公司 将努力作念好现存客户的抠门责任，与现存客户保持细致相通，积极了解客户新产物的 本领需求，提高对现存客户资源的利用。此外，公司将借助秘鲁的区位上风积极拓展 拉好意思其他矿山企业客户。细致的市集口碑和优质客户储备和将为召募资金投资技俩未 来产能消化提供有劲保险，为召募资金投资技俩的奏凯实施奠定细致基础。      技俩总投资额 57,144.00 万元，拟使用召募资金 32,500.00 万元，均将用于白叟性 支拨，剩余所需资金为公司自有或自筹。技俩成立投资估算如下：                                                        单元：万元                                                     拟使用召募资金投 序号         技俩          投资总额             投资占比                                                       入金额          所有这个词               57,144.00       100.00%       32,500.00      本次募投技俩拟使用召募资金干预的部分不包含本次刊行关连董事会决议日前已 干预资金，不存在使用召募资金置换本次董事会前干预资金的情形。 江西耐普矿机股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   本技俩实檀越体为全资子公司耐普秘鲁矿机有限背负公司。   本技俩的成立周期为 2.5 年，具体实施程度如下： 序                 第一年                          第二年                   第三年   实施内容 号         2   4   6   8   10   12    2    4    6   8   10   12   2    4    6   施工图设   批时候）   土建工程   （分期）   公用工程   （分期）   开拓托福   （分期）   开拓安   装、调   试、预验   收   形成设想   生产智商   本技俩树速即址为秘鲁利马大区卡涅特省 CHILCA 工业园区 62 区 G-2、G-3、G- 说明书签署日，公司已取得该宗地盘的《地盘产权登记文凭》。本技俩不涉过火他新 增地盘。   （1）境内技俩备案情况   本 项 目 已 取 得 江 西 省 商 务 厅 颁 发 的 《 企 业 境 外 投 资 证 书 》（ 境 外 投 资 证 第 N3600202500025 号）以及江西省发展和更正委员会颁发的境外投资技俩备案奉告书 江西耐普矿机股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （赣发改外资〔2024〕39 号、赣发改外资〔2025〕172 号），投资额 8,000.00 万好意思元。   （2）境外技俩备案情况   截 至 本 召募 说 明 书出 具 日 ，秘 鲁 耐 普已 依 法 取得 建 筑 许可 证 （ 第 259-2024- SGOPCYPU/GDU/MDCH 号决议）等审批许可文献。把柄境外讼师出具的法律意见书， 秘鲁耐普已取得技俩施工成立阶段所需的各项许可，现在正在办理环境及市政关连的 运营阶段许可文献。   本技俩建成后正常运行并完全达产后预计可实现销售收入 50,555.20 万元，年利润 总额 9,383.11 万元，净利润 6,615.09 万元，投资回收期 10.22 年（含成立期，税后）， 技俩投资财务里面收益率 8.97%（税后）。   本技俩效益预测主要计划过程如下：   （1）技俩达产期、投产期的产能利用率   本技俩筹谋预测期为 12 年（含成立期 2.5 年），并在第 6 年完全达产并进入稳定 运营状态。    技俩          T+2          T+3                T+4         T+5 及以后    达产率               20%             50%             80%        100% 注：T 年为成立期第一年。   （2）营业收入测算   本技俩建成达产后，将扩大公司耐磨备件的全体产能，可实现年产磨机备件 圆筒筛筛板 800 吨、钢橡复合管及橡胶软管 900 吨。产物销售价钱主要依据现在市集 现实销价平均水慈祥价钱变化趋势确信，预计达产不含税年营业收入 50,555.20 万元。 具体测算过程如下： 江西耐普矿机股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                              单元：吨、万元/吨、万元  序号        产物称号        产量               不含税单价        不含税营业收入           所有这个词              12,000.00              -      50,555.20 注：上述产物测算单价主要以公司近三年各种矿用耐磨橡胶备件产物平均销售单价为基础详细确 定。      （3）成本用度测算      技俩成本用度主要包括外购原辅材料费、外购燃料及能源费、工资及福利费、修 理费、折旧和摊销以过火他用度等。 平、东说念主数等测算。 年限为 20 年，开拓的折昨年限为 10 年，残值率为 5%。 营业用渡过火他研发用度，分别按照占营业收入的 1.00%、9.00%、7.00%及 2.00%测 算。      （4）税费测算      本技俩由秘鲁耐普实施，在秘鲁新建生产基地。秘鲁实行属地税法，但凡驻地在秘 鲁的企业均需执行秘鲁的税法。本技俩适用税率情况如下： 江西耐普矿机股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （5）与公司现存业务筹谋情况比较   本技俩测算的毛利率为 40.67%，与公司近三年境外矿用橡胶耐磨备件平均毛利率 相比较低，本技俩效益测算较为严慎。     技俩                 2024 年                    2023 年                    2022 年 境外矿用橡胶耐磨备 件毛利率 境外矿用橡胶耐磨备 件平均毛利率 本技俩毛利率                                                                              40.67%   （6）技俩完全达产前效益情况   按照上述测算假定及测算过程，本技俩完全达产前效益测算结果如下所示:                                                                                单元：万元    技俩          T          T+1             T+2           T+3          T+4         T+5   营业收入             -              -     10,111.04     25,277.60    40,444.16   50,555.20  减：成本用度            -              -      9,561.29     22,319.89    33,714.21   41,185.09   利润总额             -              -         549.75     2,957.71     6,729.95    9,370.11  减：所得税             -              -         162.18       872.52     1,985.34    2,764.18   净利润              -              -         387.57     2,085.19     4,744.61    6,605.93   （二）补充流动资金   公司拟使用召募资金 12,500.00 万元补充流动资金，主要用于公司日常运营所需， 以提高公司运营效率，加多全体抗风险智商，进一步提高公司的持续盈利智商。   公司作为一家十余年专注于重型矿山选矿装备过火新材料耐磨备件领域的专科制 造企业，具备海表里市集的品牌、本领上风。公司自创立以来一直相持自主研发、自 江西耐普矿机股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 主翻新，以―耐力持久的企业，普及全球的产物‖为愿景，持续在大型化、高端化矿山 选矿装备及先进耐磨新材料方进取本领翻新，在矿业先进装备领域迎来新的发展机遇。   本次发即将为公司稳步发展提供重要的老本保险，为公司主业的快速拓展提供必 要的资金赞助，进而提高公司的市集份额和行业地位，为公司的高质料发展添砖加瓦。   （1）测算方法说明   假定公司主营业务持续发展，行业环境、宏不雅经济未发生较大变化，公司各项经 营性资产、欠债与营业收入保持较稳定的比例关系。公司利用销售百分比法测算改日 营业收入增长所导致的关连流动资产及流动欠债的变化，进而测算 2025 年至 2027 年 改日三年的流动资金缺口情况。筹谋性流动资产和筹谋性流动欠债占营业收入的百分 比按 2024 年末水平进行确信。   （2）营业收入的预测 率与讲演期内公司营业收入增长率保持一致，则预测的营业收入情况如下：                                                          单元：万元                                         预测期        技俩 营业收入                 137,356.46           168,192.72      205,951.66 注：上述预测仅作为补充流动资金测算之用，不组成公司的盈利预测和功绩承诺。   （3）公司营运资金需求测算   接纳销售百分比法对公司 2025 年至 2027 年的筹谋性流动资产和筹谋性流动欠债 进行预测，筹谋性资产、筹谋性欠债在营业收入中的占比参照 2024 年末的占比情况， 计划各年末的流动资金占用额（筹谋性流动资产-筹谋性流动欠债），则计划的公司 江西耐普矿机股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                         单元：万元        技俩                                     /2025 年度     /2026 年度     /2027 年度                /2024 年度        收入比重                                                （预测）         （预测）         （预测） 营业收入            112,173.69                -   137,356.46   168,192.72   205,951.66 应收单子              4,790.66         4.27%        5,866.16     7,183.10     8,795.69 应收账款             20,276.36       18.08%        24,828.36    30,402.28    37,227.53 预支款项              2,005.48         1.79%        2,455.71     3,007.01     3,682.08 存货               26,458.82       23.59%        32,398.77    39,672.23    48,578.57 合同资产              2,314.96         2.06%        2,834.66     3,471.03     4,250.28 应收款项融资            1,331.33         1.19%        1,630.22     1,996.20     2,444.34 筹谋性流动资产小计        57,177.61       50.97%        70,013.87    85,731.85   104,978.48 应付单子             10,776.41         9.61%       13,195.69    16,158.10    19,785.56 应付账款             22,778.61       20.31%        27,892.37    34,154.15    41,821.69 合同欠债              1,415.27         1.26%        1,732.99     2,122.04     2,598.44 筹谋性流动欠债小计        34,970.28       31.18%        42,821.04    52,434.29    64,205.68 流动资金占用额          22,207.32       19.80%        27,192.83    33,297.56    40,772.80 新增营运资金需求                  -               -     4,985.50     6,104.74     7,475.24 流动资金缺口                    -               -                              18,565.48 注：筹谋性流动资产=应收单子+应收账款+预支款项+存货+合同资产+应收款项融资；      筹谋性流动欠债=应付单子+应付账款+合同欠债；      流动资金占用额=预测期筹谋性流动资产-预测期筹谋性流动欠债；      新增流动资金需求=预测期曩昔流动资金占用额-前一年流动资金占用额。      本次召募资金中，补充流动资金技俩金额为 12,500.00 万元，低于测算的流动资金 缺口 18,565.48 万元。因此，本次使用部分召募资金 12,500.00 万元补充流动资金，符 合公司当前现实发展需要，具备合感性。      把柄中国证监会发布的《证券期货法律适宅心见第 18 号》，―（一）通过配股、发 行优先股或者董事会确信刊行对象的向特定对象刊行股票方式召募资金的，不错将募 集资金全部用于补充流动资金和偿还债务。通过其他方式召募资金的，用于补充流动 资金和偿还债务的比例不得突出召募资金总额的百分之三十；对于具有轻资产、高研 发干预本性的企业，补充流动资金和偿还债务突出上述比例的，应当充分论证其合理 江西耐普矿机股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 性，且突出部分原则上应当用于主营业务关连的研发干预‖。―（三）召募资金用于支 付东说念主职工资、货款、推断打算费、市集推广费、铺底流动资金等非白叟性支拨的，视为补 充流动资金。老本化阶段的研发支拨不视为补充流动资金。工程施工类技俩成立期超 过一年的，视为白叟性支拨‖。    本次刊行召募资金总额不突出 45,000.00 万元（含本数），秘鲁年产 1.2 万吨新材 料选矿耐磨备件制造技俩中基本推断打算费、铺底流动资金等非白叟性支拨未使用本次募 集资金，补充流动资金的金额为 12,500.00 万元，占召募资金总额比例为 27.78%，未 突出召募资金总额的 30%，得当《证券期货法律适宅心见第 18 号》的轨则。 三、与现存业务、上次募投技俩的关系    （一）与现存业务的关系    公司是一家集研发、生产、销售和服务于一体的重型矿山选矿装备过火新材料耐 磨备件专科制造企业，主要产物包括矿用橡胶耐磨备件、选矿开拓、矿用管说念、矿用 金属备件等。公司秉持―全球化筹谋‖的战术理念，讲演期内积极鼓动全球化业务布局， 境外营业收入金额分别为 42,098.54 万元、51,908.45 万元、75,839.71 万元和 22,680.34 万元，2022 年至 2024 年复合增长率为 34.22%，公司境外业务正处于高速发展阶段。    公司本次募投技俩为秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件制造技俩和补充流动 资金技俩。    秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件制造技俩系顺应公司全球化布局方针，通 过在秘鲁成立生产基地，要点开拓拉好意思市集，在拉好意思国度加多销售份额，提高公司在 国际选矿开拓市集的闻明度、产物销量和市集占有率。技俩拟在秘鲁生产的产物均为 公司当前主营业务关连产物，涵盖磨机、渣浆泵、旋流器、浮选机、振动筛等开拓的 选矿耐磨备件，以及钢橡复合管、橡胶软管等。成立完成后，公司将进一步提高现存 产物产能，餍足持续增长的全球订单托福需求。    补充流动资金技俩旨在餍足公司既有主营业务筹谋限度持续增长带来的资金需求。 本次召募资金到位后，将进一步优化公司财务结构，驻防筹谋风险，为公司改日可持 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 续发展创造相对宽松的资金环境和细致的融资条件。     综上，本次召募资金投资技俩缜密围绕公司主营业务张开，与公司现存业务密切 关连，秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件制造技俩系现存业务的国外产能成立， 补充流动资金技俩系餍足现存业务筹谋限度增长所带来的资金需求。     （二）与上次募投技俩的关系     公司本次募投技俩为秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件制造技俩和补充流动 资金技俩。公司上次募投技俩为 2020 岁首度刊行股票募投技俩以及 2021 年向不特定 对象刊行可转机公司债券募投技俩。     除补充流动资金技俩外，2020 岁首度刊行股票募投技俩具体情况及与本次募投项 目关系如下表所示：                                   技俩 序           实施     技俩称号           技俩主要内容         成立    技俩类型   与本次募投技俩关系 号           主体                                   程度                  配合公司全体搬迁，在     全体搬迁及        马鞍山片区新建工场各       项 目                                         全体搬迁   本次募投技俩“秘鲁     矿山开拓技   耐普   车间、行政主楼及配套       已 建     术升级产业   矿机   建筑，实现刊行东说念主在新       设 完                                         能成立    选矿耐磨备件制造项     化技俩          厂区正常生产筹谋及原       毕                                                目”旨在秘鲁新建生                  有部分产物扩产                                                产基地，生产当前主     矿山开拓及                                   项 目          营业务关连产物，建     高分子耐磨        新建研发中心，以赞助             耐普                    已 建   研发中心   成后将成为公司拉好意思             矿机                    设 完   成立     地区限度最大的耐磨     程研发中心        续研发                                   毕            备件生产中心。     技俩                                                本次募投技俩系国外                  在智利建立起营销渠说念                                                产能成立技俩，与                  集聚，包括场所、仓库                                   项 目          2020 岁首度刊行股票     智利营销服   智利   成立，营销集聚信息化             营销集聚     务中心技俩   耐普   成立，销售和售后服务             成立                                   中            系。                  平台成立以及东说念主员团队                  的组建扩充等     除补充流动资金技俩外，2021 年向不特定对象刊行可转机公司债券募投技俩具体 情况及与本次募投技俩关系如下表所示：                                   技俩 序           实施     技俩称号           技俩主要内容         成立    技俩类型   与本次募投技俩关系 号           主体                                   程度 江西耐普矿机股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      术升级和智       矿机   集结车间，并升级部分               建 设   升级     产能成立技俩，与      能改造技俩            车间开拓，以实现高纯               中            “复合衬板本领升级                       度合金耐磨钢橡复合衬                            和智能改造技俩”无                       板生产                                   平直关系。本次募投      智利子公司            配合公司国际化筹谋战                            技俩与“智利子公司                                                项 目      年产 4000 吨   智利   略，在国外成立生产基                     国外产能   年产 4000 吨矿用耐磨      矿用耐磨备       耐普   地，加多国外市集竞争                     成立     备件技俩”的比较分                                                中      件技俩              力                                     析详见下文。      本次募投技俩“秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件制造技俩”与“智利子公 司年产 4000 吨矿用耐磨备件技俩”均系国外产能成立技俩，两者差异如下：            秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件制造                智利子公司年产 4000 吨矿用耐磨备     技俩                        技俩                              件技俩     实檀越体                秘鲁耐普                                智利耐普     实施地点                秘鲁利马                              智利圣地亚哥     投资总额              57,144.00 万元                        2,600 万好意思元     产能限度                1.2 万吨                              4,000 吨            涵盖磨机、渣浆泵、旋流器、浮选机、振动     产物类型   筛等开拓的选矿耐磨备件，以及钢橡复合                             主要为磨机备件                  管、橡胶软管等            初期设想包括骨架机械制造、硫化工序，未     触及工序   来拟计划跟着市集开拓、当地产业链磨合情                            仅包含硫化工序               况进一步遮蔽真金不怕火胶等全工序            藏身秘鲁市集，放射附近国度，遮蔽整个拉     战术定位                                               以智利当地市集为主                    好意思市集      由上表可见，诚然同处拉好意思地区，但两个募投技俩存在显耀差异，不存在并吞项 目重迭融资、建筑工程重迭成立、开拓重迭购置等情形。跟着公司在拉好意思市集的持续 开拓，在手订单量束缚加多，智利原先筹谋的 4,000 吨产能在优先供应智利当地市集 的前提下，预计难以餍足智利附近及拉好意思市集的全体需求。本次募投技俩拟在地舆区 位及交通运载更具上风的秘鲁成立 1.2 万吨产能，能够灵验餍足秘鲁市集需求，并辐 射附近国度，遮蔽整个拉好意思市集。      综上，本次募投技俩内容明确、定位了了，与上次募投技俩不存在平直权衡，不 存在重迭成立的情况。      （三）募投技俩实施后是否会新增同行竞争      本次募投技俩实施后不会新增同行竞争。 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （四）募投技俩实施后是否会新增关联来往   募投技俩实施后，公司与关联方之间预计不会新增关联来往。公司已制定了关联 来往决策轨制，对关联来往的决策法式、审批权限进行了约定。若改日公司因正常经 营需要，与关联方之间发生关联来往，公司将按照关连轨则，实时履行相应的决策程 序及透露义务，并确保关联来往的表轻易及来往价钱的公允性。 四、本次募投技俩得当国度产业政策的要求   公司所属行业为“C35 专用开拓制造业”中的“C3511 矿山机械制造”。公司是一 家集研发、生产、销售和服务于一体的重型矿山选矿装备过火新材料耐磨备件专科制 造企业，为客户提供重型选矿装备优化，选矿工艺经过设想、酌量和优化等增值服务。 本次召募资金投向“秘鲁年产 1.2 万吨新材料选矿耐磨备件制造技俩”和“补充流动 资金”，得当国度产业政策要求，不存在需要取得把持部门意见的情形，具体如下： 年本）》中的“戒指类”“淘汰类”产业，未被纳入《市集准入负面清单（2025 年版）》 谢却准入类简略可准入类事项名单，亦不属于逾期产能，得当国度产业政策。 本）》中“第四十二、环境保护与资源从简详细利用”中触及的下品位、复杂、难处 理矿开发及详细利用本领与开拓，属于饱读吹类行业；刊行东说念主生产的橡胶耐磨备件主要 中触及的高强钢锻件、耐高温、耐低温、耐腐蚀、耐磨损等高性能，轻量化新材料铸 件、锻件，属于饱读吹类行业。   要而论之，本次召募资金投资技俩属于公司现存主营业务的扩产技俩，召募资金 投向主业。公司主营业务及本次召募资金投资技俩得当国度产业政策要求。本次刊行 得当《注册办法》第三十条的相关轨则。 江西耐普矿机股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 五、本次召募资金运用对公司筹谋经管和财务景象的影响   （一）对公司筹谋景象的影响   公司本次募投技俩系围绕主营业务，结合市集趋势及公司全球化业务发展需要展 开，有助于缓解公司业务束缚拓展及升级过程中对资金的需求。本次募投技俩投产后， 公司将充分把抓秘鲁当地强大的选矿备件市集需求，同期利用秘鲁的区位上风，产物 和服务放射智利、墨西哥、哥伦比亚、厄瓜多尔等稠密矿产资源丰富的拉好意思国度，在 拉好意思国度加多销售份额，提高公司在国际选矿开拓市集的闻明度、产物销量和市集占 有率，进一步鼓动公司在拉好意思地区的战术布局。本技俩的实施将灵验增强公司中枢竞 争力，提高公司的行业地位及市集份额，得当公司及全体股东的利益。   （二）对公司财务景象的影响   本次向不特定对象刊行可转债召募资金到位后，公司的货币资金、总资产和总负 债限度将相应加多，可为公司的后续发展提供有劲保险。本次可转债转股前，公司使 用召募资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。跟着可转债持有东说念主改日陆续转股， 公司的资产欠债率将渐渐诬捏，故意于优化公司的老本结构、提高公司的抗风险智商。   跟着固定资产投资的渐渐完成，公司的固定资产限度将有较大幅度的扩大，固定 资产折旧及无形资产摊销也将相应加多。若本次召募资金投资技俩达产后新增盈利未 实时达到预期水平，则公司存在因折旧摊销加多而导致利润下滑的风险。同期，由于 召募资金投资技俩的建成投产并产顺利益需要一定时候，可能短期内会导致公司净资 产收益率、每股收益等财务计划出现一定幅度摊薄，但跟着募投技俩的达产和业务的 拓展，公司产物的产能及市集占有率将得到进一步提高，公司全体盈利水慈祥盈利能 力将相应提高。 江西耐普矿机股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                    第八节 历次召募资金运用 一、最近五年内召募资金的基本情况      （一）2020 年公司初度刊行股票      经中国证券监督经管委员会证监许可[2020]132 号文核准，公司于 2020 年向社会 公众刊行东说念主民币普通股 1,750 万股，每股刊行价钱为 21.14 元。本次刊行召募资金共计 元。      甘休 2020 年 2 月 7 日，公司上述刊行召募的资金已全部到位，业经大华司帐师事 务所（特殊普通合伙）以―大华验字[2020]000040 号‖验资讲演考据证据。      甘休 2025 年 6 月 30 日，公司上次召募资金在银行账户存储情况如下：                                                                      单元：万元 实施         银行称号           账号            初时存放金额              截止日余额       存储方式 主体 耐普    中信银行股份有    811570101330000 矿机    限公司上饶分行    6688 耐普    中信银行股份有    811570101420030                                                      -           -   已销户 矿机    限公司上饶分行    0818 耐普    江西裕民银行股    990102029004158 矿机    份有限公司      021       江西银行股份有 耐普       限公司上饶旭日    793900483800083              2,614.96           -   已销户 矿机       支行 耐普    中国银行股份有 矿机    限公司旭日支行 智利    中国成立银行智 耐普    利分行             所有这个词                               34,724.00           - 注 1：运行存放金额中包含尚未支付的刊行用度 868.62 万元； 注 2：（1）江西裕民银行股份有限公司召募资金专用账户 990102029004158021 因召募资金用于补 充流动资金，已使用完毕，该账户已刊出；（2）用于暂存“智利营销服务中心技俩”召募资金的 专用账户（中国银行股份有限公司旭日支行 199247363185 账户）因已在智利开设召募资金专用账 户并存放该技俩召募资金，已刊出该账户；（3）因募投技俩变更，已新设变更后募投技俩召募资 金专用账户并将存放召募资金余额转入新的专用账户，存放原募投技俩“矿山开拓及橡胶备件技 术升级产业化技俩”召募资金专用账户（中信银行股份有限公司上饶分行 8115701013300006688） 不再使用并已刊出；（4）因“全体搬迁及矿山开拓本领升级产业化技俩”已成立完毕，存放原募 江西耐普矿机股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 投技俩“全体搬迁及矿山开拓本领升级产业化技俩”召募资金专用账户（中信银行股份有限公司 上饶分行 8115701014200300818）不再使用并已刊出；（5）因“矿山开拓及高分子耐磨材料应用工 程研发中心技俩”技俩结项，召募资金账户（江西银行股份有限公司上饶旭日支行 入）使用完毕并结项，召募资金账户中国成立银行智利分行 69000-244-1101 不再使用并已刊出。    （二）2021 年向不特定对象刊行可转机公司债券    经中国证券监督经管委员会证监许可[2021]2847 号文核准，公司于 2021 年向不特 定对象刊行可转机公司债券 400 万张，每张面值为东说念主民币 100.00 元，按面值刊行，面 值总额为东说念主民币 40,000.00 万元，扣除刊行用度 729.75 万元（不含税），召募资金净 额 39,270.25 万元。    截止 2021 年 11 月 4 日，公司上述刊行召募的资金已全部到位，业经大华司帐师 事务所（特殊普通合伙）以―大华验字[2021]000724 号‖验资讲演考据证据。    甘休 2025 年 6 月 30 日，公司上次召募资金在银行账户存储情况如下：                                                                          单元：万元 实檀越         银行称号            账号            初时存放金额              截止日余额          存储方式  体       招商银行股份 耐普矿       有限公司上饶      793900052710206             28,450.00     1,887.05     活期存款  机       分行       中国民生银行 耐普矿       股份有限公司      633676459                   11,000.00            -     已刊出  机       上海分行 智利耐   中国成立银行      69000-2445-102                                       活期存款余额：                                                       -      324.63  普    智利分行        （好意思元）                                                 45.35 万好意思元              所有这个词                               39,450.00     2,211.68       - 注 1：运行存放金额中包含尚未支付的刊行用度 179.75 万元； 注 2：因―补充流动资金‖募投技俩已使用完毕并于本期结项，原募投技俩―补充流动资金‖召募资金 专用账户（中国民生银行股份有限公司上海分行账号 633676459）不再使用并已刊出。 二、上次召募资金使用情况    （一）2020 年公司初度刊行股票    甘休 2025 年 6 月 30 日，公司上次召募资金累计使用金额为 33,852.85 万元，上次 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 召募资金投资技俩均已达到可使用状态并已结项，具体情况如下： 江西耐普矿机股份有限公司                                                                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                                                                     单元：万元                                                已累计使用召募资金总额：                                                         33,852.85                                                各年度使用召募资金总额：                                                         33,852.85                                                其中： 2025 年 1-6 月                                                        152.04 召募资金总额：                          33,855.38 变更用途的召募资金总额：                     22,926.93 2020 年： 变更用途的召募资金总额比                       67.72%  2021 年： 例：        投资技俩                        召募资金投资总额   2020 年：                       截止日召募资金累计投资额                                                                   现实投资金 技俩达到预                                        召募后承       召募前承 召募后承                                 召募前承诺投      现实投资金           现实投资金 额与召募后 定可使用状 序号     承诺投资技俩        现实投资技俩            诺投资金       诺投资金 诺投资金                                  资金额          额               额   承诺投资金  态日期                                         额          额    额                                                                    额的差额   升级产业化技俩                     全体搬迁及矿山开拓                     本领升级产业化技俩                  矿山开拓及高分子耐     矿山开拓及高分子耐磨材料     应用工程研发中心技俩                  中心技俩                     补充流动资金         6,177.49 6,177.49         6,177.49   6,177.49   6,177.49    6,177.49        -           -                所有这个词                 33,855.38 33,855.38       33,852.85 33,855.38 33,855.38     33,852.85     -2.53 注：由于公司拟实施全体搬迁，原“矿山开拓及橡胶备件本领升级产业化技俩”募投技俩阻隔实施，该技俩干预属于不可搬迁部分得回了拆迁补偿，已 将得回的补偿资金退回至召募资金专户；可搬迁的开拓部份（金额 295.26 万元）将搬迁至新厂区，并入变更后的技俩“全体搬迁及矿山开拓本领升级产 业化技俩”，现实上原“矿山开拓及橡胶备件本领升级产业化技俩”募投技俩全体变更为“全体搬迁及矿山开拓本领升级产业化技俩”，为列报便捷，将 江西耐普矿机股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 原“矿山开拓及橡胶备件本领升级产业化技俩”已干预可搬迁的开拓投资 295.26 万元作为变更后的募投技俩“全体搬迁及矿山开拓本领升级产业化技俩” 募投干预列报。 江西耐普矿机股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 储和拆迁补偿契约书》，公司原筹谋用地（包括原“矿山开拓及橡胶备件本领升级产 业化技俩”和“矿山开拓及高分子耐磨材料应用工程研发中心技俩”募投技俩成立用 地）、办公场所和生产车间全体被政府收储，需全体搬迁。公司将在上饶市经济本领 开发区马鞍山片区新建生产厂房、办公楼、研发中心及从属设施等。   由于公司政策性搬迁，原有募投技俩不行按原计划实施，需进行变更，具体如下：   （1）矿山开拓及高分子耐磨材料应用工程研发中心技俩实施地点变更情况   因公司原定的矿山开拓及橡胶备件本领升级产业化募投技俩成立用地由于已被政 府收储，不行餍足募投技俩的成立要求，结合公司全体搬迁，公司募投技俩“矿山设 备及高分子耐磨材料应用工程研发中心技俩”实施地点由原上饶经济本领开发区黄源 片区变更为上饶经济本领开发区马鞍山片区。   公司本次仅触及变更“矿山开拓及高分子耐磨材料应用工程研发中心技俩”实施 地点，未改变公司召募资金的用途、实檀越体和投资所在，不会改变该募投技俩的投 资总额。   （2）矿山开拓及橡胶备件本领升级产业化技俩变更情况   原“矿山开拓及橡胶备件本领升级产业化技俩”募投技俩因公司全体搬迁需要进 行调整，公司利用这次全体搬迁，在原募投技俩的基础上，实施“全体搬迁及矿山设 备本领升级产业化技俩”，突破各生产设施本领瓶颈，实现生产工艺本领升级，专利 本领产业化，带来升级扩大生产限度，从而提高公司经济效益。因此，公司把柄现实 情况阻隔原募投技俩，并变更召募资金用途。   “全体搬迁及矿山开拓本领升级产业化技俩”计划总投资 38,689.22 万元，原“矿 山开拓及橡胶备件本领升级产业化技俩”募投技俩未使用的结余资金全部用于该技俩， 不足资金通过自筹经管。   上述募投技俩变更业经公司 2020 年 9 月 3 日召开的公司第四届董事会第七次会议、 第四届监事会第四次会议审议通过，并经公司 2020 年 9 月 21 日召开的 2020 年第五次 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 临时股东大会审议通过。德邦证券股份有限公司出具了《德邦证券股份有限公司对于 江西耐普矿机股份有限公司变更募投技俩实施地点的核查意见》《德邦证券股份有限 公司对于江西耐普矿机股份有限公司变更部分召募资金用途的核查意见》。公司已在 深交所网站公开透露了上述变更事项。      公司于 2022 年 3 月 28 日召开第四届董事会第二十四次会议录取四届监事会第十 七次会议，审议通过了《对于部分募投技俩缓期的议案》，甘心公司在募投技俩实施 主体、召募资金投资用途及限度不发生变更的情况下，将“矿山开拓及高分子耐磨材 料应用工程研发中心技俩”和“智利营销服务中心技俩”成立期进行延长，稀疏董事 和德邦证券对该事项发表甘心意见，具体情况如下：                                  原技俩成立期       调整后技俩成立期 序号              技俩称号                                   截止时候          截止时候       矿山开拓及高分子耐磨材料应用工程       研发中心技俩      （1）“矿山开拓及高分子耐磨材料应用工程研发中心技俩”缓期情况      公司于 2020 年 9 月 3 日召开的第四届董事会第七次会议审议通过：因募投技俩原 实施地点被政府收储，该募投技俩实施地点变更为上饶经济本领开发区马鞍山片区。 这次募投用地变更事项对该技俩成立程度受到较大影响，公司在保持召募资金投资项 目的实檀越体、投资总额和资金用途等均不发生变化的情况下，把柄召募资金投资项 目当前的现实成立程度，计划将该技俩的成立期截止时候缓期至 2024 年 2 月。该技俩 最终于 2023 年 4 月达到预定可使用状态，在既定成立期甘休日前实施完毕，并于      （2）―智利营销服务中心技俩‖缓期情况      受宏不雅经济波动的影响，国表里均对东说念主员、物资等流动进行了严格的管控，对该 募投技俩成立程度产生了较大影响。推敲到该技俩主要投资为营销团队成立，公司基 于合理使用召募资金，灵验配合公司的国际市集开发战术，公司在保持召募资金投资 技俩的实檀越体、投资总额和资金用途等均不发生变化的情况下，把柄召募资金投资 江西耐普矿机股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 技俩当前的现实成立程度，计划将―智利营销服务中心技俩‖的成立期截止时候缓期至 金置换预先干预募投技俩自筹资金，截止 2020 年 2 月 7 日，公司预先干预召募资金投 资技俩的自筹资金为 1,408.64 万元（不含税）。大华司帐师事务所（特殊普通合伙）对 公司预先干预召募资金投资技俩的自筹资金进行了专项审核，并出具了大华核字 [2020]002009 号鉴证讲演。公司稀疏董事、监事会及德邦证券就本次置换事宜发表了 书面甘心的意见。2020 年 4 月 10 日，公司使用召募资金置换预先已干预自筹资金    由于公司全体搬迁，原募投资金干预技俩不可搬迁部分得回补偿，公司将原置换 预先已干预自筹资金得回补偿的资金 1,376.99 万元退回至募投专户，现实使用召募资 金置换预先干预募投技俩自筹资金 31.65 万元。    截止 2025 年 6 月 30 日，上次召募资金投资技俩无对外转让情况。    （1）使用闲置召募资金进行现款经管情况 会议和 2020 年 4 月 9 日公司召开的 2020 年第二次临时股东大会审议通过了《对于使 用闲置召募资金及闲置自有资金进行现款经管的议案》，甘心公司在确保不影响正常 运营和资金安全的前提下，使用闲置召募资金不突出东说念主民币 21,000 万元（含本数）和 闲置自有资金不突出东说念主民币 10,000 万元（含本数）进行现款经管，用于购买安全性高、 流动性好、餍足保本要求的理会产物，使用期限自股东大会审议通过之日起 12 个月内 灵验，到期后退回至召募资金专用账户。在上述使用期限及额度范围内，资金可轮回 滚动使用。 江西耐普矿机股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 置召募资金及闲置自有资金进行现款经管的议案》，甘心公司在确保不影响正常运营 和资金安全的前提下，使用闲置召募资金不突出东说念主民币 20,000 万元（含本数）和闲置 自有资金不突出东说念主民币 70,000 万元（含本数）进行现款经管，用于购买安全性高、流 动性好、餍足保本要求的理会产物，使用期限自股东大会审议通过之日起 12 个月内有 效。在上述使用期限及额度范围内，资金可轮回滚动使用。 会议，审议通过了《对于使用闲置召募资金进行现款经管的议案》，甘心公司在确保 不影响召募资金投资技俩成立的前提下，使用闲置召募资金不突出东说念主民币 35,000 万元 （含本数）进行现款经管，用于购买安全性高、流动性好、餍足保本要求的理会产物， 使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内灵验。在上述使用期限及额度范围内，资 金可轮回滚动使用。 次会议，审议通过了《对于使用闲置召募资金及闲置自有资金进行现款经管的议案》， 甘心公司在确保不影响召募资金投资技俩成立的前提下，使用闲置召募资金不突出东说念主 民币 28,000 万元（含本数）及闲置自有资金不突出东说念主民币 17,000 万元（含本数）进行 现款经管，用于购买安全性高、流动性好、餍足保本要求的理会产物，使用期限自董 事会审议通过之日起 12 个月内灵验。在上述使用期限及额度范围内，资金可轮回滚动 使用。 议通过了《对于使用闲置召募资金及闲置自有资金进行现款经管的议案》，甘心公司 在确保不影响召募资金投资技俩成立的前提下，使用闲置召募资金不突出东说念主民币 经管，用于购买安全性高、流动性好、餍足保本要求的理会产物，使用期限自董事会 审议通过之日起 12 个月内灵验。在上述使用期限及额度范围内，资金可轮回滚动使用。 议审议通过了《对于使用闲置召募资金及闲置自有资金进行现款经管的议案》，甘心 公司在确保不影响召募资金投资技俩成立的前提下，使用闲置召募资金不突出东说念主民币 江西耐普矿机股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 经管，用于购买安全性高、流动性好、风险低的餍足保本要求的理会产物，使用期限 自董事会审议通过之日起 12 个月内灵验。在上述使用期限及额度范围内，资金可轮回 滚动使用。   甘休 2025 年 6 月 30 日止，公司使用暂时闲置召募资金进行现款经管均已到期并 赎回。   （2）使用闲置召募资金暂时补充流动资金情况 会议审议通过了《对于使用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》，甘心公司 使用不突出东说念主民币 4,000 万元的闲置召募资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会 审议通过之日起不突出 12 个月，公司将随时把柄召募资金投资技俩的进展及需求情况 实时将补流的召募资金退回至召募资金专用账户。 退回 2,200.00 万元至召募资金账户，2021 年度退回 1,800.00 万元至召募资金专户累计 退回 4,000.00 万元至召募资金账户。   截止 2025 年 6 月 30 日，公司不存在使用闲置召募资金暂时补充流动资金的情形。   （二）2021 年向不特定对象刊行可转机公司债券   甘休 2025 年 6 月 30 日，公司上次召募资金累计使用金额为 38,981.98 万元，使用 程度为 99.27%，具体情况如下： 江西耐普矿机股份有限公司                                                                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                                                                        单元：万元                                                                       已累计使用召募资金总额：                                     38,981.98 召募资金总额：                                                   39,270.25                                                                       各年度使用召募资金总额：                                     38,981.98                                                                       其中：2025 年 1-6 月                                   4,139.48 变更用途的召募资金总额：                                              14,000.00        2024 年                                      20,531.60 变更用途的召募资金总额比例：                                               35.65%            投资技俩                         召募资金投资总额                                  截止日召募资金累计投资额                                                                            技俩达到预                                                                            定可使用状                                                                     现实投资金额 态日期（或                                 召募前承诺 召募后承诺 现实投资金 召募前承诺 召募后承诺 现实投资金 与召募后承诺 截止日技俩 序号    承诺投资技俩       现实投资技俩                                 投资金额  投资金额    额   投资金额   投资金额   额   投资金额的差 完工程度）                                                                       额      复合衬板本领升级和 复合衬板本领升级和                                                                                                2025 年      智能改造技俩    智能改造技俩                                                                                                     12 月                  智利子公司年产                  技俩             所有这个词                  40,000.00   39,270.25     38,981.98   40,000.00     39,270.25    38,981.98   -288.27 江西耐普矿机股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）复合衬板本领升级和智能改造技俩变更情况   公司 IPO 募投技俩“全体搬迁及矿山开拓本领升级产业化技俩”于 2022 年 6 月建 设完成，国内产能得到较大提高。国外金属矿山资源储量丰富，市集空间远超国内， 跟着 2022 年铜等有色金属价钱上升，公司国际业务订单增速突出国内订单增速。公司 制定了国际化筹谋战术，拟在赞比亚和智利筹建两个生产基地，提高公司对国外客户 需求反应速率，诬捏成本，从而提高公司产物在国外要点市集的竞争力，加速国外市 场开拓。基于以上推敲，公司觉得国外基地成立更具紧迫性，为提高召募资金使用效 率，公司变更部分召募资金用途为“智利子公司年产 4000 吨矿用耐磨备件技俩”。   本次变更的部分可转债召募资金募投技俩仍属于公司的主营业务，故意于进一步 提高召募资金使用效率，得当公司在全球的战术布局，充分阐发公司对现存资源的整 合上风，提高公司的盈利水平，得当公司及全体股东的利益。   上述募投技俩变更业经公司 2022 年 10 月 10 日召开的公司第四届董事会第二十九 次会议、第四届监事会第二十一次会议审议通过，并经公司 2022 年 10 月 26 日召开的 债券持有东说念主会议审议通过。德邦证券股份有限公司出具了《德邦证券股份有限公司关 于江西耐普矿机股份有限公司变更部分召募资金用途的核查意见》。公司已在深交所 网站公开透露了上述变更事项。   （2）复合衬板本领升级和智能改造技俩实施地点变更情况 产开拓，现存厂区已较为饱和。“复合衬板本领升级和智能改造技俩”需成立电渣炉 重熔和模锻集结车间，占大地积较大，现存厂区已无法餍足成立条件。公司在保持募 集资金投资技俩的实檀越体、投资总额和资金用途等均不发生变化的情况下，拟将 “复合衬板本领升级和智能改造技俩”新增一处实施地点。本次新增实施地点距离公 司现存厂区直线距离不足 100 米。新增后实施风物为江西省上饶市上饶经济本领开发 区逍遥通衢 18 号（住所称号拟变更为“江西省上饶市上饶经济本领开发区经开通衢 江西耐普矿机股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      上述募投技俩新增实施地点业经 2023 年 12 月 8 日召开公司第五届董事会第十次 会议、第五届监事会第八次会议审议通过，募投技俩新增实施地点事项不触及变更募 投技俩用途，无需提交股东大会审议批准。国金证券股份有限公司出具了《国金证券 股份有限公司对于江西耐普矿机股份有限公司部分募投技俩新增实施地点的核查意 见》，公司已在深交所网站公开透露了上述变更事项。      公司于 2023 年 10 月 24 日召开第五届董事会第九次会议、第五届监事会第七次会 议，审议通过了《对于部分募投技俩缓期的议案》，甘心公司在募投技俩实檀越体、 召募资金投资用途及限度不发生变更的情况下，将―复合衬板本领升级和智能改造技俩‖ 和―智利子公司年产 4000 吨矿用耐磨备件技俩‖进行缓期，稀疏董事和国金证券对该事 项发表甘心意见，具体情况如下：                                    原技俩成立期       调整后技俩成立期 序号             技俩称号                                     截止时候          截止时候       智利子公司年产 4000 吨矿用耐磨备件       技俩      （1）“复合衬板本领升级和智能改造技俩”缓期情况      “复合衬板本领升级和智能改造技俩”的成立程度放缓原因详见本节“二、上次 召募资金使用情况/（二）2021 年向不特定对象刊行可转机公司债券/2、上次召募资金 现实投资技俩变更情况”。      （2）“智利子公司年产 4000 吨矿用耐磨备件技俩”缓期情况      “智利子公司年产 4000 吨矿用耐磨备件技俩”树速即点位于智利圣地亚哥，当地 政府对工程成立的审批事项较多，何况审批经过繁琐，审批周期较长，导致技俩成立 进展镇静。公司在保证召募资金的使用效率的情况下，把柄召募资金投资技俩的现实 成立程度，计划将该技俩的成立期截止时候缓期至 2025 年 12 月。 江西耐普矿机股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   截止 2025 年 6 月 30 日，上次召募资金投资技俩无对外转让情况或置换情况。   （1）使用闲置召募资金进行现款经管情况 会议审议通过了《对于使用闲置召募资金进行现款经管的议案》，甘心公司在确保不 影响召募资金投资技俩成立的前提下，使用闲置召募资金不突出东说念主民币 35,000 万元 （含本数）进行现款经管，用于购买安全性高、流动性好、餍足保本要求的理会产物， 使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内灵验。在上述使用期限及额度范围内，资 金可轮回滚动使用。 次会议审议通过了《对于使用闲置召募资金及闲置自有资金进行现款经管的议案》， 甘心公司在确保不影响正常运营和资金安全的前提下，使用闲置召募资金不突出东说念主民 币 28,000 万元（含本数）和闲置自有资金不突出东说念主民币 17,000 万元（含本数）进行现 金经管，用于购买期限在 12 个月以内（含）安全性高、流动性好的理会产物。 审议通过了《对于使用闲置召募资金及闲置自有资金进行现款经管的议案》，甘心公 司在确保不影响召募资金投资技俩成立的前提下，使用闲置召募资金不突出东说念主民币 经管，用于购买安全性高、流动性好、餍足保本要求的理会产物，使用期限自董事会 审议通过之日起 12 个月内灵验。在上述使用期限及额度范围内，资金可轮回滚动使用。 议审议通过了《对于使用闲置召募资金及闲置自有资金进行现款经管的议案》，甘心 公司在确保不影响召募资金投资技俩成立的前提下，使用闲置召募资金不突出东说念主民币 经管，用于购买安全性高、流动性好、风险低的餍足保本要求的理会产物，使用期限 江西耐普矿机股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 自董事会审议通过之日起 12 个月内灵验。在上述使用期限及额度范围内，资金可轮回 滚动使用。      甘休 2025 年 6 月 30 日，公司使用暂时闲置召募资金进行现款经管均已到期并赎 回。      （2）使用闲置召募资金暂时补充流动资金情况 会议审议通过了《对于使用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》，甘心在保 证召募资金使用计划正常实施的前提下，使用向不特定对象刊行可转机公司债券闲置 召募资金不突出 10,000 万元暂时补充与主营业务关连的生产筹谋流动资金，使用期限 自董事会审议通过之日起不突出 12 个月，到期或召募资金投资技俩需要时实时退回至 召募资金专项账户。 使用 500.00 万元闲置召募资金暂时补充流动资金，2023 年度退回 9,000.00 万元至召募 资金专户。截止 2025 年 6 月 30 日，公司不存在使用闲置召募资金暂时补充流动资金 的情形。 三、上次召募资金实现效益情况      （一）2020 年公司初度刊行股票      截止 2025 年 6 月 30 日，公司上次召募资金投资技俩产生的经济效益情况如下：                                                                         单元：万元     现实投资技俩                                         截止日累计              承诺效益（年 最近三年及一期现实效益（年净利润）                    是否达                                                     实现效益 序            销售收入/年净                      2025 年 1- （年净利 到预计       技俩称号     利润）   2022 年 2023 年 2024 年                 效益 号                                            6月      润）   全体搬迁及矿   级产业化技俩     矿山开拓及高     分子耐磨材料 江西耐普矿机股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      应用工程研发      中心技俩      智利营销服务      中心技俩 注：把柄募投技俩可行性研究讲演，“全体搬迁及矿山开拓本领升级产业化技俩”达产后预计年 均销售收入 52,321.20 万元、净利润 11,815.81 万元。投产第一年（2022 年 10 月至 2023 年 9 月） 生产负荷为达产年份的 60%，若按投产第一年生产负荷为达产年份的 60%计划，第一年预计实现 收入 31,453.20 万元、净利润 4,322.69 万元。      公司“全体搬迁及矿山开拓本领升级产业化技俩”于 2022 年 9 月全部建成，剔除 EPC 技俩及 其汇兑损益、搬迁、可转债利息、股份支付等因素影响，该技俩 2022 年第 4 季度实现营业收入 元。2024 年度实现销售收入 86,186.94 万元、净利润 11,837.35 万元。2025 年 1-6 月实现销售收入 到了预计效益。       “补充流动资金技俩”主要为了餍足与公司主营业务关连的筹谋行动需求，无法 单独核算效益，但通过加多公司营运资金，提高公司资产运转智商和支付智商，提高 公司筹谋抗风险智商，对公司筹谋功绩产生积极影响，从而障碍提高公司效益。       “矿山开拓及高分子耐磨材料应用工程研发中心技俩”作为公司研发智商提高建 设技俩，不产生平直的经济效益，无法单独核算效益，但技俩实施后可增强公司的研 发智商，进一步巩固和提高公司的中枢竞争力。       “智利营销服务中心技俩”作为进一步增强公司在国外矿业发达地区的销售智商 的技俩，不产生平直的经济效益，无法单独核算效益，但本技俩的实施故意于提高公 司产物和品牌影响力，改日跟着公司在境外售售渠说念的束缚建立和完善以及公司产物 和品牌贯通度的提高，将为公司带来持续的经济效益。       （二）2021 年向不特定对象刊行可转机公司债券       截止 2025 年 6 月 30 日，公司上次召募资金投资技俩产生的经济效益情况如下：                                                             单元：万元      现实投资技俩   承诺效益（年      最近三年及一期现实效益（年净利润）              截止日累 是否达到 江西耐普矿机股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书               销售收入/年净                                       计实现效 预计效益 序                                                 2025 年 1-      技俩称号       利润）   2022 年    2023 年   2024 年             益（年净 号                                                    6月                                                             利润）   复合衬板本领   造技俩   智利子公司年   产 4000 吨矿   用耐磨备件项   目 注：公司将原计划于召募资金投技俩“复合衬板本领升级和智能改造技俩”的部分召募资金变更 用途用于“智利子公司年产 4000 吨矿用耐磨备件技俩”，因此本技俩达产后效益不适用之前预计 的效益限度。     甘休本召募说明书出具日，“复合衬板本领升级和智能改造技俩”及“智利子公 司年产 4000 吨矿用耐磨备件技俩”正在成立中，效益尚未透露。     “补充流动资金技俩”主要为了餍足与公司主营业务关连的筹谋行动需求，无法 单独核算效益，但通过加多公司营运资金，提高公司资产运转智商和支付智商，提高 公司筹谋抗风险智商，对公司筹谋功绩产生积极影响，从而障碍提高公司效益。 四、上次召募资金结余及节余召募资金使用情况     甘休 2025 年 6 月 30 日，公司 2020 年公司初度刊行股票召募资金已使用完毕，募 集资金投资技俩已全部结项。     甘休 2025 年 6 月 30 日，公司 2021 年刊行可转债尚未使用召募资金 2,226.43 万元 （包括召募资金期末余额 2,226.43 万元），尚未使用召募资金占上次召募资金净额 召募资金技俩“复合衬板本领升级和智能改造技俩”及“智利子公司年产 4000 吨矿用 耐磨备件技俩”中。 五、司帐师对公司上次召募资金使用情况鉴证讲演的论断性意见     对于公司上次召募资金使用情况，德皓司帐师出具《江西耐普矿机股份有限公司 江西耐普矿机股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 上次召募资金使用情况鉴证讲演》（德皓核字[2025]00001496 号），觉得：“江西耐普矿 机公司董事会编制的《上次召募资金使用情况专项讲演》得当中国证券监督经管委员 会《监管规则适用指引——刊行类第 7 号》的轨则，在统统要紧方面公允反应了江西 耐普矿机公司截止 2025 年 6 月 30 日上次召募资金的使用情况”。 江西耐普矿机股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                第九节 与本次刊行关连的声明 一、刊行东说念主及全体董事、高等经管东说念主员声明   本公司及全体董事、高等经管东说念主员承诺本召募说明书的内容实在、准确、完整， 不存在伪善记录、误导性说明或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法 律背负。 董事：    郑 昊              程 胜                    王 磊    赵爱民              孔德海                    邓林义    杨 俊 除董事外的高等经管东说念主员：    康 仁              夏 磊                    潘 庆    刘之能              欧阳兵                                    江西耐普矿机股份有限公司                                            年   月   日 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 一、刊行东说念主审计委员会声明   本公司审计委员会承诺本召募说明书的内容实在、准确、完整，不存在伪善记录、 误导性说明或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律背负。 审计委员会：    邓林义           孔德海                   赵爱民                                江西耐普矿机股份有限公司                                          年 月 日 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 二、刊行东说念主控股股东、现实控制东说念主声明   本东说念主承诺本召募说明书的内容实在、准确、完整，不存在伪善记录、误导性说明 或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律背负。 控股股东、现实控制东说念主：    郑 昊                                        年   月   日 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 三、保荐机构（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，证据本召募说明书内容实在、准确、完整， 不存在伪善记录、误导性说明或要紧遗漏，并承担相应的法律背负。 技俩协办东说念主：    陈星雨 保荐代表东说念主：    李 俊           殷啸尘 法定代表东说念主：    冉 云                                  国金证券股份有限公司                                        年   月   日 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 四、保荐机构（主承销商）经管层声明   本东说念主已稳重阅读江西耐普矿机股份有限公司本次刊行召募说明书的全部内容，确 认召募说明书不存在伪善记录、误导性说明或者要紧遗漏，并对召募说明书实在性、 准确性、完整性、实时性承担相应法律背负。 保荐机构总裁：    姜文国 保荐机构董事长：    冉 云                                  国金证券股份有限公司                                        年   月   日 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 五、刊行东说念主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本所出具的法律意见 书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律意见书的内容无 异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现伪善记录、误导性说明或要紧遗漏， 并承担相应的法律背负。 承办讼师：    孙亦涛           王舒庭 讼师事务所负责东说念主：    沈国权                                 上海市锦天城讼师事务所                                        年   月   日 江西耐普矿机股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 六、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本所出具的 《审计讲演》（德皓审字[2025]00000505 号）不存在矛盾之处。本所及署名注册司帐 师对刊行东说念主在召募说明书中援用的审计讲演的内容无异议，证据召募说明书不因援用 上述内容而出现伪善记录、误导性说明或要紧遗漏，并承担相应的法律背负。 署名注册司帐师：     山河               喻丹 司帐师事务所负责东说念主：     杨雄                     北京德皓国际司帐师事务所（特殊普通合伙）                                            年   月   日 江西耐普矿机股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 六、司帐师事务所声明    本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本所出具的 《 审 计 报 告 》 （ 大 华 审 字 [2023]001766 号 ） 、 《 审 计 报 告 》 （ 大 华 审 字 [2024] 用的审计讲演的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现伪善记录、误 导性说明或要紧遗漏，并承担相应的法律背负。 署名注册司帐师：  丁莉（已辞职）                   王艳全（已辞职）                  熊绍保（已辞职） 司帐师事务所负责东说念主：      梁春                                           大华司帐师事务所（特殊普通合伙）                                                           年    月   日 江西耐普矿机股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                对于署名注册司帐师辞职的说明   本所出具的《审计讲演》（大华审字[2023]001766 号）、《审计讲演》（大华审字 [2024] 0011002730 号），署名注册司帐师为丁莉同道、王艳全同道和熊绍保同道。丁 莉同道、王艳全同道和熊绍保同道已从本机构辞职，故无法在《江西耐普矿机股份有 限公司向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书》之“六、司帐师事务所声明” 中署名。   特此说明。 司帐师事务所负责东说念主：     梁春                                 大华司帐师事务所（特殊普通合伙）                                             年   月   日 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 七、资信评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本机构出 具的资信评级讲演不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募说明书中 援用的资信评级讲演的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现伪善记 载、误导性说明或要紧遗漏，并承担相应的法律背负。 署名资信评级东说念主员：    徐宁怡           薛辰 资信评级机构负责东说念主：    张建文                             中证鹏元资信评估股份有限公司                                        年   月   日 江西耐普矿机股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 八、刊行东说念主董事会声明   （一）公司打发本次向特定对象刊行摊薄即期讲演遴选的主要措施   公司向不特定对象刊行可转机公司债券后，存在公司即期讲演被摊薄的风险。公 司拟通过多种措施驻防即期讲演被摊薄的风险，以填补股东讲演，实现公司的可持续 发展、增强公司持续讲演智商。但需要提醒投资者特别提防的是，公司制定的填补回 报措施不就是对公司改日利润作出保证。具体措施如下：   公司已把柄法律法例和表轻易文献的轨则建立健全了经管结构，夯实了公司筹谋 经管和里面控制的基础。改日几年，公司将陆续严格遵从《中华东说念主民共和国公司法》 《中华东说念主民共和国证券法》《上市公司治理准则》等法律、法例和表率文献的要求， 束缚完善公司法东说念主治理结构。   公司将完善日常筹谋经管，通过优化东说念主力资源配置、完善业务经过等技能，充分 挖掘里面潜能，提高各部门协同运作效率。加强用度的预算经管，严格按照公司薪酬 轨制计提和披发职工薪酬，提高公司运营效率，在全面灵验的控制公司筹谋风险和管 理风险的前提下提高利润水平。   为表率召募资金的经管和使用，保护投资者的正当权益，公司已把柄关连法律法 规要求制定了《召募资金经管轨制》。本次刊行召募资金到账后，公司董事会将开立 召募资金专项账户，并与开户银行、保荐机构订立召募资金三方监管契约，确保召募 资金专款专用。同期，公司将严格治服资金经管轨制的关连轨则，在进行召募资金项 目投资时，履行资金支拨审批手续；明确各控制设施的关连背负，按投资计划央求、 审批、使用召募资金，并对使用情况进行里面检查和考核。   公司已把柄中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成相关事项的奉告》 《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成》等要求在《公司规则》中制定了 江西耐普矿机股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 利润分派关连条件。此外，公司在充分推敲对股东的投资讲演并兼顾公司的成长与发 展的基础上，制订了改日三年股东讲演筹谋，进一步明确了公司利润分派尤其是现款 分成的具体条件、比例、分派花式和股票股利分派条件等，完善了公司利润分派的决 策法式和决策机制以及利润分派政策的调整原则，强化了对中小投资者的权益保险机 制。      本次刊行完成后，公司将陆续严格执行现行分成政策，强化投资者讲演机制，切 实抠门投资者正当权益。      公司已对本次召募资金投资技俩的可行性进行了充分论证，募投技俩得当产业发 展趋势和国度产业政策，具有较好的市集远景和盈利智商。公司将积极调配资源，实 施好募投技俩的成立责任，争取募投技俩早日达产并实现预期效益。跟着本次召募资 金投资技俩的实施，预计公司的持续筹谋智商和盈利智商将进一步增强，本次刊行导 致的股东即期讲演摊薄风险将持续诬捏。      （二）关连主体对公司本次向特定对象刊行摊薄即期讲演遴选填补措施出具的 承诺      为确保本次刊行摊薄即期讲演的填补措施能够得到切实履行，公司控股股东、实 际控制东说念主及全体董事、高等经管东说念主员等关连主体作出以下承诺：      （1）公司控股股东、现实控制东说念主郑昊承诺：      ①不会越权烦闷公司的筹谋经管行动，不会侵占公司利益。      ②切实履行公司制定的相关填补讲演的关连措施以及对此作出的任何相关填补回 报措施的承诺，若违犯该等承诺并给公司或者投资者酿成损失的，悠然照章承担对公 司或者投资者的补偿背负。      ③自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券实施完毕前，若 中国证监会、深圳证券来往所作出对于填补讲演措施过火承诺的其他新的监管轨则， 且上述承诺不行餍足中国证监会、深圳证券来往所该等轨则时，本东说念主承诺届时将按照 江西耐普矿机股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 中国证监会、深圳证券来往所的最新轨则出具补充承诺。   （2）公司全体董事、高等经管东说念主员作如下承诺：   ①不无偿或以不屈正条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不接纳其他方式毁伤 公司利益；   ②对职务消费行动进行抵制；   ③不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费行动；   ④由董事会或提名、薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补讲演措施的执 行情况相挂钩；   ⑤如公司改日实施股权激励有计划，则改日股权激励有计划的行权条件将与公司填补 讲演措施的执行情况相挂钩；   ⑥本东说念主承诺切实履行公司制定的相关填补讲演措施，若本东说念主违犯该等承诺并给公 司或者投资者酿成损失的，本东说念主悠然照章承担对公司或者投资者的补偿背负；   ⑦本承诺出具日后至公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券实施完毕前，若 中国证监会、深圳证券来往所作出对于填补讲演措施过火承诺的其他新监管轨则的， 且上述承诺不行餍足中国证监会、深圳证券来往所该等轨则时，本东说念主承诺届时将按照 中国证监会、深圳证券来往所的最新轨则出具补充承诺。                   （以下无正文） 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （本页无正文，为本召募说明书《刊行东说念主董事会声明》之签署页）                            江西耐普矿机股份有限公司董事会                                         年   月   日 江西耐普矿机股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                第十节 备查文献   除本召募说明书透露的贵府外，公司将整套刊行央求文献过火他关连文献作为备   （一）公司最近三年的财务讲演和审计讲演，以及最近一期的财务讲演；   （二）保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐责任讲演和尽责旁观讲演；   （三）法律意见书和讼师责任讲演；   （四）董事会编制、股东会批准的对于上次召募资金使用情况的讲演以及司帐师 出具的鉴证讲演；   （五）资信评级讲演；   （六）其他与本次刊行相关的重要文献。